Banco Popular, numéro cinq des banques cotées espagnoles, et le Crédit Mutuel-CIC ont décroché en octobre 2010 le feu vert des autorités de la concurrence pour la création de leur nouvelle banque, baptisée Targobank et détenue à 50-50.

Leur accord, conclu en juin de cette même année, prévoyait que le Crédit Mutuel devienne un actionnaire clef de Banco Popular, dont il détient 5% depuis 2005.

Outre cet accord pour monter encore au capital de Banco Popular, « il existe un pacte pour que BCM (Crédit Mutel, ndlr) détienne 70% de Targobank en rachetant 20% de cette entité à Popular », a déclaré M. Schmitter.

La coentreprise compte actuellement 123 agences en Espagne et « il est prévu qu’elle arrive à 800, mais il n’y a pas de délai concret pour y parvenir », a-t-il précisé.

Crédit Mutuel a par ailleurs l’intention de « faire converger son activité bancaire et d’assurances en Espagne » et est intéressé par le rachat de l’assureur espagnol Agrupacion Mutua, actuellement en vente.

« L’investissement prévu dans ce projet est d’au moins 200 millions d’euros, qui est le capital qu’aurait Agrupacion Mutua à l’avenir », a expliqué M. Schmitter.

Lire la suite ici : Le Crédit Mutuel-CIC peut renforcer sa participation dans l’espagnol Banco Popular (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

L’EBA, basée à Londres, avait fixé en décembre à 114,7 milliards de livres les besoins en recapitalisation des banques européennes. Les 30 établissements concernés devaient présenter avant le 27 janvier leur plan de recapitalisation, l’objectif étant de porter à 9% le ratio de leurs fonds propres les plus solides avant la fin juin 2012.

« L’EBA est toujours en train d’examiner les plans des banques. Même s’il est trop tôt pour se prononcer sur la faisabilité de ces plans, l’EBA a été impressionnée par la volonté des banques de prendre les mesures appropriées », affirme le superviseur européen.

« L’immense majorité des mesures figurant dans ces plans semblent être, au final, conformes à l’esprit et à la lettre des recommandations de l’EBA », insiste-t-elle, en dénonçant des informations de presse parues lundi « comme fausses et trompeuses ».

Dans un article publié lundi et intitulé « L’EBA sceptique sur les levées de capitaux », le Financial Times affirme que « jusqu’à la moitié des mesures figurant dans ces plans ne semblent pas crédibles ».

Citant « une personne proche des discussions », le quotidien britannique des affaires évoque « deux tactiques particulièrement controversées » qui seraient utilisées par les banques concernées pour gonfler artificiellement leurs fonds propres: recalculer de manière plus avantageuse le montant de leurs actifs risqués et promettre des ventes d’actifs peu susceptibles d’attirer des acheteurs.

Le journal affirme en outre que, soumise aux critiques de certains gouvernements, l’EBA serait prête à faire des « compromis ».

Dans son démenti, l’EBA indique qu’elle donnera des « informations » sur l’avancée du processus après la prochaine rencontre de son Conseil des superviseurs, les 8 et 9 février.

Selon une source proche de l’Autorité, celle-ci devrait se contenter à ce stade d’une évaluation globale, sans entrer dans le détail des plans présentés par les banques.

La Grèce est le pays le plus concerné par ce processus de recapitalisation, avec 30 milliards d’euros nécessaires pour ses banques, devant l’Espagne, l’Italie et l’Allemagne.

La banque italienne UniCredit est la seule à ce jour à avoir choisi d’effectuer une augmentation de capital en faisant appel aux marchés, les autres préférant en priorité de vendre des actifs ou mettre de côté une part plus importante de leurs bénéfices.

Lire la suite ici : Les plans de recapitalisation sont conformes pour une immense majorité des banques européennes (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La tendance générale qui s’en dégage est assez effrayante : la baisse de confiance est générale. La perte de confiance touche aussi bien les institutions, que la capacité des politiques à redresser la situation économique, ou les dirigeants des grandes entreprises. Le baromètre Edelman est encore plus cruel pour la France, qui passe de la zone dite « neutre » à la zone à tendance négative.

Une franche morosité
Il faut dire qu’en ce début d’année, à écouter les médias nationaux, il y a bien des raisons de s’inquiéter : perte du triple A, crise économique qui n’en finit pas, entreprises qui licencient (Peugeot), qui annoncent des pertes colossales (Air France) ou qui déposent le bilan (Lejaby, Sea France).
L’entreprise France va mal, et on cherche vainement des raisons d’être optimiste. Pourtant, comme dans Astérix, un petit village résiste, et persiste à ne pas céder aux sirènes négativistes. Ce petit village d’irréductibles, c’est l’univers du web. Depuis quelques années, il traverse une période d’un dynamisme et d’une richesse qui n’est pas sans rappeler l’euphorique période de la bulle d’il y a dix ans, dans ce qu’elle eut de plus grandiose. En voici deux exemples.

L’écosystème des médias sociaux
Le rapport publié par le cabinet Deloitte, selon lequel Facebook aurait généré plus de 230 000 emplois en Europe, dont près de 22000 en France seulement : agences spécialisées, éditeurs d’applications, consultants en tous genres ; la galaxie Facebook alimente à elle seule une multitude d’entreprises dans le seul but de tirer profit du temps passé par des millions de personnes sur les médias sociaux. Facebook n’est cependant pas la seule plateforme à attirer les regards. YouTube, Twitter ou Google+ poussent les marques à se réinventer en ligne. Le « social business » s’est développé de manière florissante.
Qui plus est, la création de valeur ne touche pas que les populations techniques : l’essor du « community management », rôle qui tend à devenir clef, en est la plus brillante démonstration. Nul besoin de savoir programmer pour occuper ce type de poste, bien au contraire : le web 2.0 rend ses lettres de noblesse aux fonctions de la communication, bien mieux lotis que certains ingénieurs ou doctorants par les temps qui courent. Et même les huissiers sont de nos jours mis à contribution, pour gérer les règlements de tous ces jeux lancés vers l’eldorado des fans…

