Les débuts d’années sont d’ordinaire rythmé par l’annonce de la rémunération des contrats d’assurance-vie sur fonds en euros, en baisse depuis 20 ans.

Affaiblis par la crise des dettes souveraines couplée à la faiblesse des taux obligataires, les fonds en euros, investis en obligations d’états et d’entreprise avoisine les 3% en 2011. Si les banques proposent de moins ce produit, les assureurs tentent de réorienter ces produits vers les unités de compte, qui ne sont plus garantis. News Assurances évoque également les rendements 2012.

Source : News Assurances

Lire la suite ici : Reportage vidéo : Les rendements de l’assurance-vie en 2011 (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Ce nouveau contrat d’assurance vie sans frais d’entrée possède les frais de gestion sur UC les plus bas du marché puisqu’ils sont à 0,5%. Avec des frais d’arbitrages en ligne à 0% et une palette de plus de 200 supports (dont 3 SCPI et 1 SCI), LinXea Spirit se positionne comme un contrat d’assurance vie complet et dynamique. Son fonds euro se positionne encore une fois parmi les meilleurs du marché avec un taux de +3,62% nets en 2011

Avec ce nouveau contrat LinXea se présente comme le courtier présentant l’offre la plus large du marché en matière d’assurance vie en ligne.

LinXea ne compte pas s’arrêter là et a pour ambition de devenir incontournable en qualité de choix sur le marché de l’assurance vie. Son objectif : continuer à diversifier son offre tout en faisant évoluer ses contrats existants.

Grace à LinXea VIP (plateforme de consultation en ligne exclusive au courtier) Les clients peuvent consulter en 1 clic tous les contrats détenus chez LinXea.

LinXea Spirit est également disponible en version capitalisation.

LinXea Spirit sera ouvert à la commercialisation début février, en attendant il est possible de réserver une documentation en se rendant sur le site www.linxea.com

Fiche du contrat LinXea Spirit

Frais d’entrée : 0%

Frais de gestion sur UC : 0,5%

Frais de gestion fonds euro : 0,7%

Frais d’arbitrage : 0% EN LIGNE

Nombre supports : 202 – dont 3 SCPI et 1 SCI

Fonds euro : +3,62% nets en 2011*

Lire la suite ici : Le courtier LinXea lance le contrat LinXea Spirit avec frais d’arbitrages en ligne à 0% et une palette de plus de 200 supports (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

C’est de loin le premier placement long en France

L’assurance-vie qui est le premier produit d’épargne des Français en volume avec un encours de plus de 1300 milliards d’euros des Français a été connu en 2011 un contexte économique et financier sans précédent.

Un contexte sans précédent pour ce produit d’épargne longue

L’assurance-vie a dû faire face à la crise des dettes souveraines qui contraint les assureurs à rechercher les titres les plus sûrs et donc les moins rémunérateurs ainsi qu’à la baisse des bourses actions au second semestre ce qui a également pénalisé les rendements.

Les fonds euros impactés par la crise des dettes souveraines

Les titres publics allemands à 10 ans sont inférieurs 2,5 point et les titres français à 3,2 points ce qui est sans précédent.

Les compagnies d’assurances ont diminué leur exposition aux titres publics des pays de l’Europe du Sud et ont essayé de diversifier

Les assureurs ont dû provisionner les pertes sur les titres grecques, pour 60 % de leur valeur.

Les actions n’ont pas pu jouer leur rôle de dopant

Les actions ont reculé en 2011 de 18 % au sein de la zone euro comme au Japon. En Italie, la chute a été de 27 % et en France de 17 %. Les actions ont reculé de 6 % au Royaume-Uni mais aussi de 19 % en Chine, de 11 % en Corée de 26 % au Brésil et de 14 % au Mexique. Seuls les Etats-unis ont bénéficié d’une hausse de 5 % du Dow Jones en 2011.

Après le retour de la croissance en 2010, les investisseurs n’avaient pas parié sur un retournement aussi prononcé en 2011. La croissance s’est arrêtée nette à compter du deuxième trimestre avec des anticipations très négatives. Des facteurs conjoncturels comme le tremblement de terre au Japon et l’augmentation des cours du pétrole ont contribué également à freiner la croissance. La seconde partie de l’année a été dominé par la crise de la zone euro.

Les épargnants ont opté pour la sécurité et le très court terme

En période de crise, les Français privilégient l’épargne courte de précaution d’où le succès du Livret A en 2011.

L’augmentation du taux d’épargne qui est de 17,3 % du revenu disponible brut a favorisé les livrets et les dépôts à terme au détriment des actions, des obligations et de tous les produits associés à ces placements.

Les ménages ont recherché la sécurité et la liquidité sur un marché de l’épargne où les rendements se sont rapprochés.

Les banques qui après avoir développé leur filiale assurance ces vingt dernières années ont compte tenu de leurs problèmes de liquidité, incité leurs clients à placer leurs disponibilité sur des comptes sur livret qui sont comptabilisés sur les bilans bancaires.

L’immobilier a fortement concurrencé les placements financiers

Les Français ont continué à investir dans la pierre en 2011 au titre de leur résidence principale ou au titre de l’investissement locatif et cela malgré le cours élevé de l’immobilier.

L’immobilier a ainsi capté une partie de l’épargne auparavant affectée aux placements longs. Du fait des remboursements des emprunts, elle diminue la partie des revenus consacrée aux placements financiers. Enfin, avec le resserrement du crédit, les ménages ont dû accroître le montant de leurs apports personnels ce qui a eu comme conséquence des rachats sur des produits longs comme l’assurance-vie.

Les modifications fiscales (plus-values, fin du Scellier) ont également incité les ménages à accélérer leurs projets.

L’assurance-vie est un produit mature

La croissance a deux chiffres de l’assurance-vie ne pouvait pas se poursuivre indéfiniment.

L’assurance-vie a capté une grande partie des flux d’épargne mais a aussi bénéficié de transferts en provenance d’autres produits dont le plan d’épargne logement (en raison d’un changement de régime fiscal).

La fin des transferts exceptionnels explique la moindre progression de l’assurance-vie.

Par ailleurs, une majorité des contrats d’assurance-vie et 64 % de l’encours ont plus de 8 ans. Les sorties s’effectuent avec une fiscalité réduite conformément à la législation, sorties encouragées par les rumeurs qui depuis des années selon lesquelles un durcissement du régime fiscal est à attendre.

L’assurance-vie reste l’outil clef de l’épargne longue

La France a peu d’outils d’épargne longue. Avec la crise du financement bancaire, il est important de maintenir des sources de financement sur le long terme d’autant plus qu’avec la crise des dettes publiques, le marché de l’épargne se recentre pays par pays. Les Etats devront moins se financer à l’extérieur. Les entreprises devront, par ailleurs, cherché leurs ressources plus sur les marchés obligataires qu’auprès des banques.

Il convient donc d’encourager l’épargne longue qui est indispensable pour le financement de l’économie.

Philippe Crevel Secrétaire général du Cercle des Epargnants-Économiste

Lire la suite ici : La collecte nette des contrats d’assurance vie en France a été divisée par sept en 2011 (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La baisse par la BCE du principal taux directeur, baromètre du coût du crédit dans les 17 pays de la zone euro, reflète la pression sur les marges et les revenus du secteur de l’assurance-vie, a indiqué Fitch dans un communiqué.

L’agence d’évaluation financière a ajouté s’attendre à ce que ce taux restent à un faible niveau sur le long terme, ce qui pourrait pousser les sociétés qui proposent des produits d’assurance-vie à rogner leurs marges ou à revoir en baisse le rendement promis aux assurés.

La France garde une marge de manœuvre

Les situations diffèrent selon le profil des portefeuilles des assureurs, note Fitch. En Allemagne, le rendement actuel des obligations d’Etat à dix ans (Bund), de 1,9%, est inférieur aux taux garantis proposés aux assurés qui souscrivent un nouveau contrat d’assurance-vie (2,25%).

En France, à l’inverse, l’écart entre les taux garantis aux assurés (1% en moyenne) et la rémunération effective versée en 2010 (3,4% en moyenne en 2010) est important, ce qui laisse aux assureurs la possibilité d’ajuster leur offre, selon Fitch.

Publié par   Laurene-Rimondi

(Avec AFP)

Lire la suite ici : Assurance-vie : Le danger de taux d’intérêt bas prolongés (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Avec 2 600 milliards d’euros d’épargne long terme, l’assurance vie se taille la part du lion dans l’épargne longue. Sur l’ensemble des patrimoines – y compris non financier – elle pèse encore 15%.