Le web marketing dans tous ses états
Vous voulez un autre exemple ? Il n’y avait qu’à passer quelques heures au dernier salon e-marketing pour en apprécier le dynamisme, la richesse de l’offre, la diversité des approches : multi-canal, CRM social, social-commerce, applications mobiles, référencement, serious games, affiliation, etc. Rien de neuf, pensez-vous ? Erreur : allez faire un tour sur bien d’autres salons, vous y palperez une morosité ambiante, dans pratiquement tous les secteurs industriels, du tourisme à l’horlogerie. Mais dans les allées du Palais des congrès, l’enthousiasme était palpable, l’optimisme de rigueur.
Foutaises que tout cela ? Attendez un peu l’explosion de la bulle des médias sociaux ? Peut-être. Mais dans une ambiance économique globale d’une franche morosité, partager ces quelques heures d’optimisme et d’euphorie avait quelque chose salutaire. Et pourtant, pas une seule caméra, pas un seul micro (hormis ceux des organisateurs) pour venir transmettre cette énergie positive à nos concitoyens. A croire qu’en France, les niches d’optimisme doivent rester discrètes…
Moralité : le secteur du web ne mérite peut-être pas son triple A. Mais il mérite au moins autant d’attention de la part des médias traditionnels…

Hervé kabla, Directeur Général – co-fondateur de blogAngels
Hervé Kabla, blogueur et polytechnicien (X84), est l’un des experts français du Corporate Blogging et des Médias Sociaux. Avant de co-fonder blogAngels en 2008, Hervé Kabla a lancé et animé la première plateforme bluekiwi de blogs en entreprise, utilisée chez Dassault Systèmes. En 2009, il co-fonde l’association Media Aces qui réunit les experts des médias sociaux en entreprises.

Lire la suite ici : Tribune : La France tombe dans une franche morosité (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Si nous devions constater que tout va à vau-l’eau en Grèce, alors il n’y aurait pas de nouveau programme » de refinancement du pays pour lui permettre d’honorer ses dettes, a déclaré le chef de gouvernement du Luxembourg.

« Cela signifierait une faillite en mars », a-t-il ajouté.
« La Grèce doit savoir que nous ne reculerons pas sur le thème des privatisations », a-t-il poursuivi, regrettant pas ailleurs qu’il y ait « des éléments de corruption à toutes les échelles de l’administration » grecque.

Le Grèce mène de rudes négociations pour obtenir de ses créanciers publics l’effacement partiel de sa dette, mais elles sont conditionnées à un autre accord, qu’elle doit conclure avec ses créanciers publics (UE, Banque centrale européenne et Fonds monétaire international).

Pour lui octroyer un nouveau prêt international de 130 milliards de dollars, ces derniers exigent des partis représentés dans le gouvernement grec de coalition des engagements sur des mesures d’ajustement structurel, au-delà des élections générales anticipées prévues ce printemps.

Lire la suite ici : Dette grecque : Risque d’une faillite de la Grèce en mars (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Nous ne souhaitons pas nous éloigner du niveau auquel on doit faire bouger la dette grecque en 2020, c’est-à-dire autour de 120% (du produit intérieur brut du pays) », a déclaré M. Baroin lors du « Grand Rendez-Vous » Europe1-I-Télé-Le Parisien-Aujourd’hui en France.

« C’est parce qu’on ne s’éloigne pas de ces objectifs que les discussions sont difficiles », a-t-il expliqué.

« On échange tous les jours. On avance relativement bien sur la partie implication du secteur privé qui doit être fait sur une base volontaire », a-t-il poursuivi. Et il a laissé entendre que les négociateurs disposaient encore d’un peu de temps, en soulignant que, « de toutes les façons, le rendez-vous, c’est au plus tard le 13 février ».

Le gouvernement grec négocie depuis des mois avec ses créanciers privés les modalités d’un accord scellé fin octobre à Bruxelles pour effacer 100 milliards d’euros de dette privée, et avec ses créanciers publics (Union européenne, Banque centrale européenne et Fonds monétaire international) pour l’octroi d’un deuxième prêt d’au moins 130 milliards d’euros.

Ces deux négociations liées sont censées éviter une faillite immédiate du pays et alléger le poids de sa dette en réduisant son taux d’endettement autour de 120% de son PIB d’ici à 2020 contre 160% actuellement.

Sans accord, la Grèce pourrait être en situation de défaut incontrôlé dès le 20 mars, date à laquelle 14,5 milliards d’euros d’obligations arrivent à échéance.

Or, il est généralement admis que pour éviter la cessation de paiement, elle doit faire aboutir un accord avec les banques d’ici au 13 février.

AFP, PARIS, 5 fév 2012

Lire la suite ici : Grèce: les négociations sont difficiles mais elles avancent (Baroin) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Après un bon début d’année nous avons dû faire face à des conditions très défavorables au deuxième semestre. La crise de la dette en Europe a accentué l’incertitude sur les marchés du monde entier et a incité les clients à la prudence », a déclaré jeudi le patron du groupe Josef Ackermann lors d’une conférence de presse à Francfort (ouest).

S’il a jugé son groupe « bien positionné » pour profiter de « la nouvelle ère après la crise financière », il n’a pas pronostiqué une fin prochaine de celle-ci et n’a pas livré de prévision de résultat pour 2012, une année « remplie de défis politiques et économiques », avec une évolution de la conjoncture mondiale « difficile à prédire ».

« Nous partons du principe que le secteur des banques d’investissement ne retrouvera pas ses anciens niveaux de revenus record dans un futur proche. Mais même si le gâteau devient plus petit, Deutsche Bank pourra toujours en prendre une grande part », a-t-il encore commenté.

Les performances en baisse de sa division de banque d’investissement, qui avaient déjà contraint en octobre le groupe à renoncer à sa prévision annuelle d’un bénéfice opérationnel de 10 milliards d’euros, ont été en grande partie responsable de la fonte des résultats en fin d’année. Le bénéfice opérationnel s’est finalement établi à 6,6 milliards d’euros en 2011.

M. Ackermann a cependant assuré que 10 milliards d’euros était toujours « une grandeur réaliste » du potentiel de Deutsche Bank, une fois que la crise sera passée.

Sur l’année le bénéfice net a presque doublé à 4,3 milliards d’euros, Deutsche Bank ayant pu compenser la faiblesse de ses activités de marché au second semestre par une forte croissance des revenus dans ses divisions classiques, comme la banque de détail dopée par le rachat de Postbank fin 2010 ou les produits et services bancaires commerciaux.

Ainsi en 2011, « 56% du bénéfice opérationnel a été réalisé par les activités classiques », a fait valoir M. Ackermann, qui a pris soin ces dernières années de diversifier les sources de revenus de son groupe et de réduire sa dépendance à la banque d’investissement.

Mais cela n’a pas suffi: d’octobre à fin décembre le groupe a réalisé un bénéfice net part du groupe de 147 millions d’euros, en recul de 76% sur un an et de 80% sur un trimestre, un chiffre très maigre et largement inférieur aux attentes des analystes.

Le groupe a même subi une perte opérationnelle de 351 millions d’euros sur la période, mais cette perte a été compensée au final par un effet fiscal positif, notamment aux Etats-Unis.

La promesse d’un dividende stable à 0,75 euro par action au titre de l’exercice écoulé n’a pas réussi à consoler les investisseurs: à Francfort l’action Deutsche Bank perdait 1,73% à 33,45 euros sur un indice Dax en hausse de 0,13% à 12H02 GMT.

Au quatrième trimestre le groupe a aussi passé pour plus d’un milliard d’euros de charges exceptionnelles et dépréciations diverses, notamment sur des litiges juridiques ou sur des participations directes du groupe, comme le casino The Cosmopolitan de Las Vegas ou le fabricant de génériques islandais Actavis.

M. Ackermann, qui va quitter son poste en mai au profit d’un tandem formé par l’Anglo-Indien Anshu Jain et l’Allemand Jürgen Fitschen, a souligné avoir eu à coeur de réduire les risques au maximum en fin d’année comme « cadeau de départ » à ses successeurs, pour ne pas leur réserver de mauvaises surprises.

Lire la suite ici : Résultats : Deutsche Bank a enregistré une chute plus importante que prévu de son bénéfice net au quatrième trimestre (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La société Héritage AM est une société de gestion de portefeuille indépendante, créée en 2003 et agréée par l’AMF en multigestion alternative. Heritage AM gère actuellement 3 OPCVM de multigestion alternative – deux fonds ARIA III et un fonds contractuel, pour un total d’encours de 65 millions d’euros.

A la suite de cette cession, Héritage AM prendra le nom de Rothschild Investment Solution et deviendra ainsi l’entité « multigestion » de Rothschild & Cie Gestion.

Le cabinet Scotto & Associés a assisté Monsieur Laurent Levenq, fondateur et actionnaire majoritaire de la société Héritage AM dans le cadre de cette opération. Jean-François Louit, accompagné de Caroline Lan et Aurore Suain sont intervenus sur l’ensemble des aspects corporate et Tristan Audouard sur les aspects fiscaux de l’opération.

Par ailleurs, le cabinet Weil Gotshal (Romy Richter) a conseillé Rothschild & Cie Gestion, nouvel actionnaire de la société Héritage AM.

Lire la suite ici : Rothschild & Cie Gestion prend le contôle de la société Héritage Asset Management (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Le secteur bancaire « sera plus fort avec plus de capital, mais moins rentable (…) Il sera beaucoup plus prudent en ce qui concerne la gestion des risques », a déclaré le ministre à l’AFP à l’issue d’une conférence prononcée à Riga.

« C’est pourquoi, je pense qu’il va apporter une bien meilleure contribution à la société », a-t-il ajouté.

Selon lui, les propriétaires des banques « doivent savoir que, s’ils gèrent mal leur banque, celle-ci sera rachetée et son capital dispersé », a-t-il déclaré.

« Nous avons vu le secteur bancaire prendre trop de risques, disposer de trop peu de capital, avec des propriétaires et des gestionnaires faibles qui ont créé un endettement excessif en prenant trop de risques pour réaliser des bénéfices impossibles à maintenir à long terme », a estimé M. Borg.

Le ministre suédois a prôné des mesures de contrôle plus strictes du secteur bancaire.

« Nous avons déjà mis en place des réglementations beaucoup plus sévères. La supervision dans la plupart des pays est renforcée et nous commençons à créer une structure européenne, ce qui est très important, même si nous aurions dû aller plus loin en ce qui concerne le renforcement des institutions européennes à cet égard », a-t-il dit.

Lire la suite ici : Le secteur financier européen apportera-il une meilleure contribution à la société ? (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Lorsque l’on fait un focus sur la France, la baisse des encours est historiquement élevée, de l’ordre de 140 milliards € (soit une baisse de 15%) répartie sur toutes les catégories. En terme de collecte nette cette fois, la décollecte en France est surtout localisée sur les fonds monétaires (-29 milliards €), sur les fonds obligataires (-18) et sur les fonds actions (-13).

L’élément marquant que retiendront tous les gérants et les investisseurs de cette année 2011 est sans aucun doute la crise de confiance en zone euro qui a eu des répercussions sur toutes les stratégies Cœur de la zone euro qui ont toutes connu des décollectes fortes : Les fonds actions zone euro, les fonds obligataires de la zone euro et les fonds monétaires Euro.

D’autres impacts directs ou indirects se sont fait sentir en 2011 :

En terme de société de gestion, les sociétés filiales de banque ont clairement souffert. En effet, ayant des positions fortes sur la gestion de taux, elles ont été impactées par la sortie massive des fonds monétaires vers l’épargne bilancielle (compte à terme, livret A…). Les sociétés de gestion proposant des gammes européennes (LU, IE…) ont mieux résisté que les sociétés proposant uniquement des fonds domestiques (FR, IT…). Les sociétés gérant des gammes plus restreintes composées de gros fonds ayant peu de problème de ratio d’emprise ont eu, dans l’ensemble, une meilleure année 2011. Les sociétés de gestion indépendantes, ayant joué l’ouverture des circuits de distribution depuis longtemps et valorisé leur marque auprès des distributeurs et des investisseurs se sont mieux comportées.