Un placement qui garde ses avantages, fiscaux notamment

« Les Français sont aujourd’hui beaucoup moins attirés vers ce placement qu’ils plébiscitaient encore hier. Les chiffres de collecte en témoignent. Pourtant, cette enveloppe est loin d’avoir perdu ses avantages concurrentiels dans la gamme des placements. Notre enquête sur la solidité des assureurs a de quoi rassurer. Quant à savoir si l’assurance vie mérite encore son statut d’oasis fiscale, la réponse est positive dans la plupart des situations. » commente Jean-François Filliatre, Directeur de la Rédaction de Mieux Vivre Votre Argent.

Un dossier en 3 parties :

• Les assureurs les plus sûrs : crise financière, emprunts d’Etats défaillants…que risque votre contrat ?

La crise financière qui ébranle l’Europe met à mal les certitudes. Adossé à des obligations, notamment grecques, votre fonds en euros pourrait être chahuté. Quels risques pèsent aujourd’hui sur votre contrat et sur son rendement à venir ?

En exclusivité: le classement des assureurs les mieux armés pour affronter la crise : solvabilité, réserves financières, notation de leur portefeuille obligataire… L’avis de la rédaction sur la solidité de l’assureur, mais aussi sur sa capacité à limiter la baisse du rendement de ses contrats en euros.

• Les vrais avantages fiscaux de l’assurance vie : dans six cas sur neuf, votre assurance vie vous offre une parade anti-impôt.

Le placement financier préféré des Français continue de bénéficier de sérieux avantages fiscaux. C’est particulièrement vrai en matière de transmission de capitaux au décès de l’assuré. Pour autant, d’un strict point de vue fiscal, l’assurance vie n’est pas la meilleure des solutions dans tous les cas de figure. La Rédaction a relevé neuf objectifs, couramment poursuivis par les détenteurs de contrats : transmettre un contrat à ses enfants, dégager des revenus réguliers, jouer les marchés boursiers… Pour lesquels l’assurance vie est-elle ou n’est elle pas une bonne solution fiscale ?

• Les meilleures Sicav pour votre assurance vie : ce que valent les Sicav offertes à la souscription dans votre contrat.

Certains fonds trustent les contrats d’assurance vie multi supports. Pas nécessairement choisis pour leurs performances par les assureurs, ils se révèlent pourtant plutôt satisfaisants. La rédaction a enquêté et passé à la loupe les 20 fonds les plus présents dans les contrats d’assurance vie.

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Ascenseurs : halte aux facturations abusives !

Les copropriétés disposant d’un ascenseur ont jusqu’à juillet 2013 pour faire réaliser les travaux de la deuxième tranche de mise en sécurité de ces appareils, prévus par la loi Robien. La première tranche a été effectuée avant 2010 dans une majorité des immeubles et une troisième salve de rénovation suivra.

L’obligation de mise aux normes des appareils fait les choux gras des professionnels, de connivence pour se partager un marché juteux. Les copropriétés paient cher des travaux laissant parfois à désirer…

Le grand prix des actions : Bic, médaille d’or – EADS, médaille d’argent

Chaque année, Mieux Vivre Votre Argent, en partenariat avec l’agence Vigeo spécialisée dans la notation sociale des entreprises, décerne 5 Grands prix actions. Ces prix récompensent les sociétés cotées qui font le bonheur de leurs actionnaires sur trois paramètres. Un, elles ont dégagé de bonnes performances financières sur trois ans. Deux, elles ont respecté des engagements sociaux et environnementaux. Trois, elles ont fait preuve de responsabilité actionnariale dans l’information et les services fournis à leurs actionnaires. Cette année, Bic médaille d’or est sur le podium aux côtés d’EADS, médaille d’argent, et de Seb, médaille de bronze. L’Oréal et BNP Paribas se partagent ex aequo un prix spécial pour leur responsabilité actionnariale et sociale.

Les voitures économiques : le banc d’essai du mois

L’automobile subit, elle aussi, une politique de rigueur ! L’instauration du bonus-malus écologique en 2008 avait incité les constructeurs à réduire drastiquement les émissions de CO2 et, de fait, la consommation de carburant de leurs modèles. Mais sont-ils performants, confortables et fiables ?

La Rédaction à mis au banc d’essai les « citadines », les « compactes » et les « familiales » sur 4 critères : consommation, prix, agrément (rapport prix/équipements) et fiabilité.

A propos de Mieux Vivre Votre Argent

Créé en 1979, Mieux Vivre Votre Argent (groupe Express-Roularta) est le premier magazine français consacré aux informations financières et patrimoniales à l’intention des particuliers, et à la gestion des finances personnelles.

Paraissant chaque mois, Mieux Vivre Votre Argent informe et conseille ses lecteurs afin de leur permettre de mieux gérer leur argent : les grandes dépenses de la famille, les placements (Immobilier, Bourse, Assurance-vie), la fiscalité des revenus et de l’épargne, les retraites et les successions.

Depuis 26 ans, Mieux Vivre Votre Argent organise chaque année à la Bourse de Paris la plus importante manifestation dédiée à la gestion boursière collective en France : ‘Les Corbeilles’. Cette réunion est devenue le rendez-vous incontestable des professionnels de la gestion.

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Lire la suite ici : L’Assurance Vie toujours attractive ? (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Une telle situation est assez rare, il faut remonter à 2008 et la faillite de Lehman Brothers pour enregistrer des  rachats de contrats supérieurs à la collecte (en octobre et décembre 2008). Depuis 1997, il n’y a donc eu en prenant en compte le mois de septembre 2011 que trois mois de solde négatif. L’encours de l’assurance-vie a baissé passant de 1373 à 1367 milliards d’euros du mois d’août au mois de septembre 2011

 Les raisons de ce phénomène sont multiples :

La crise financière depuis le mois d’août incite les épargnants à rechercher la sécurité et le court terme. Si les premiers mois de l’année avaient été favorables au Livret A, cela est moins vrai en septembre avec une collecte de 1,13 milliards d’euros.

Les banques à la recherche de liquidités ont orienté leurs clients vers les livrets bancaires en proposant des taux comparables à ceux de l’assurance-vie voire supérieurs (néanmoins la fiscalité est plus élevée)

Cette recherche de liquidités est en partie liée aux difficultés que rencontrent les banques pour se financer sur le marché interbancaire et aussi sur leur obligation de s’adapter au plus vite aux nouvelles exigences réglementaires de Bâle III.

Autre facteur qui joue en défaveur de l’assurance-vie, l’immobilier qui est la valeur refuge en période de crise.

Il y a aussi pour certains épargnants la tentation de s’expatrier du fait des annonces d’alourdissement fiscal.

Les rachats sont d’autant plus aisés qu’une grande partie des contrats d’assurance-vie arrive à maturité. 64 % de l’encours de l’assurance-vie a plus de 8 ans et 47 % des contrats ont plus de 12 ans. Les épargnants craignant une hausse d’impôts peuvent être incités à sortir tout ou partie de leur argent des contrats.

Philippe Crevel Secrétaire général du Cercle des Epargnants-Économiste

Lire la suite ici : Résultats de l’assurance-vie au mois de septembre 2011 (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Lors des crises antérieures, « l’assurance-vie a montré sa solidité » et « dans cette crise il en est de même et il en sera de même », a déclaré sur la radio BFM Jean-Philippe Thierry, vice-président de l’ACP.

« Bien sûr que les résultats annuels vont être impactés par cette baisse de rendement et par d’éventuelles provisions pour dépréciation sur des lignes actions. Mais la profession, le métier, l’assurance-vie en tant que telle résiste à ce type de crise financière », a-t-il ajouté.

Les compagnies d’assurance-vie sont solides pour trois raisons selon lui: des placements diversifiés, des dispositifs qui leur permettent de « lisser le rendement », et le fait qu’elles disposent de fonds propres. La dette grecque représente « moins de 1% des actifs » de ces compagnies, a souligné M. Thierry.

Côté clients, M. Thierry ne voit « aucun signe de rachat excessif » de contrats, sauf dans un secteur « extrêmement précis » des « très très gros contrats » qui s’apparentent davantage à la gestion patrimoniale. « La collecte nette est toujours positive même si cette collecte est en retrait par rapport à l’année dernière », a-t-il insisté.

A propos des banques, dont la recapitalisation fait débat, M. Thierry a estimé qu’elles avaient « les fonds propres pour faire face aux engagements » et qu’elles « feront tout pour avoir le niveau requis de fonds propres » par les normes de Bâle III « un peu plus tôt que les échéances prévues ».

Lire la suite ici : L’assurance-vie solide face à la crise malgré une baisse des rendements (ACP) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Contrairement aux fonds en unités de compte qui sont adossés à des actions, les fonds en euros sont constitués de 70 à 80% d’obligations. Il s’agit soit d’obligations d’Etats, soit d’obligations de grandes entreprises très solides. La rémunération de ces fonds est le taux de rendement.

Les fonds en euros constituent un placement sûr. Quoi qu’il arrive, la compagnie d’assurance garantit le capital à 100% et applique un taux de rendement annuel.  « Depuis la crise de 2008, on constate que la part des fonds en unités de compte a baissé de 20 à 15% au profit des fonds en euros, note Philippe Crevel, économiste et Secrétaire général du Cercle des épargnants. Les investisseurs préfèrent la sécurité. »

La garantie en cas de défaillance est assurée grâce aux fonds propres que l’assureur doit constituer : c’est ce qu’on appelle le ratio prudentiel, exigé par les nouvelles normes « Solvabilité II ».

Cyrille Chartier-Kastler, président et fondateur du cabinet de conseil Facts&Figures, rappelle le mécanisme utilisé par les assureurs pour parer à une dépréciation des obligations : « Généralement ils ont tous une provision pour participation aux excédents (PPE) dans laquelle ils peuvent puiser pour absorber la dépréciation des obligations. »

Le seul risque, c’est la faillite de la compagnie

« Autrement dit, ce n’est pas le client qui est exposé à la dette, c’est la compagnie », résume Philippe Crevel. Le seul risque pour le client : que la compagnie ne respecte pas les fonds propres exigés, et qu’elle fasse faillite à cause des banqueroutes des Etats.

Ce risque est-il important ? Les compagnies d’assurance françaises sont relativement peu touchées par la crise de la dette grecque. L’exposition totale des assureurs serait de 24Mds d’euros, selon Barclays capital. Les assureurs touchés ont déjà commencé à provisionner leurs pertes, en grande partie absorbées par la PPE. Pas de banqueroute à cause de la Grèce, donc.

Pour Cyrille Chartier-Kastler, le Portugal est le prochain pays sur la liste : « C’est une économie extrêmement ralentie, qui a vécu pas mal d’années avec les subventions de l’Union européenne, et c’est un pays extrêmement endetté. »

L’Espagne et l’Italie : changement d’ordre de grandeur

Mais il minimise l’impact d’une restructuration de la dette portugaise sur les assureurs : « Ce serait un peu comme la Grèce, l’impact serait limité, contrairement à un risque sur l’Espagne ou l’Italie ».

Si l’on considère les dettes italiennes et espagnoles, le problème serait en effet tout autre. L’exposition brute de la seule compagnie Axa à la dette italienne est de 17Md d’euros. « En cas de banqueroute de l’Italie, le problème des assurances-vie ne serait rien par rapport au reste, la dette italienne représente 2.000Mds euros ! » avertit Philippe Crevel.

Attention : il faut savoir de quel risque on parle. L’abaissement de la note de la dette d’un pays ne constitue pas un risque. Cela n’a même aucune conséquence sur le portefeuille obligataire d’un assureur vie.

Il n’y a vraiment de risque que s’il y a restructuration de la dette

« Si demain l’Italie voit la note de sa dette dégradée, comme de toutes façons les assureurs vie français gardent les obligations jusqu’à leur échéance, la conséquence sur le fonds en euros de cet assureur est nulle, note Cyrille Chartier-Kastler. Il n’y a vraiment de risque que s’il y a restructuration de la dette ».

Or ce risque est encore loin. «  En étant cynique, on peut dire que s’il ne s’agit que de difficultés et pas d’une banqueroute, le bénéfice est total pour les assurés, car cela fait augmenter les taux d’intérêt et donc la rémunération » analyse Philippe Crevel. En effet, plus la dette d’un pays est mal notée, plus le taux de rendement des obligations est élevé. L’économiste est optimiste : « Hormis une défaillance totale, rien ne peut entraver les fonds euros.Yona Helaoua

Lire la suite ici : Crise de la dette : Les contrats d’assurance-vie en euros présentent-ils un risque? (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

N°1 sur le marché de l’Assurance-Vie en ligne, ING Direct, qui s’emploie à fluidifier un maximum les opérations de gestion en offrant la possibilité de versements et d’arbitrages en ligne, propose désormais la souscription et les rachats 100% en ligne, et ce en quelques clics.

Quelques résultats.
∞ ING Direct a été pionnière en lançant la souscription 100% dématérialisée pour ses clients.
∞ Ergonomique, fluide et rapide, cette solution séduit ; en 2011 45% des souscriptions ont été faites 100% en ligne.
∞ Le « 100% online » incite à être plus actif : entre juillet 2009 et juillet 2010, 41% des clients ayant souscrit en ligne ont effectué un versement depuis, contre 35% pour ceux qui ont choisi le papier.
∞ Ils sont plus internautes : 22% de ces mêmes clients ont fait leur versement en ligne (vs. 11% pour les souscripteurs papier)
∞ Enfin, une petite révolution en assurance vie : les rachats sur le contrat ING Direct Vie sont depuis 2010 désormais possibles 100% en ligne en 72 heures (E-cie vie a reçu à ce titre le Prix Spécial de l’Interactivité décerné par Le Revenu).

Des tarifs parmi les plus compétitifs du marché, des supports simples et performants et des évolutions radicales en matière de fonctionnalités en ligne permettent à l’Assurance Vie ING Direct d’afficher une augmentation de ses encours en moyenne de 20% par an depuis 5 ans (par rapport à une augmentation du marché de +6% sur la même période).

Pour permettre aux Français de profiter pleinement de ces offres et d’être accompagné sur ce type de thématique, ING Direct nourrit constamment Monnaie Time, sa chaine dédiée à la finance personnelle qui propose chaque jour des articles concrets et des solutions pour gérer au mieux son argent au quotidien. ING Direct s’attache ainsi à redonner au consommateur toute son autonomie.

Lire la suite ici : ING Direct modernise l’Assurance Vie, en offrant fluidité et frais réduits (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Les épargnants, par exemple, n’utilisent guère encore ces contrats pour gérer activement leurs OPCVM (Organismes de placement collectif en valeurs mobilières = FCP + sicav), comme ils le font à l’intérieur de leur compte-titres. Or, l’assurance vie est un outil très efficace d’optimisation de l’imposition des revenus mobiliers pour les souscripteurs. Et ce, pour trois raisons.

1. Un impôt sur la plus-value prélevé à terme

En effet, dans un compte-titres, les ventes et les arbitrages (les sommes provenant de la vente sont réinvesties dans le contrat) déclenchent le paiement éventuel d’un impôt sur la plus-value, à régler chaque fin d’année. Dans un contrat d’assurance vie, l’impôt sur la plus-value n’est réglable qu’au moment du rachat du contrat, plusieurs années plus tard. Exception à cette règle : les prélèvements sociaux sur les intérêts du contrat en euros seront désormais (à partir du 1^er juillet) prélevés chaque année.

La formule d’imposition attachée à l’assurance vie présente un double intérêt : les sommes correspondant à cet « impôt virtuel » restant dans le contrat, elles se capitalisent et font progresser le rendement global des OPCVM. Par ailleurs, elle évite la vente de certains produits de placement pour payer, le cas échéant, l’impôt dû chaque année.

En termes de gestion de son portefeuille, l’assurance vie comporte donc bien des avantages.

2. Une assiette imposable « lissée »

L’impôt à régler (chaque année) lors de la vente d’OPCVM dans un compte-titres est calculé sur le montant exact de la plus-value réalisée. Par exemple, la vente d’un fond  entraîne une plus-value de 15%, correspondant à une somme de 2.000 € : l’impôt à payer sera calculé sur ces 2.000 €.

Dans un contrat d’assurance-vie, cela se passe différemment. L’impôt sur la plus-value à payer au moment du rachat du contrat correspond à la plus-value globale du contrat. Les plus-values plus élevées que cette moyenne et qui avaient été réalisées au cours des arbitrages et ventes qui ont ponctué la vie du contrat ne sont donc pas prises en compte individuellement. Dans l’exemple précédent, si la vente d’un fond a entraîné une plus-value de 20%, mais que la plus-value du contrat n’est que de 10% à terme, la vente du fond n’aura entraîné qu’un impôt de 10%.