En terme de classes d’actifs, les stratégies Satellites ont profité des arbitrages évoquées précédemment sur les stratégies Cœur et ont réussi à collecter (Exemples : Les obligations internationales, les obligations High Yield, la Dette émergente…). Par ailleurs, dans l’ensemble, les gestions actives et les fonds labellisés flexibles, high alpha, de conviction, tactiques … ont mieux résisté voire collecté par rapport aux fonds « benchmarké avec faible tracking error ». Ces fonds « beta », avec le développement des ETF, ont trouvé un compétiteur redoutable auprès des investisseurs.

En plus de ces évolutions conjoncturelles et de la baisse des encours en 2011, le secteur de la gestion européenne doit faire face à de nombreux défis : le départ des hommes clefs fondateurs de société, les regroupements & rapprochements, l’arrivée de nouveaux concurrents grâce à l’ouverture des marchés, la concurrence des produits bancaires… Les évolutions réglementaires sont également de la partie : UCITS V, Solvabilité 2, Bale 3, Mifid 2, loi Dodd Frank, règle Volcker, loi Tepa, loi Fatca…

(*) fonds ouverts au public hors effet de marché, hors retraitement du double comptage des fonds de fonds, hors maitre/nourricier, mandats, fonds dédiés, FCIP, FIP, FCPE …

Jean-François Bay, Directeur Général Morningstar France

Lire la suite ici : Tribune : L’année 2011 a été éprouvante pour l’industrie de la gestion des fonds d’investissement avec une baisse des encours de 260 milliards € (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Réaffirmant que la Grèce se trouvait « à un pas » de la finalisation de cet accord avec ses créanciers privés, M. Vénizélos, qui s’exprimait tard mardi en commission parlementaire, a souligné que le parlement « devra voter les conditions de l’émission des nouveaux titres » qui seront échangés contre les anciens afin de réduire de quelque 100 milliards la dette souveraine du pays.

« Cela se fera avant le 13 février », date-butoir posée par la zone euro pour le lancement par le pays de l’offre officielle pour cette opération, qui doit ramener la dette grecque aux alentours de 120% du PIB à l’horizon 2020 contre plus de 160% actuellement, a-t-il précisé, selon le texte de son intervention publié mercredi.

Il a souligné que cette opération, dont le principe a été convenu fin octobre par la zone euro, allait entraîner pour les banques et fonds détenteurs de créances grecques « une décote sur la valeur nominale (de ces titres) de 50% », qui équivaudrait en fait à des pertes réelles « de plus de 70% ».

Selon le cadre posé par le sommet européen de lundi, la Grèce est censée finaliser d’ici à la fin de la semaine un accord tant avec ses créanciers privés, représentés par le lobby bancaire mondial IIF, qu’avec ses bailleurs de fonds UE-FMI sur les conditions d’octroi de leur deuxième plan de renflouement.

AFP ATHENES, 1 fév 2012

Lire la suite ici : L’accord sur les modalités de la réduction de la dette grecque sera soumis au vote du parlement d’ici le 13 février (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La Fed a interrogé jusqu’au 10 janvier les responsables du crédit de 55 banques du pays pour savoir si « ces six derniers mois », ils pensaient avoir « connu une hausse de l’activité » aux Etats-Unis ou ailleurs grâce à « une concurrence réduite des banques européennes ou de leurs succursales et filiales ».

Seize d’entre eux (29,1%) ont répondu « dans une certaine mesure », et un (1,8%) a répondu « dans une mesure considérable ». A l’inverse, seize (29,1%) ont estimé qu’ils n’avaient « pas connu de baisse de la concurrence de la part des banques européennes » ou qu’une telle baisse de la concurrence n’avait « pas véritablement accru l’activité » pour leur banque.

Enfin, vingt-deux (40%) ont indiqué qu’ils n’étaient pas en concurrence avec des banques européennes.

En excluant ces derniers, la Fed conclut qu’ »environ la moitié des sondés qui ont dit être en concurrence avec des banques européennes ont noté une hausse de leur activité » en lien avec le retrait des banques du Vieux continent de certains marchés.

AFP WASHINGTON, 30 jan 2012

Lire la suite ici : Les banques américaines profitent le l’affaiblissement des banques européennes (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Les ménages (canadiens) affichent des niveaux d’endettement de plus en plus élevés », ont averti les régulateurs dans une étude sur la situation financière du pays.

Selon le rapport, le ratio d’endettement des ménages canadiens, comparé au revenu disponible, se situait à un « niveau record » de 144% au deuxième trimestre 2011, soit plus du double de l’argent disponible des ménages.

A l’opposé de l’endettement des familles américaines ou britanniques qui connaît un recul depuis 2009, l’endettement des ménages canadiens est en augmentation constante depuis 20 ans. Il se situait en 1990 à environ 85% du revenu disponible.

Alors que les défauts de paiements sont à un niveau très bas (0,3%) au Canada, le FSB a estimé qu’ »un choc macroéconomique négatif », comme une récession économique mondiale, pourrait affecter la capacité des ménages à honorer leurs crédits.

Une telle situation pourrait avoir des conséquences négatives sur le marché de l’immobilier et, par effet domino, sur le système financier, à l’instar de la crise des « subprimes » américains qui a éclaté en 2007.

« Vu le développement mondial des marchés, il est important que les autorités continuent de renforcer la surveillance macro-prudentielle et considèrent un élargissement des outils à leur disposition », a poursuivi le FSB.

La zone euro se trouve dans une crise économique sans précédent depuis la Seconde guerre mondiale, en raison du surendettement de ses Etats membres, notamment de la Grèce.

Les dirigeants américains et asiatiques ont lancé un avertissement la semaine dernière au Forum économique mondial (WEF) de Davos, appelant la zone euro à régler au plus vite ses problèmes, faute de quoi elle pourrait entraîner le reste du monde dans la tourmente.

Le Fonds monétaire international (FMI) s’attend cette année à un fléchissement de la croissance mondiale, qu’il a révisée à la baisse à 3,3% contre 4%.