3. Un taux d’imposition sur les plus-values dégressif

Lorsqu’il rachète son contrat d’assurance, l’épargnant a le choix de l’imposition des plus-values. Ou il intègre la plus-value du contrat à ses revenus, choisissant ainsi d’être imposé au taux marginal d’imposition (TMI). Ou il opte pour le taux d’imposition (prélèvement libératoire) des plus-values, variant selon l’âge du contrat. Dans ce cas, les taux correspondent à  :

35% si le contrat a moins de 4 ans ;

15% auxquels s’ajoutent les prélèvements sociaux si le contrat a entre 4 et 8 ans ;

7,5% auxquels s’ajoutent les prélèvements sociaux si le contrat a été ouvert il y a plus de 8 ans.

Le détenteur d’un OPCVM en direct, lui, verra la plus-value réalisée imposée au taux fixe de 19%, plus les prélèvements sociaux de 12,3%, soit 31,3%

Illustrations

Cas n° 1

Au 1er janvier, un épargnant investit 100  €.

Au  1er juin, la  valeur de cet investissement est passée à 110  €.

L’investisseur décide de sécuriser sa plus-value en vendant cette ligne et, pour simplification, de ne pas réinvestir le produit de cet arbitrage.

Dans le cas d’un portefeuille détenu en direct, cette vente déclenche une plus value de 19%, plus prélèvements sociaux de 12,3%, soit un total de 31,3%. Après paiement de l’impôt sur les plus-values (10€ x 31,3 %), il lui reste106,87 € à réinvestir.

Dans le cas d’un contrat d’assurance vie, aucun retrait n’ayant été fait, aucune plus-value ne sera exigible, il a toujours 110 € à investir.

Cas n° 2

Prenons maintenant l’exemple d’un investisseur ayant fait un investissement initial de 300.000 €, qui vaut aujourd’hui 350.000 €.  Il souhaite effectuer un retrait de 50.000 €.

Exemple 1 : cas d’un  investissement sur un seul OPCVM / aucun arbitrage réalisé avant le retrait

Dans le cas d’un contrat d’assurance vie,  le montant des produits financiers (plus-value) imposables se calculera en utilisant la formule présentée ci–dessous :

Plus-value = 50.000 – (300.000 x (50.000 / 350.000) = 7.143 €

A ce montant, on appliquera le taux d’imposition en fonction de l’âge du contrat :

< 4 ans : 7.143 € x (35% + 12,3%) = 3.378 €, soit  6,8% du rachat de 50.000 €

Entre 4 et 8 ans : 7.143 € x (15% + 12,3%) = 1.950 €, soit 3,9 % du rachat de 50.000 €

> 8 ans : 7.143 € x (7,5% + 12,3%) = 1.414 €, soit 2,83 % du rachat de 50.000 €

Dans le cas d’un investissement en direct, la plus-value réalisée serait imposable au taux fixe de 19% plus les prélèvements sociaux de 12,3% soit 31,3%

Dans notre exemple, la part de plus-value imposable sur une vente de 50.000 €  sera aussi de  7.143€

Le montant de l’impôt sera donc de 7 143 € x 31,3% = 2 235 €, soit une incidence de l’impôt de 4,47% du rachat de 50.000 €

Dans ce cas simple, cet exemple illustre qu’un contrat d’assurance vie offre un avantage en termes de plus values dès lors qu’il a plus de quatre ans.

Exemple 2 : cas d’un investissement dans deux OPCVM pour 150.000 € chacun

Au moment du rachat, un OPCVM est toujours valorisé à 150.000 € et l’autre est maintenant valorisé à 200.000 €, soit une plus value de 50.000 €.

Dans le cas de détention dans un contrat d’assurance vie, le montant des plus-values et de l’imposition serait le même que dans  l’exemple 1.

Dans le cas d’une détention en direct ou dans un compte-titres, la plus value imposable sera différente selon les ventes effectuées :

1) l’investisseur peut décider de vendre 50.000 € de l’OPCVM 1

2) l’investisseur peut décider de sécuriser sa plus-value et vendre 50.000 € de l’OPCVM 2

3) l’investisseur vend 25 000 € de chaque OPCVM.

Calcul de l’imposition :

1) Dans ce cas, pas de plus-value et pas d’imposition.

Décision de gestion prise pour raison purement fiscale, avec le risque que la plus value soit perdue en cas de baisse de la valorisation ou que l’accumulation de plus values rende, à terme, les ventes ou les arbitrages de plus en plus « chers ».

2) Dans ce cas, la part de la plus-value sur une vente de 50.000 € sera de 25%,  soit 12.500 €, imposable à 31,3%, soit un cout fiscal de 3.912 €.

Décision de gestion de sécurisation de la plus-value, intéressante uniquement si elle est effectuée au sein d’un contrat d’assurance vie.

3) Dans ce cas la plus value est nulle sur les 25.000 € provenant de la vente de l’OPCVM 1 et de 6.250 € sur le produit de la vente de l’OPCVM 2 (25.000 € x 25%) imposable à 31,3%,  soit un coût fiscal de 1.956 €.

Décision médiane, intéressante fiscalement uniquement si elle est comparée à un retrait (rachat partiel) effectué au sein d’un contrat d’assurance de moins de 4 ans. Au-delà, l’opération est plus intéressante si elle est réalisée dans un contrat d’assurance-vie.

Conclusion

Une fois pris en compte l’avantage offert par l’assurance vie en termes de capitalisation des plus-values (illustré ci-dessus) et en termes de fiscalité des retraits partiels, on comprendra l’intérêt du contrat d’assurance vie en termes de gestion d’un portefeuille de valeur mobilière par rapport à une détention d’OPCVM en direct. Avantage profitant…. au souscripteur !

A propos d’Equance :

Equance est une société offrant des prestations de conseil, d’ingénierie patrimoniale et de gestion pour le compte de résidents et non-résidents français. La société s’appuie sur un réseau indépendant de consultants en gestion de patrimoine répartis sur le territoire français et dans plus de 40 pays. Forte des 20 ans d’expérience de ses associés, la société s’est imposée parmi les leaders dans la gestion du patrimoine des Français de l’étranger et comme un acteur alternatif significatif sur le marché national. Société par Actions Simplifiée au capital de 100.000 €, indépendante, Equance est dirigée par Olivier Grenon-Andrieu, Président, et Didier Bujon, Directeur Général. www.equance.com

Par Charles Henri du Luart, Associé Gérant Equance Paris

Lire la suite ici : Les valeurs boursières sont fiscalement plus attractives dans un contrat d’assurance vie que dans un compte titres (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Le placement « préféré » des Français, l’assurance vie, a finalement été évoqué lors de la dernière commission des finances sur le projet de loi de réforme de la fiscalité.

La fiscalité de nos contrats d’assurance vie – en cas de décès – serait-elle mise en péril par la réforme ? Les expatriés, encore une fois, se trouvent au cœur du débat.

Commençons d’abord par rappeler que lors de la discussion parlementaire du projet de loi de finances rectificatives pour 2011, un amendement avait été voté, modifiant la fiscalité, en cas de décès, des contrats d’assurance vie. Trois grands axes de changement sont envisagés.

1. Pour les souscripteurs de moins de 70 ans résidant en France, le taux de taxation des capitaux décès serait porté de 20% à 25%.

2. L’abattement par bénéficiaire de 152.500 € pourrait également être diminué. La révision de ce taux serait en adéquation avec la hausse des taux applicables aux deux dernières tranches d’imposition des droits de succession. Cet amendement soulève d’ailleurs une question de fond sur les primes versées antérieurement à la réforme. Nous nous interrogeons sur le traitement des futures primes versées sur des contrats antérieurs à la réforme ?

L’exonération de cette taxation pour les souscripteurs non-résidents serait purement et simplement supprimée.

Actuellement, lorsque le contrat est souscrit par une personne résidente fiscale à l’étranger, le bénéficiaire, même s’il réside en France, est totalement exonéré d’impôt.

Cette mesure incitait les Français de l’étranger à conserver des placements en France. Mais les parlementaires ne s’intéressent visiblement pas à cet aspect et souhaitent la banalisation des droits de succession sur les contrats. Quid des primes versées en tant qu’expatrié avant la réforme ?

Cette mesure s’inscrit dans une logique générale de majoration de la fiscalité des non-résidents – assurance vie – Exit Tax – résidence secondaire.

Dans ce contexte incertain, nous conseillons à nos clients expatriés de prendre date sur des contrats avant l’adoption de la loi prévue pour mi-juillet.

3. En cas de démembrement des clauses bénéficiaires, l’usufruitier et le nu-propriétaire se partageraient l’abattement de 152.500 € et seraient imposés selon le barème relatif à l’âge de l’usufruitier prévu par le code général des impôts.

Rappelons que cet argument combiné à l’exonération du conjoint survivant depuis la loi TEPA de 2007, permet de recevoir des capitaux en exonération de droit lorsque le bénéficiaire usufruitier est le conjoint/partenaire. Le nu-propriétaire n’est également pas imposé au décès de l’usufruitier, par définition du démembrement.

La question de la fiscalité de nu-propriétaire au dénouement des contrats a souvent été posée à l’administration, et à plusieurs reprises, les réponses ministérielles ont libéré les nus-propriétaires de toutes obligations fiscales dans ce cas précis.

Pour l’heure, cet amendement n’a pas été adopté par l’Assemblée Nationale. Les débats risquent donc encore d’être animés !

Lire la suite ici : Réforme de la fiscalité des contrats d’assurance-vie : Les expatriés encore une fois pénalisés ! (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Reconnaissant René Teulade et les 7 autres prévenus coupables d’abus de confiance, le Tribunal a prononcé des condamnations largement conformes aux réquisitions du Ministère Public. Des peines sévères d’emprisonnement, quoiqu’avec sursis, ont été prononcées ; ainsi Monsieur Teulade, ancien ministre, sénateur P.S de Corrèze, maire d’Argentat, a-t-il été condamné à 18 mois d’emprisonnement avec sursis, assortis d’une amende de 5000 euros. Les 7 autres prévenus ont été condamnés de 10 à 8 mois d’emprisonnement avec sursis, assorties d’amendes de 1500 euros.

Les parties civiles ont été jugées recevables et ont obtenu réparation.

Le tribunal a jugé que : « le décalage entre les valeurs affichées (les idéaux mutualistes et social, le bénévolat) et le comportement des prévenus, décalage choquant pour les adhérents qui faisaient une confiance totale aux dirigeants, d’autant plus choquant que la période était difficile, compte tenu de l’incertitude sur l’avenir des produits proposés, décalage dont les prévenus ne semblaient toujours pas avoir pris conscience au cours des audiences ;

La responsabilité toute particulière de René Teulade, le modèle, qui ne pouvait pas se tromper, dont les explications étaient toujours suivies, et de Jean-Louis Vaucoret, Président pendant la plus grande partie de la période de prévention ». (Extraits du jugement Tribunal Correctionnel de Paris du 8 juin 2011).

Cette victoire est le résultat de la cohésion des milliers de victimes qui ne s’est jamais démentie au cours des 10 années de procédure, rassemblées au sein du CIDS (Comité d’information et de défense des sociétaires du CREF). Belle victoire également pour leurs pugnaces Défenseurs, Maître Nicolas Lecoq-Vallon et Maître Stéphane Bonifassi qui défendent les victimes depuis l’origine de cette affaire.

Ce succès vient couronner les condamnations déjà obtenues par le CIDS contre la MRFP (le 29 avril dernier devant la cour d’appel de Paris) qui fait suite à une victoire devant la cour administrative d’appel en juin 2010, confirmée par le Conseil d’Etat en avril 2011.  Rappelons que tous les adhérents de l’ex CREF qui n’auraient pas fait valoir leur préjudice peuvent encore se porter devant les juridictions administratives pour obtenir réparation.

Dans ce procès hors norme par le nombre des requérants, la complexité et la durée des procédures, les préjudices des 6000 requérants sont enfin établis et reconnus devant les juridictions civiles, pénales et administratives et sont la preuve éclatante du bien fondé des combats du CIDS, en dépit d’absence de cadre juridique pour toute action collective.

Selon communiqué

Lire la suite ici : René Teulade et les 7 autres anciens administrateurs de la MRFP condamnés pour abus de confiance dans la gestion de la Mutuelle qui administrait le CREF. (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

• Epargne et cash dans le même contrat

• Le fonds €uro Aviva Actif Garanti

  Actif général d’Aviva

  3,82% en 2010

  Calcul sur l’année civile

  Taux connu a posteriori

• Coût de l’avance divisé par 2
• 2 nouvelles options

  Ecrêtage automatique des plus-values vers le fonds en euros (ECTG)

  Arbitrage Annuel des Intérêts (AAI) vers des UC

• 1 option revue

Plan de Sécurisation Progressive

3 supports destinataires dont l’orientation est réellement prudente UFF Obligations 3-5 A, UFF Gestion Flexible 0-30A et Aviva Actif Garanti

• Des conditions compétitives
• Frais sur versement : 4% dégressifs
• Frais de gestion : 0,8% sur €uro – 0,7% sur UC
• 0% droit de sortie

Des versements programmés à partir de 200 €, une même date d’effet pour CASH et épargne

L’UFF en quelques mots

Créée en 1968, l’UFF est une banque spécialisée dans le conseil en gestion de patrimoine, qui offre des produits et services adaptés aux clients particuliers et aux entreprises. Sa gamme de produits couvre l’immobilier, les valeurs mobilières et l’assurance vie ainsi qu’un large éventail de produits destinés aux entreprises (plan d’épargne retraite, plan d’épargne salariale, gestion de liquidités à moyen terme, etc.). L’Union Financière de France dispose d’un réseau dense présent partout en France et est composée de 1100 salariés, dont 800 dédiés au conseil. Au 31 mars 2011, l’UFF compte 140 000 clients, dont 120 000 particuliers et 20 000 entreprises.

Selon communiqué (extrait)

Lire la suite ici : L’UFF enrichit son offre d’un nouveau contrat d’assurance vie multisupports UFF Compte Avenir Plus « UCA PLUS » (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Pour la première fois depuis sa création, 8 750 adhérents ont officiellement déposés cinq projets de résolutions pour redonner le pouvoir aux épargnants et éviter une centralisation inédite du pouvoir à l’AFER.

L’ensemble des adhérents est invité par plusieurs syndicats de courtiers à aller voter en masse.

Explications : voir communiqué de presse : http://www.datapressepremium.com/RMDIFF/2005503/communiqueepargnantsAfer.VO.pdf et  feuilletresolutions.pdf

Selon communiqué (extrait)

Lire la suite ici : AFER : Un Collectif de près 9000 adhérents monte au créneau pour redonner le pouvoir aux adhérents (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Placement préféré des Français, l’assurance-vie souffre d’une désaffection relative depuis le début de l’année, victime de la baisse de son rendement, du relèvement du taux du Livret A mais aussi de l’incertitude née de la réforme en cours de la fiscalité du patrimoine.

La collecte nette (versements moins retraits) sur les contrats d’assurance-vie durant les trois premiers mois de 2011 a été la plus faible depuis huit ans pour un premier trimestre.

Premier élément d’explication, les taux de rendement des contrats en euros (à capital garanti) ont de nouveau connu un repli en 2010 et se rapprochent souvent de 3,50%. Le taux du Livret A, relevé à 2% depuis début février et probablement à 2,25% au moins en août prochain, n’est plus très loin, d’autant qu’il est totalement défiscalisé.

« La concurrence est rude » avec les autres produits d’épargne, reconnaît Jérôme Cornu, directeur des études et statistiques à la Fédération française des sociétés d’assurance (FFSA).
D’autant que les banques, pressées par l’entrée en vigueur prochaine d’un nouveau cadre réglementaire, dit Bâle III, privilégieraient à l’assurance-vie et au Livret A des produits dits de bilan, c’est à dire sur lesquels elles gardent la main. « Il apparaît presque certain que plusieurs grands réseaux bancaires (mais pas tous) ont reçu instruction de leur maison mère de freiner la collecte d’assurance-vie et d’orienter les épargnants vers des produits bancaires », tels que les livrets d’épargne ou les comptes à terme, a affirmé le Groupement des entreprises mutuelles d’assurance (Gema) dans sa lettre d’information de mai.

A cela s’ajoute la réforme en cours de la fiscalité du patrimoine, annoncée depuis l’automne mais dont la teneur est restée très incertaine, jusque mi-avril. Il a longtemps été question d’un durcissement de la fiscalité de l’assurance-vie, principalement pour les gros contrats, avant que le gouvernement n’y renonce. « Les épargnants sont très sensibles aux changements de législation fiscale et les idées émises en l’espace de quelques semaines (…) ont dû en perturber plus d’un », regrette le Gema.

L’attentisme pourrait se prolonger, car « on est en période pré-électorale et on voit qu’il y a beaucoup d’agitation autour de la fiscalité », observe Paul Younès, directeur général adjoint de l’Union Financière de France, société de gestion de patrimoine.

Plus inquiétant, la mauvaise passe ne concerne pas que le ralentissement des versements, mais aussi l’accélération des rachats ou retraits. Le mouvement s’est amorcé à l’automne dernier, s’est poursuivi au premier trimestre 2011 et inquiète car il n’est pas clairement compris. « Un des facteurs d’explication pourrait être lié au fait qu’un nombre important d’épargnants puisent dans leur contrat d’assurance vie pour compléter leur retraite », avance M. Cornu.