Le FSB, composé de banques centrales, ministères et régulateurs de 24 pays, a également estimé que « le plus grand défi » dans le domaine du négoce de titres était la coordination entre les régulateurs provinciaux canadiens.

L’organisation de Bâle recommande de mettre en place un seul régulateur national pour simplifier l’infrastructure et améliorer la coordination transfrontalière.

AFP ZURICH (Suisse), 30 jan 2012

Lire la suite ici : Le niveau élevé d’endettement des ménages canadiens inquiète (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« La banque veut attendre la finalisation des termes de l’accord de réduction de la dette et convoquera ensuite l’assemblée générale des
actionnaires de façon à ce que ces derniers soient pleinement informés et puissent se prononcer en connaissance de cause », a indiqué la troisième banque grecque dans un communiqué.

Alpha Bank souligne que l’opération d’échange d’obligations qui doit réduire la dette grecque de quelque 100 milliards d’euros devrait l’affecter, ainsi que sa partenaire Eurobank, de manière « disproprotionnée ».

Elle rappelle que la fusion a été approuvé par les deux banques lors de leurs assemblées générales respectives sur la base d’un effacement de la dette grecque beaucoup moins important puisqu’il s’agissait, en vertu de l’accord du 21 juillet, de faire subir à leur portefeuille obligataire d’une décote de 21%.

Eurobank et Alpha Bank, qui sont les deux principales banques privées du pays, avaient publié en novembre de lourdes pertes après avoir passé quelque 750 millions d’euros de provisions chacune pour couvrir la perte de valeur de leurs obligations grecques.

La cotation des titres d’Alpha et d’Eurobank a été suspendue à la Bourse d’Athènes en raison de l’incertitude entourant la fusion.

Eurobank a de son côté affirmé qu’il n’y avait « pas de raison de retarder la conclusion de la fusion » tandis que le ministère grec des Finances a rappelé dans un communiqué que l’accord toujours en discussion ne comportait « rien de nouveau que les banques ne sachent déjà ».

En outre, en vertu des « décisions européennes d’octobre », les fonds propres des banques grecques sont garantis et seront renforcés à l’issue de l’accord, a poursuivi le ministère, faisant référence à l’enveloppe de 30 milliards d’euros prévue pour elles par l’accord du 27 octobre sur le plan d’effacement de dette. Le projet de fusion entre Eurobank et Alpha, qui devait à l’origine être conclu en décembre, vise à créer la première banque du pays.

Le fonds qatari Paramount, déjà actionnaire à hauteur de 5% du capital d’Alpha, doit devenir le premier actionnaire de la nouvelle entité avec 17% du capital, après avoir apporté 500 millions d’euros d’argent frais sous forme d’obligations convertibles.

Cette fusion est censée encourager la consolidation du secteur bancaire grec, éclaté entre plusieurs banques de taille moyenne qui n’ont aujourd’hui plus accès aux marchés financiers.

Lire la suite ici : Dette grecque : La fusion entre Alpah et Eurobank suspendue à un accord sur la dette (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

CHIFFRES CLES BINCKBANK

Près de 10 millions de transactions réalisées par le groupe BinckBank en 2011, soit 10% de plus qu’en 2010.

CHIFFRES CLES BINCK FRANCE

Le nombre de comptes de courtage (comptes-titres et PEA) a augmenté en France de 7% au cours du dernier trimestre 2011 et de 56% par rapport a 2010, atteignant 38.237 comptes au 31 décembre 2011 (48.665 comptes d’épargne inclus).

Après un volume record de transactions au 3eme trimestre 2011, Binck.fr réalise plus de 406.000 transactions au 4eme trimestre 2011, ce qui place Binck.fr parmi les 4 premiers courtiers en ligne sur le marché Français avec une part de marché qui a augmenté considérablement en France.

En l’espace de seulement trois ans, Binck.fr a atteint son seuil de rentabilité. Binck France devrait donc contribuer au bénéfice de BinckBank à compter de 2012.

Créée en 2000 aux Pays-Bas, BinckBank, spécialiste de la bourse en ligne, figure parmi le top 5 des courtiers européens.
Cotée à la bourse NYSE Euronext d’Amsterdam (code ISIN NL0000335578) avec une capitalisation de 620 millions d’euros, BinckBank propose des investissements dans toutes les principales places financières du monde. Binck.fr est la succursale française depuis 2008.

Lire la suite ici : Résultats 2011 : BinckBank enregistre 65,1 millions de bénéfice net (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Le problème majeur que nous affrontons est le financement de l’économie », a dit Antonio Saraiva au journal Diario de Noticias en ajoutant : « Ou le gouvernement parvient à réduire les dépenses pour générer cette aide ou il devra la solliciter à l’extérieur ».

Ces déclarations interviennent alors que des craintes sont apparues sur la capacité du Portugal, touché par une grave crise financière, de rétablir la situation avec le prêt de 78 milliards d’euros sur trois ans que lui ont accordé en mai 2011 l’Union européenne et le Fonds monétaire international.

« Au moment où nous avons demandé une aide (…) la valeur que nous (le patronat) calculions alors était de 105, 106 milliards d’euros. Il y a une différence de 30 milliards », a dit M. Saraiva.

En échange du prêt de 78 milliards d’euros, le gouvernement portugais a mis en oeuvre de sévères mesures d’austerité qui auront pour impact cette année une contraction de 3,1% du PIB, selon une estimation récente de la Banque du Portugal.

D’autre part, le crédit accordé par les banques aux entreprises s’est réduit alors que les créanciers du Portugal exigent qu’elles renforcent leur capitaux.

« La banque n’aide pas les entreprises, il y a une réduction des lignes de crédit, les demandes qui sont faites à la banque ne sont pas accordées », a souligné M. Saraiva.

Le patron des patrons portugais a toutefois estimé que le pays devait, pour restaurer sa crédibilité, poursuivre la politique de rigueur, marquée notamment par des baisses des salaires et des hausses des impôts, que
réclament ses bailleurs de fonds.

« Le Portugal doit générer la crédibilité parce qu’arrivera le moment ou pour donner à l’économie l’argent dont elle manque, il faudra le trouver : ou le gouvernement parvient à réduire les dépenses pour générer cette aide ou il devra la solliciter à l’extérieur », a estimé M. Saraiva.