Pour autant, selon les chiffres de la Caisse nationale d’assurance vieillesse (Cnav), le nombre de personnes ayant exercé leur droit à la retraite est plutôt en baisse en 2010 par rapport aux années précédentes.

M. Younès évoque lui le cas d’épargnants titulaires de contrats en unités de compte (à capital non garanti et qui sont souvent investis en actions), malmenés par la crise financière, qui « se disent qu’avec l’embellie boursière, c’est le moment de sortir ». « Notre crainte, c’est qu’on ait de nouveau une collecte nette négative (mensuelle) en 2011″, explique M. Cornu, ce qui n’est arrivé que deux fois dans l’histoire de la FFSA, en octobre et décembre 2008, au plus fort de la crise financière.

Avec AFP

Lire la suite ici : Assurance vie : Pourquoi le placement numéro 1 des français souffre d’une certaine désaffection ? (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Les Fonds en Euros Dynamiques ou dits à « gestion coussin », constituent une excellente alternative puisqu’ils présentent une garantie en capital à tout moment. L’un des meilleurs de ces fonds euros dynamique, a servi un taux de 5,14% net en 2010, alors que les meilleurs fonds euros classiques, ont généralement plafonné autour de 4%.

Bienprévoir.fr, en pointe depuis 2 ans sur ces fonds euros de nouvelle génération, a établi une sélection de Fonds Euros qui ont obtenu son label « Vitaminé » :

• le capital est garanti à tout moment. L’investisseur ne supporte pas le risque lié à l’évolution des marchés financiers. Quelle que soit la conjoncture, l’investisseur reçoit au mois 100% de son capital lorsqu’il décide de sortir.
• le capital est disponible à tout moment,
• Ce placement offre un bon rendement grâce à son booster de performance. Mais en cas de conjoncture très difficile comme ce fut le cas en 2008, le fonds peut délivrer une performance proche de zéro. L’année suivante le rendement a été de 6%,
• Une fiscalité sur les rachats ou en cas de succession identique au fonds euros classique,
• Les bénéfices de l’effet cliquet des fonds euros classiques ; les performances enregistrées sont acquises définitivement au souscripteur.

Les fonds euros dynamiques : un fonctionnement simple

Dans le cadre de la souscription d’un contrat d’assurance-vie multi-support, l’épargnant a la possibilité de placer tout ou partie de son épargne sur un fonds euros.Le support fonds en euros dynamique est géré par l’assureur qui investit une partie sur un support sécurisé et le reste sur des OPCVM, ici, dynamiques. C’est en cela que réside la principale différence avec un fonds euros classique.

La durée d’investissement conseillée est de 5 ans, et l’investissement minimum est de 10.000€.

ü     Améliorer les performances de l’actif en euros tout en conservant la sécurité absolue

ü   Surperformer les fonds en « euros classiques » de 0,70% à 1% en moyenne en conservant des garanties équivalentes aux fonds euros d’ancienne génération

Selon communiqué

Lire la suite ici : Bienprévoir.fr très actif sur les Fonds Euros Dynamiques, – une nouvelle génération de placements garantis - (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Alors que 66 % des Français considèrent l’assurance vie comme « un moyen fiable et sûr d’épargner de l’argent » et 61 % comme « un bon placement pour le financement de sa retraite »(1), Meilleurtaux propose sur les nouvelles pages de son site dédiées aux placements financiers (http://placement.meilleurtaux.com) la souscription de deux produits d’assurance vie : Meilleurtaux Vie et Meilleurtaux Sérénité.

Sans aucun frais d’entrée, de sortie ou de versement, ces deux produits multisupports se caractérisent par une très grande accessibilité grâce à la faiblesse des versements minimaux exigés et des frais d’arbitrage limités et même nuls pour toute opération en ligne. Gérés respectivement par Suravenir (Meilleurtaux Vie) et Generali (Meilleurtaux Sérénité), ils ont tous deux affiché sur l’année 2010 un rendement de 4,10 %, nets de frais de gestion(2) sur leurs fonds euro.

Les clients peuvent souscrire leur contrat directement sur internet ou avec l’appui d’un conseiller meilleurtaux.com, et accéder à de nombreuses fonctionnalités (consultation, arbitrage) sur le web.

Ces deux produits multisupports se destinent à une cible large en raison du versement initial minimum sans frais de 1 000 € pour Meilleurtaux Vie, et 1 500 € pour Meilleurtaux Sérénité, réduits à 150 € en cas de versements programmés (75 € par trimestre au minimum). Un fonds euro ainsi que de nombreux fonds en unités de compte composent chacun de ces deux contrats. Les deux produits d’assurance vie de Meilleurtaux sont également sans frais d’arbitrage lorsque les opérations sont effectuées en ligne.

Sans frais de sortie et sans durée minimale de souscription, même si la fiscalité conduit à conseiller un placement sur huit années, Meilleurtaux Vie et Meilleurtaux Sérénité présentent ainsi un atout supplémentaire de souplesse pour les souscripteurs. « En tant que courtier multispécialiste, nous souhaitons accompagner nos clients dans tous leurs besoins patrimoniaux et tous leurs projets structurants : de la souscription d’un crédit immobilier avec une assurance adaptée à celle d’un produit de placement pour se constituer un patrimoine financier complémentaire ou préparer sa retraite, en passant par le financement de prêts à la consommation ou la restructuration de crédits en cas de besoin », explique Christian Camus, directeur général de meilleurtaux.com.

(1) sondage Ipsos/Logica Business Consulting réalisé pour la Fédération française des sociétés d’assurances – mars 2011
(2) hors prélèvements sociaux. Les performances passées ne présagent en rien des performances futures.
À propos de Meilleurtaux.com – www.meilleurtaux.com

Depuis sa création en 1999, Meilleurtaux.com conseille les particuliers à la recherche d’un crédit immobilier. Il les met en relation avec les établissements bancaires susceptibles de leur accorder la meilleure solution de financement (taux du crédit, assurance de prêt, etc.), compte tenu de leur profil et de leur projet. L’offre de Meilleurtaux s’est étendue aux autres crédits et à l’assurance. Les services sont accessibles à partir du site Internet www.meilleurtaux.com, via les plates-formes téléphoniques, ou auprès de l’une des 140 agences à Paris et en région.

Selon communiqué

Lire la suite ici : Assurance vie : deux produits Meilleurtaux sans droit d’entrée ni de versement (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Ces deux fonds à formule, d’une durée de 8 ans, sont indexés sur un Panier composé, à parts égales, des 20 principales actions de l’indice CAC 40, indice de référence en France.

L’objectif des fonds est d’offrir, à l’échéance des 8 ans (soit le 28/06/2019) :
- 100% de l’investissement initial(1)
- majorée de la performance d’un Panier de 20 actions, la performance de chacune des actions étant plafonnée à 85% dans le calcul de la performance finale du Panier, soit un taux de rendement annuel maximum de 8%(1). Le Panier, équipondéré, est composé des 20 entreprises du CAC 40 ayant le 28 janvier 2011 les plus fortes pondérations dans l’indice.

Ainsi, à l’échéance (le 28/06/2019) et pour chacune des 20 actions du Panier, on relève la performance depuis le lancement. La performance retenue de chaque action est égale à sa performance réelle jusqu’à 85%, et si elle est supérieure, on retient 85%.

Ces fonds, au mécanisme simple, sont conçus pour les investisseurs ne souhaitant prendre aucun risque en capital à l’échéance des 8 ans(1) tout en voulant profiter, même partiellement, du potentiel de croissance des 20 plus grandes entreprises françaises.
La souscription à LCL Formule Sécurité France (Avril 2011) et LCL Formule Sécurité France AV (Avril 2011) est ouverte jusqu’au 10/06/2011 (12h).

(1) Pour les porteurs ayant souscrit pendant la période de référence (du 21/04/11 au 10/06/11) et conservé leurs parts jusqu’à l’échéance de la formule (le 28/06/2019) et hors frais liés au contrat d’assurance vie et hors commission de souscription pour les comptes titres et PEA.
(2) Proposé comme support en unité de compte des contrats Lionvie Rouge Corinthe 1 et 2, Rouge Corinthe 3, Lionvie Vert Equateur 1 et 2, Lionvie Multicapital, Actilion Vie 1 et 2, Lionvie Opportunités (sauf juin 97), Lionvie Opportunités Permanent, Lionvie Croissance Double

Lire la suite ici : LCL propose deux nouveaux Fonds Commun de Placement garantis à l’échéance (1) : LCL Formule Sécurité France (Avril 2011) et LCL Formule Sécurité France AV (Avril 2011) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

D’une durée de 8 ans, ils permettent aux investisseurs de tirer parti du potentiel de croissance des 25 plus grandes entreprises européennes , tout en bénéficiant à l’échéance de la formule de la g arantie du capital investi (1).
Sonance et Sonance Vie ont pour objectif d’offrir, à l’échéance du 27 mai 2019 :

• le capital investi (1), quelle que soit l’évolution des marchés financiers, à condition d’avoir respecté la durée de placement (8 ans),
• majorée de la performance potentielle d’un panier d’actions composé des 25 premières entreprises de l’Euro Stoxx 50 (3) ; la performance de chaque action du panier étant plafonnée à +75% (soit un taux de rendement annuel maximum de 7,25 %).

Ouverture des souscriptions (dans la limite du nombre de parts disponibles des FCP et sous réserve de commercialisation par la Caisse régionale) :
Sonance : jusqu’au 26 mai 2011
Sonance Vie : jusqu’au 11 mai 2011

CARACTÉRISTIQUES COMPLÉMENTAIRES de SONANCE et SONANCE VIE

Les prospectus simplifiés de Sonance et Sonance Vie sont disponibles sur simple demande.

Les prospectus simplifiés des FCP sont disponibles dans les agences du Crédit Agricole proposant ces offres et doivent être remis avant toute souscription. Ces fonds sont gérés par Amundi, filiale du Groupe Crédit Agricole, Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n°GP 04000036 – Société Anonyme au capital de 578 002 350 euros – Siège social : 90 boulevard Pasteur, 75015 Paris – 437 574 452 RCS Paris.

http://www.ca-sicavetfcp.fr/home_part

(1) Garantie du capital investi, hors commission de souscription ou frais liés au contrat, pour les porteurs ayant souscrit sur la Valeur Liquidative de référence et conservant leurs parts jusqu’au 27 mai 2019.

(2) L’assurance vie est ouverte sur les contrats Predissime 9, Optalissime 1, Floriane, Floriagri et contrat Eloquence Capitalisation.t Eloquence Capitalisation

(3) A la date du 25 octobre 2010. L’évolution du panier de Sonance et de Sonance Vie est calculée hors dividendes réinvestis.

Selon communiqué

Lire la suite ici : Sonance et Sonance Vie : les nouveaux Fonds Communs de Placement garantis (1) proposés par les agences du Crédit Agricole (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Fonds en euros : une performance moyenne de 3,70% en 2010
Basé sur les taux de rendement servis aux épargnants par les assureurs de 300 contrats, le baromètre des fonds en euros réalisé par toutsurlassurancevie.com fait apparaître une performance moyenne de 3,70% en 2010 contre 4,03% en 2009. Le rendement médian est de 3,60% contre 4% en 2009. Ces performances s’entendent nettes de frais et avant prélèvements sociaux et fiscaux.

Rappel sur la méthodologie
· 300 contrats recensés
· Le calcul reflète la performance affichée pour chaque contrat ; un fonds en euros qui équipe plusieurs contrats distincts peut ainsi être pris en considération à plusieurs reprises. Les contrats anciens fermés à la commercialisation sont peu représentés, compte tenu du manque de transparence de certains assureurs sur leurs performances.
· L’ampleur de la baisse entre 2009 et 2010 est comparable à celle annoncée par la FFSA (-0,40 points2). Ces performances s’entendent nettes de frais et avant prélèvements sociaux et fiscaux. « Toutsurlassurancevie.com permet aux particuliers et aux professionnels du patrimoine de suivre quotidiennement l’actualité de l’assurance-vie : comment souscrire, modifier et bien gérer son contrat d’assurance vie, sont autant de conseils que nous fournissons tous les jours aux internautes.

De plus, nous proposons aux internautes un véritable état des lieux des différents supports sur le marché, ainsi que des astuces pour administrer leur contrat, des informations sur la fiscalité…Dernière nouveauté en date, notre baromètre de l’assurance-vie va permettre aux particuliers et aux professionnels d’avoir des comparables de qualité pour l’analyse de leur contrat », conclut Jean Damien Chatelain, fondateur de Toutsurmesfinances.com.

1 15% du patrimoine des ménages, 57% de l’épargne longue des Français

2 écart entre le taux moyen de 2009 (3,70%) et le milieu de fourchette de l’estimation 2010 soit 3,30%, source FFSA

Toutsurmesfinances.com: www.toutsurmesfinances.com
Toutsurmesfinances.com est un portail de sites Internet dédié aux finances personnelles. Ce réseau de 10 sites d’informations et de conseils (placements, impôts, assurance vie, SCI, retraite, ISF, succession, assurances, crédits, immobilier), délivre quotidiennement un flux d’informations spécialisé en temps réel sur les sujets d’actualité patrimoniale. Son audience s’élève à plus de 225.000 visiteurs uniques (Source : Google Analytics, janvier 2011).

Lire la suite ici : Assurance vie : Les fonds en euros affichent une performance moyenne de 3,70% en 2010 (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Lire la suite ici : Barclays Bank : « Un service de gestion privée dès 50 000 euros dans un cadre fiscal avantageux grâce aux évolutions du contrat d’assurance-vie BarclaysMoovie » (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Lire la suite ici : Assurance-vie : Menace de fermeture des contrats si les taxes augmentaient (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Lire la suite ici : BPCE : Etude sur les produits d’épargne-retraite (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Le succès commercial de l’assurance vie ne doit pas cacher l’essentiel : la qualité des contrats souscrits. En passant 700 produits au crible, nos Grands Prix 2011 distinguent les meilleurs d’entre eux. » commente Jean-François Filliatre.

Le Grand Prix « fonds en euros » : les Mutuelles au Top

Ce prix récompense les meilleurs contrats avec les fonds en euros les plus performants. Prix très important, puisque le fonds en euros est le moteur de l’assurance vie, recueille 85 % des versements des épargnants. Avec lui, le capital est garanti, net de frais, et les intérêts crédités chaque année sont définitivement acquis. Sur le podium 2011 :

• 1er ex aequo : Retraite Epargne Santé – MACSF avec une note de 19/20. Ce contrat n’a pas d’équivalent sur le marché. Plus de quarante ans d’existence et toujours une santé de fer. Son taux 2010, certes en baisse de 50 centimes, affiche un honorable 4,05 %. Et son avenir est prometteur, avec des réserves de 1,4% de rendement. La Mutuelle gère aujourd’hui près de 15 milliards au titre de son actif en euros.

1^er ex aequo : Batiretraite 2 – SMABTP avec une note de 19/20. Batiretraite 2 vaut le détour pour la qualité de ses rendements sur la durée – 4,03 % en 2010 – et pour l’excellente santé financière de la compagnie SMAvie BTP. Cette dernière gère 1,5 milliard d’euros au titre des fonds en euros. Bon point : les frais sur versements sont tombés de 4,5 %à 3 % cette année,

• 3^ème : Compte Epargne Libre Avenir – MIF avec 18,5/20. La Mutuelle d’Ivry-La Fraternelle, rebaptisée MIF, a affiché un rendement net de 4,25 %sur tous ses contrats en euros pour 2010. Sur quatre ans, le taux cumulé ressort à 18,85 %, trois points de plus que la moyenne du marché ! Historiquement, la MIF est la mutuelle d’épargne et de retraite des agents SNCF et de leurs proches. Mais, depuis 2006, ses assurances vie, dont le Compte Epargne Libre Avenir, sont ouvertes à tous. L’actif en euros pèse 1,5 milliard d’euros. Point positif : ses réserves représentent 3,70 %de rendement à distribuer dans le futur.

Le Grand Prix « fonds profilés » : les grosses compagnies à la traîne !

Ce prix récompense les contrats affichant les meilleures performances sur les fonds profilés (profil prudent, équilibré…). Prix intéressant pour les épargnants désirant prendre quelques risques sur leur épargne, sans s’occuper de la gestion. Les fonds profilés sont séduisants pour les épargnants peu avertis. Attention toutefois, le capital n’est jamais garanti.

• 1^er : Multisupport Confiance – Saf BTP Vie (17,86/20). Simplicité rime avec qualité chez PRO BTP. Deux fonds profilés défensifs et dynamiques sont proposés à côté des fonds en euros.
• 2^ème : ING Direct Vie – E-Cie Vie (17,42/20). Contrairement aux contrats concurrents du Net, ING Direct a fait le choix du minimalisme, avec peu de fonds à la clé. Ses profils font très bonne figure. Un contrat idéal pour investisseur peu averti.
• 3^ème : Carrefour Horizons – Axa France (16,09/20). Lancé en 1997, ce contrat est un excellent compromis pour les épargnants à la recherche d’un mariage sécurité/risque. Originalité qui s’est révélée utile ces quatre dernières années : ses profils contiennent une part de fonds en euros. Il a déjà été récompensé par notre Grand Pix.