AFP LISBONNE, 29 jan 2012

Lire la suite ici : Le Portugal pourrait être contraint de demander une aide supplémentaire afin de financer son économie (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

M. Dallara, qui dirige l’Institut de la finance internationale, est arrivé à 19H00 locales (17H00 GMT) à la résidence du Premier ministre Lucas Papademos pour poursuivre les négociations avec le chef du gouvernement et son ministre des Finances Evangélos Vénizélos, a constaté un journaliste de l’AFP.

« Nous sommes à un pas de la conclusion des procédures sur le PSI (private sector involvment) », a déclaré aux médias M. Vénizélos juste avant la réunion, tout en réaffirmant que « les négociations sont difficiles et délicates ».

A l’issue des discussions qui ont repris jeudi, l’IIF a indiqué que des « progrès » avaient été réalisés mais que des questions légales et techniques restaient encore à régler.

En cours depuis trois semaines au siège du gouvernement grec, ces tractations visent à trouver un accord avec les créanciers privés du pays pour l’effacement de quelque 100 milliards de créances, en vue de ramener la dette souveraine à 120% du PIB en 2020 contre 160% actuellement.

« Nous espérons que les grandes lignes de l’accord seront finalisées, le but étant que l’accord soit entièrement conclu », a indiqué le porte-parole du gouvernement Pantélis Kapsis sur Radio FM.

En début d’après-midi M. Papademos avait reçu le président de la Banque de Grèce, Georges Provopoulos, et M. Vénizélos.

M. Dallara est arrivé à Athènes jeudi soir pour entreprendre un troisième tour de négociations sur ce sujet, toujours en suspens alors que le pays est menacé d’un défaut de paiement.

Cette question se trouve également au centre des discussions au Forum de Davos (Suisse) où les grands argentiers américain, allemand et français sont penchés sur la crise de l’euro et de l’économie mondiale.

Le marchandage avec le secteur privé avait notamment buté sur les taux d’intérêt des nouvelles obligations, l’IIF insistant sur un taux d’intérêt d’au moins 4%, pour limiter les pertes réelles des banques, évaluées dans un premier temps à au moins 60% pour une décote nominale de 50%, alors que zone euro et FMI voulaient rester autour de 3%.

Vendredi, le patron de la première banque allemande Deutsche Bank s’est dit confiant dans le fait qu’un accord entre la Grèce et ses créanciers privés était sur le point d’être trouvé, les banques étant prêtes à accepter « presque 70% de pertes ».

Mais la directrice du FMI Christine Lagarde s’est dit insatisfaite des propositions des créanciers privés jusqu’à présent.

Lire la suite ici : Grèce: nouvelle réunion sur la dette entre le gouvernement et l’IIF (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La Financière Patrimoniale d’Investissement (LFPI) a présenté lundi 23 janvier 2012 au tribunal de Commerce de Paris son offre de reprise des actifs et personnels du groupe La Tribune.

LFPI s’est engagée à reprendre 40 salariés en contrats à durée indéterminée et à plein temps contre 45 pour la société France Economie Régions (FER) détenue par un consortium d’investisseurs. En outre, elle prévoit de maintenir en 2012 les montants consacrés à la rémunération des pigistes, soit près de 90 journalistes au cours de l’année 2011.

Le prix des actifs repris par LFPI s’élève à 1M€ contre 150K€ pour FER. Ce prix sera affecté en priorité au remboursement des créanciers sociaux de La Tribune.

Cette offre permettra à La Tribune et aux salariés repris une stabilité et une cohérence actionnariales et financières, qui lui sont indispensables pour affronter les défis futurs et réussir un projet d’entreprise ambitieux et enthousiasmant.

LFPI souhaite apporter son soutien à ce projet dont la réussite permettra de créer des emplois et donner à La Tribune une position de référence.

LFPI pourra bénéficier de contributions allouées par le FSI afin de soutenir le projet de reprise de La Tribune.

Lire la suite ici : Presse financière / La Tribune : Proposition de reprise de 40 salariés en CDI et maintien des 90 journalistes-pigistes par La Financière Patrimoniale d’Investissement (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

BankEast, une banque du Tennessee (sud), va être rachetée par U.S. Bank, et détenait des actifs de 272 millions de dollars.
Patriot Bank (Minnesota, nord) va être reprise par First Resource Bank et détenait des actifs de 111 millions de dollars tandis que First Garanty Bank and Trust of Jacksonville (377,9 millions de dollars d’actifs) va être rachetée par CenterState Bank of Florida.

Enfin, Tennesse Commerce Bank va être reprise par Republic Bank & Trust Company et détenait des actifs s’élevant à 1,185 milliard de dollars.
Au total 7 banques ont fait faillite aux Etats-Unis depuis le début de l’année.

Lire la suite ici : 7 banques ont fait faillite aux Etats-Unis depuis le début de l’année 2012 (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« La question se pose, mais ce ne serait pas sage que le président de l’Eurogroupe invite la BCE à orienter sa politique dans un sens ou dans un autre », a déclaré M. Juncker, alors que le Fonds monétaire international pousse les créanciers publics à accepter de participer, si nécessaire, à la réduction de la dette grecque.

La BCE détient environ 45 milliards d’euros de dette grecque, et refuse jusqu’à présent de participer à l’opération d’effacement en cours de négociation entre le gouvernement grec et les créanciers privés, représentés
par l’organisation des banques internationales IIF.

« La BCE ne participera pas volontairement au PSI (restructuration de la dette privée grecque, ndlr). Ce serait financer les Etats, ce qui est interdit par ses statuts », a déclaré mercredi un banquier central. L’institut de Francfort craint de créer un précédent en incitant les autres pays européens confrontés à la crise de la dette à renégocier leur dette auprès de lui.

Seulement, les négociations entre l’IIF et le gouvernement grec, qui doivent reprendre jeudi dans la soirée à Athènes, sont au point mort. Les banques ne veulent pas aller au delà d’une décote de 50%, qui permet déjà d’effacer environ 100 milliards de dette.

Une telle opération ne permettrait toutefois pas de ramener la dette du pays à un niveau jugé supportable par le FMI, soit 120% du PIB, condition sine qua non pour qu’il débloque les fonds nécessaires pour aider la Grèce.

Selon des sources proches du dossier, la proposition des créanciers privés n’aurait pour effet que de réduire la dette à un niveau de 130% du PIB.
« Afin d’assurer la viabilité de la dette de la Grèce, il est essentiel qu’un nouveau programme soit soutenu par une combinaison de participation du secteur privé et un soutien du secteur public qui abaissera la dette à 120% du PIB d’ici à 2020″, a indiqué mercredi soir le Fonds.

« Il n’y a pas de défaut sans contagion. Il est de l’intérêt de tous d’éviter un défaut de la Grèce », a déclaré M. Juncker, cité sur le site du quotidien.

AFP PARIS, 26 jan 2012

Lire la suite ici : Dette grecque: la question que la BCE subisse des pertes « se pose » (Juncker) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

A fin décembre, les dix plus grands fonds avaient placé 1,1% de leurs avoirs en titres de dette de ces banques (certificats de dépôt, billets de trésorerie et prise en pension), contre 2,0% à fin novembre.

En mai, cette proportion atteignait 15,1%, avant de chuter, victime d’un phénomène de défiance à l’égard des banques européennes en général et françaises en particulier.

Toujours préoccupé par le sort de la zone euro, les fonds monétaires américains ont réduit, de manière générale, de 16% leur exposition aux banques de ces pays en un mois, la faisant passer à 10% de leurs avoirs.

La Belgique a notamment rejoint les rangs des pays de la zone euro dont les banques sont désormais désertées par les fonds monétaires américains, avec le Portugal, l’Irlande, l’Italie, l’Espagne et la Grèce.

Phénomène assez nouveau, même le Royaume-Uni a connu une certaine désaffection, l’exposition des fonds monétaires américains passant de 9,6% à 8,3%.

Une nouvelle fois, cette réallocation a bénéficié aux banques américaines, japonaises, canadiennes et australiennes.

AFP PARIS, 26 jan 2012

Lire la suite ici : Les titres de dette émis par les banques françaises ne font pas recette aux Etats Unis (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Il semble bien que les banques y arriveront » seules, a-t-il dit lors d’un discours devant l’assemblée des députés allemands (Bundestag). Le ministère des Finances allemand avait déjà fait des déclarations en ce sens début décembre.

L’Autorité bancaire européenne (EBA) a estimé à 13,1 milliards d’euros le besoin de recapitalisation de six banques allemandes, d’importance dite « systémique », c’est-à-dire dont la faillite mettrait en danger toute l’Europe.

Parmi elles les deux leaders Deutsche Bank et Commerzbank. Cette dernière, souvent jugée fragile, et dont l’Etat allemand détient 25% plus une action, a regagné les faveurs des investisseurs ces derniers jours en dévoilant des mesures de recapitalisation qui devraient lui permettre de satisfaire l’EBA sans solliciter Berlin.

Les autres instituts concernés sont surtout des banques publiques régionales.

M. Schäuble défendait devant le Bundestag une loi réactivant le SoFFin, fonds d’aide aux banques mis en place à l’automne 2008 après la faillite de Lehman Brothers mais dont l’activité a été arrêtée fin 2010.
Les députés de la majorité conservatrice-libérale ont approuvé cette réactivation, malgré l’opposition de leurs collègues sociaux-démocrates, Verts et de gauche radicale.

Cette réactivation s’apparente à de la « médecine préventive », a assuré le ministre, ajoutant que « cette loi ne serait sûrement pas mise en pratique » et que donc il n’en coûtera rien aux contribuables.

Il s’agit pour l’Allemagne, par ce vote, de « se plier à ses obligations européennes », selon M. Schäuble.

La nouvelle loi prévoit de doter ce « SoFFin II » de 400 milliards d’euros de garanties, et de 80 milliards d’euros de crédit pour porter assistance aux banques qui en auraient besoin, soit le même montant que l’ancien fonds de secours.

Le SoFFin II doit fonctionner jusqu’à la fin de l’année.
Le texte approuvé jeudi précise surtout que le BaFin, l’autorité allemande de contrôle des marchés financiers, puisse obliger les banques à accepter des fonds publics si nécessaire.
Auparavant, les appels à ces fonds publics étaient basés sur le strict volontariat.

Le texte renforce aussi le pouvoir du Bundestag, qui a ces derniers mois toujours donné de la voix en matière de gestion de la crise de la zone euro.

Les députés ont en effet amendé le texte initial de manière à geler une somme de 30 milliards d’euros, sur le total de 80 milliards d’euros prévus pour une aide directe aux banques. Cette somme de 30 milliards d’euros ne pourra être débloquée qu’avec l’accord de la commission des Finances du Bundestag, qui s’assure ainsi un droit de regard sur l’emploi des fonds publics.

Lire la suite ici : Allemagne : Les grandes banques privées devraient arriver à se recapitaliser seules (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Ce n’est pas une chose qui est envisageable », a déclaré Christine Lagarde interrogée lors du journal de 20 heures de la télévision France 2.

Il « va falloir parvenir à un accord » avec les banques, a-t-elle affirmé.
Rappelant qu’il avait été « décidé que les prêteurs privés allaient eux aussi prendre leurs pertes », la directrice du FMI a souhaité que « les choses avancent de manière sérieuse » pour en déterminer le montant.
« L’objectif est que la Grèce revienne à une soutenabilité (de sa dette publique) au moins à moyen terme », a-t-elle souligné.
« Je n’ai pas de doute sur la volonté politique » des leaders européens de sauvegarder l’unité de la zone euro, a poursuivi l’ancienne ministre française de l’Economie, appelant toutefois à une action « coordonnée » et « efficace ».

L’Union européenne a encore affiché un vif mécontentement mardi à l’égard de la Grèce, menaçant de lui couper les vivres si les réformes économiques promises n’étaient pas appliquées.

Après avoir réclamé davantage d’efforts à Athènes, les ministres européens des Finances ont demandé des engagements écrits des principales formations politiques du pays.