Le Grand Prix « gestion libres » : honneur aux acteurs modestes

Ce prix récompense les meilleurs contrats comprenant les fonds d’investissement les plus performants. Prix intéressant pour les épargnants avertis, qui gèrent eux-mêmes leurs contrats, choisissent les fonds… Et sont capables d’assumer les risques correspondant.

• 1^er : Altiscore Multisupports – GPM Assurances (16,09/20). Créé par l’Association générale des médecins de France, le Groupe Pasteur Mutualité compte 113 000 adhérents. Son multisupport, ouvert à tout public, est idéal pour les investisseurs en quête de simplicité.
• 2^ème : Epargne Retraite Multigestion – Generali (14,60/20). L’association Asac est bien connue des lecteurs de Mieux Vivre Votre Argent pour ses contrats en euros, encore bien placés cette année. Mais son multisupport s’inscrit déjà dans la même lignée : qualité sur la durée.
• 3^ème : Fortuneo – Suravenir (14,30/20). Dix ans d’âge et pourtant ce contrat figure chaque année parmi les meilleures solutions d’épargne. Pour investisseur averti toutefois. Environ 160 supports sont accessibles et les frais se révèlent plutôt modérés.

Le Grand Prix « global » : le meilleur du meilleur

Ce prix récompense la « crème » de l’assurance vie, qui allie le meilleur du contrat avec fonds en euros (sécurité) et le meilleur du contrat à gestion libre (risque élevé).

• 1^er : Symphonis Vie – Suravenir (16,34 / 20). Pour la seconde année consécutive, cette assurance vie distribuée par Fortuneo, courtier en ligne, se place comme le meilleur contrat à tout faire du marché. Sa gamme de plus de 130 fonds, moins large que celle des contrats concurrents, suffit à l’investisseur pour faire son marché. Un bon fonds en euros, soutenu par l’assureur Suravenir, filiale du Crédit Mutuel Arkéa, et des conditions techniques de bonne qualité font le reste. De quoi séduire tous les épargnants avertis.
• 2^ème : Altaprofits Vie – E-cie Vie (15,92 / 20). Etre dauphin sur un marché de plusieurs centaines de contrats est évidemment un gage de qualité. Comme en 2010, ce contrat du courtier d’assurances en ligne Altaprofits prend la seconde place du Grand Prix Global. Pas étonnant au vu des développements qu’a connu ce produit lancé en 2000 et dont tous les assurés ont profité. Son fonds en euros, géré par Generali, est de bonne tenue sur la distance. La gestion du contrat en ligne, développée par Altaprofits et non l’assureur, est un autre point fort.
• 3^ème prix : Altiscore Multisupports – GPM Assurances (15,86 / 20). Les professionnels de santé sont vernis. Après la Macsf distribuant le meilleur contrat en euros, c’est le groupe Pasteur Mutualité qui gère un multisupport de très bonne facture. Bonne nouvelle : ce produit est ouvert à tous les publics. C’est un contrat simple, à l’offre financière limitée et performante. On y trouve seulement sept supports d’investissement, mais aussi un bon fonds en euros et trois fonds profilés. Les frais sont très compétitifs.

« Les contrats les plus vendus ne sont pas les meilleurs ! Gare toutefois à l’emballement. L’assurance vie est avant tout un… contrat. Souscrire les yeux fermés est une erreur trop fréquente, le pire côtoyant le meilleur. Seule solution : trier. Nous le faisons pour nos lecteurs. C’est toute l’ambition des Grands Prix de l’assurance vie. » conclut Jean-François Filliatre.

Les Grands Prix de l’Assurance Vie en bref :

Pour le palmarès 2011, 700 contrats ont été notés. A partir de la base de données de Profideo (spécialiste de l’information décisionnelle Banque et Assurance), la rédaction établit les résultats à partir d’une méthodologie objective et transparente, construite sur un barème de points. Tout contrat d’assurance vie est noté sur un plan technique (8 points) et sur ses performances financières sur quatre ans (12 points). L’assurance vie étant un placement à long terme, il faut donc la juger sur une durée de quelques années pour en apprécier sa juste valeur. C’est pourquoi, pour les Grands Prix 2011, seuls les contrats lancés avant 2007 ont une note financière, traduction de leurs performances financières cumulées entre 2007 et 2010.

Mieux Vivre Votre Argent

Créé en 1979, Mieux Vivre Votre Argent (groupe Express-Roularta) est le premier magazine français consacré aux informations financières et patrimoniales à l’intention des particuliers, et à la gestion des finances personnelles.

Paraissant chaque mois, Mieux Vivre Votre Argent informe et conseille ses lecteurs afin de leur permettre de mieux gérer leur argent : les grandes dépenses de la famille, les placements (Immobilier, Bourse, Assurances-vie), la fiscalité des revenus et de l’épargne, les retraites et les successions.

Depuis 26 ans, Mieux Vivre Votre Argent organise chaque année à la Bourse de Paris la plus importante manifestation dédiée à la gestion boursière collective en France : ‘Les Corbeilles’. Cette réunion est devenue le rendez-vous incontestable des professionnels de la gestion.

Selon communiqué

Lire la suite ici : Palmarès 2011 des meilleurs contrats d’Assurance Vie remis le 30 mars par Mieux Vivre Votre Argent (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Pour bénéficier de ce taux avantageux, l’épargnant doit investir au minimum 20% de son investissement sur des supports en unités de compte (UC). L’offre est valable pour tout versement initial ou complémentaire et l’investissement doit se faire en un seul versement. L’épargnant ne peut pas faire de rachat partiel ni d’arbitrage UC vers Eurossima* avant le 31 décembre 2012. En cas de rachat partiel ou d’arbitrage UC vers Eurossima après le 31 décembre 2011, il bénéficie du taux garanti uniquement pour l’année 2011.

Il n’y a pas de minimum d’investissement imposé (le minimum requis est celui des conditions générales du contrat) ni de plafonds maximum pour les versements. monabanq. applique cette offre tout au long du 1er trimestre 2011 sur ses deux contrats d’assurance vie :

- monabanq. Vie : ce contrat permet au plus grand nombre de profiter des avantages de l’assurance vie (épargne toujours disponible, fiscalité avantageuse, tarification simple). Le plus de monabanq. Vie est de proposer quatre « Options Projets » en complément du contrat qui apportent des avantages supplémentaires dans la réalisation des projets du client :
o jusqu’à -0,20% sur le taux de crédit immobilier,
o prêt étudiant à taux 0%,
o sécurisation progressive de l’épargne à l’approche de la retraite,
o donation avec un pacte adjoint dans le cadre d’une transmission.

- monabanq. Vie Premium : ce contrat mêle une offre très complète et des tarifs compétitifs. L’épargnant accède à un large choix de supports d’investissement (150 unités de compte), de nombreuses options de gestions (arbitrages – désormais gratuits sur internet -, modification de la composition de son portefeuille, transferts fractionnés, sécurisation des plus-values, maîtrise des moins-values, stop and loss, rachats partiels programmés, rente viagère, etc.) pour adapter son contrat à sa stratégie de placements.

Doté d’options de gestion, d’outils d’analyse et d’aide au choix des supports, le contrat monabanq. Vie Premium permet au particulier, en plus de gérer librement son Assurance Vie, de bénéficier de l’expertise de professionnels grâce aux quatre mandats de gestion pilotés par Invesco Asset Management, l’une des plus grandes compagnies internationales indépendantes de gestion d’actifs.

« Depuis le début de leur commercialisation en 2008, les contrats d’assurance vie de monabanq. font preuve de belles performances. En effet, les taux servis en 2008, 2009 et 2010 étaient respectivement de 4,45%, 4,05% et 4,10% » précise Guillaume Gozlan, Directeur du développement de monabanq. L’offre est susceptible de s’arrêter ou d’être modifiée à tout moment sans préavis et avec effet immédiat. Tout bulletin de versement et règlement qui ne serait pas parvenu à la date de cessation de l’opération pourront être refusés.

Plus d’infos sur www.monabanq.com

*Le fonds Eurossima est géré par Generali Investments France

Selon communiqué

Lire la suite ici : Plus que quelques jours pour profiter du taux promotionnel de 3,375% appliqué par monabanq. sur ses contrats d’assurance vie (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)