Quant aux créanciers privés, représentés par l’Institut de la finance internationale (IIF), ils ont réaffirmé ne pas vouloir perdre plus de 50% de leur mise initiale.

AFP PARIS, 24 jan 2012

Lire la suite ici : FMI : La faillite de la Grèce n’est pas envisageable ! (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

En réalité, deux principales raisons expliquent la baisse des utilisations des crédits renouvelables.

Denis Cotte, fondateur du site moncréditpropre.com vous les expose :

«  Depuis le début des années 2000, la baisse continue des échéances de remboursement des crédits renouvelables a eu comme conséquence que ce type de crédit « ne se remboursait plus », les revolving sont devenus des produits toxiques, ayant entraîné une « désolvabilisation » plus ou moins rapide de ses titulaires les plus faibles. ==> Les impayés sur ce type de produit sont donc en hausse constante (et beaucoup plus rapide que pour les autres produits de crédit) ce qui a entraîné une vague de « dénonciation » de ces comptes par les établissements de crédit (qui interdisent à leurs clients en impayés de continuer à utiliser leur compte).

Par définition, la production effectuée en crédit renouvelable est majoritairement constituée de comptes anciens (marginalement, en nombre, les nouveaux comptes ne pèsent guère) : si le nombre d’anciens clients pouvant utiliser leur compte diminue, la production diminue donc.

La « désolvabilisation » de la clientèle revolving la plus fragile a une autre conséquence : le développement des rachats de crédit (type de produit s’adressant par définition à une clientèle fragilisée). Or, le rachats de crédits entraîne, en général, une résiliation des crédits revolving rachetés. Ceci revient à dire qu’en plus des dénonciations effectuées par le prêteur du fait d’impayés, de plus en plus de comptes non (encore) dénoncés par le prêteur sont résiliés par les emprunteurs ayant souscrit dans un autre organisme un rachat de crédits. 

Chez Cofinoga, la hausse des impayés semble vertigineuse (d’après les Echos, le coût du risque représenterait près de 50 % du chiffre d’affaires !). Le nombre de comptes utilisables doit donc fondre comme neige au soleil.

Conclusion : Compte tenu de ces différents éléments, il est logique de constater que les établissement de crédit ne proposant que du revolving souffrent actuellement beaucoup plus que ceux ayant une activité plus diversifiée (même si les taux appliqués en revolving demeurent supérieurs à ceux pratiqués en amortissable).»

Lire la suite ici : Crédit à la consommation en crise : les vraies raisons exposées par Denis Cotte, expert en crédit à la consommation (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Comme d’autres grandes banques internationales, BNP Paribas accusait MBIA, alors menacé de faillite, d’avoir transféré de manière hâtive ses liquidités à une nouvelle structure, laissant « l’ancien MBIA » dans l’incapacité de rembourser l’établissement français de ses pertes assurées.

Longtemps numéro un américain des « monoliners », ces établissements spécialisés dans l’assurance des émissions des collectivités locales, MBIA s’était diversifié dans l’assurance des émissions de produits financiers complexes, ce qui lui avait valu de graves difficultés en 2007-2008. MBIA, qui était poursuivi par 18 grandes banques (dont BNP Paribas mais aussi Société Générale et Natixis), avait rétorqué en attaquant à son tour en justice certains de ses adversaires.

La banque d’affaires américaine Morgan Stanley avait annoncé mardi qu’elle avait conclu un accord avec MBIA, qui la conduira à passer une charge avant impôts de 1,8 milliard de dollars (environ 1,2 milliard de dollars net). « MBIA va retirer sa plainte liée à la vente de titres adossés à l’immobilier, et Morgan Stanley va retirer sa plainte liée à la restructuration de MBIA », avait alors indiqué la banque dans un communiqué.

Lire la suite ici : BNP Paribas a soldé son contentieux avec le rehausseur de crédit MBIA (presse) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

M. Draghi a accordé un long entretien au Financial Times, publié dimanche sur le site internet du quotidien britannique, avant son audition prévue lundi devant la commission des Affaires économiques du Parlement européen. Cet entretien intervient au moment où la BCE reste sous pression pour faire davantage en vue de circonscrire la crise de la dette, après un sommet des dirigeants européens qui n’a pas ramené la sérénité.

« L’important est de restaurer la confiance des gens – des citoyens comme des investisseurs – dans notre continent », a-t-il dit, rappelant que « la politique monétaire ne peut pas tout » pour limiter les tensions sur le marché obligataire. Selon lui, l’action de la BCE sur le marché obligataire, où elle peine à faire baisser les taux des pays les plus faibles de la zone euro, via la baisse de son taux directeur ou des rachats de titres de dette, a des limites.

Excluant de sortir du cadre légal qui régit le fonctionnement de la BCE, M. Draghi a rappelé une nouvelle fois qu’il fallait que les Etats rassurent par la discipline budgétaire et les réformes structurelles. Pour le président de la BCE, il faut ramener la confiance à l’échelle de chaque Etat et au niveau européen, comme ce qui a été enclenché au sommet de Bruxelles avec le renforcement de la discipline budgétaire. Il est nécessaire en outre d’avoir un pare-feu opérationnel rapidement, avec le FESF, sans oublier enfin les réformes structurelles pour relancer la croissance.

La BCE veut d’ailleurs être prête à commencer à agir dans le cadre ses fonctions de gestionnaire du FESF à partir de janvier, M. Draghi soulignant qu’il était « prématuré et probablement faux de dire que le FESF est mort ». Toujours concernant le FESF, il a jugé qu’il aurait fallu qu’il soit sur pied avant d’envisager une recapitalisation des banques du continent, contrairement à ce qui a été fait.

Il a également regretté que l’implication des banques, via une décote sur leurs titres de dette de la Grèce, soit intervenue en premier lieu. M. Draghi s’exprime alors que les agences de notation menacent la note de plusieurs pays en zone euro après un sommet européen où la désunion avec le partenaire britannique a alimenté une certaine déception.

Lire la suite ici : Crise: la BCE ne peut pas tout, Draghi en appelle au FESF et aux Etats (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)