Celui-ci est basé sur deux idées majeures qui guident le magazine depuis sa création en 1979. Un, les Français ont besoin d’être aidés dans la gestion de leurs finances personnelles. Deux, la meilleure des illustrations est le cas réel. Ainsi, depuis plus de 360 numéros, pour la rubrique « les Finances d’une famille », la rédaction rencontre une famille, qui lui ouvre ses comptes, et le journaliste livre ensuite son analyse patrimoniale avec des conseils indépendants.

« Gérer un patrimoine n’est pas une fin en soi. C’est mettre son argent au service de projets. Des projets que souvent nos interlocuteurs ont du mal à définir. L’étude de la situation personnelle d’un individu est autrement plus importante que l’analyse de la conjoncture dans les orientations patrimoniales. Dans ce nouveau hors-série, nous avons donc fait le choix de publier in extenso et sans corrections neuf cas traités dans Mieux Vivre Votre Argent au cours des trois dernières années. Histoire de donner des clés aux lecteurs, qu’ils débutent dans la vie active ou que, forts d’une existence déjà bien chargée, ils s’interrogent sur la transmission de leur patrimoine. » commente Jean-François Filliatre, Directeur de la Rédaction de Mieux Vivre Votre Argent.

Chaque histoire est ensuite complétée de pages pratiques, avec analyses de produits financiers, rappels fiscaux, quizz et calculs financiers. Avoir quelques notions mathématiques est, en effet, utile pour bien gérer son argent. Inclus, l’agenda budget permettant de suivre ses dépenses au mois le mois.

Ce hors série se positionne comme un véritable guide pour les familles désireuses optimiser la gestion de leur patrimoine. Il vient à point, puisqu’une récente étude de CREDOC (octobre 2011) pour lafinancepourtous.com et l’Autorité des Marchés, montre que « La culture financière des Français n’est pas brillante. Nos concitoyens peinent à maîtriser des concepts pourtant élémentaires en la matière. Ils ont également des difficultés à faire des calculs financiers simples ».

Au sommaire : 9 familles dévoilent leurs comptes

-  30 ans, l’âge idéal pour débuter un patrimoine

-  Bébé arrive, panique à bord !

-  Acheter un bien locatif avant son chez soi

Lire la suite ici : Mieux Vivre Votre Argent — Finances d’une famille : nos meilleurs recettes pour votre argent (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Malgré des conditions de marchés difficiles en 2011, le fonds est parvenu à contenir les pertes et affiche la moitié de la volatilité du marché sur les 12 derniers mois (11.6% contre 20.6%). Depuis son lancement le 1er octobre 2010, le fonds affiche ainsi une performance de -6.16% (Part I USD) contre -15.66% pour l’indice MSCI Golden Dragon.

La normalisation de l’inflation ainsi que le positionnement du fonds sur les biens de consommation, les technologies de l’information et des télécommunications, offrent de bonnes perspectives de gains futurs.

La Chine restera le moteur de la croissance mondiale

Malgré des attentes en baisse pour les cinq prochaines années, la Chine restera le moteur de la croissance mondiale et verra son GDP dépasser celui des Etats-Unis en 2016 selon les projections du Fonds Monétaire International. Dans son plan quinquennal (2011-2015), le gouvernement chinois se fixe une croissance annuelle de 7%, ce qui reste bien en dessus de ce que peuvent raisonnablement attendre les Etats- Unis et l’Europe.

La Chine continue d’opérer sa mutation vers une production de biens à plus forte valeur ajoutée. Le modèle de croissance actuel (grand consommateur d’énergie et tiré par l’investissement) n’est plus encouragé par les décideurs politiques. Les salaires tout comme la consommation domestique ont nettement progressé compte tenu de la rareté croissante de la main d’oeuvre et la volonté du gouvernement d’améliorer la protection sociale et la distribution des revenus. La consommation représente 35% de la croissance annuelle et devrait progressivement passer à 45% au cours des dix prochaines années. L’augmentation de la consommation va également de pair avec une urbanisation croissante. En effet, les revenus urbains sont nettement plus élevés qu’en zone rurale.

Le gouvernement a introduit des mesures visant à réduire cet écart. Cette transformation signifie également que les industries très polluantes et les secteurs à faible valeur ajoutée sont en déclin.

Une stratégie de type long/short permet de tirer avantage de ce changement de dynamique en prenant des positions longues sur les sociétés bénéficiaires de ces changements et des positions courtes sur celles qui ne peuvent s’adapter.

La lutte contre l’inflation reste une priorité

Une des principales préoccupations des investisseurs reste l’inflation poussée par les prix des denrées alimentaires et de l’immobilier. La hausse des prix a atteint des sommets durant l’été (CPI à 6.5% en juillet) mais a montré des signes de baisse depuis (6.1% en septembre). Le gouvernement a fait de la lutte contre l’inflation une priorité en maintenant une politique monétaire stricte.

La valorisation des titres est basse

Le marché des valeurs chinoises a connu une contraction des multiples alimentée par une révision des bénéfices. Les valorisations sont tombées à des niveaux moyens de 7x P/E, sans pour autant atteindre les niveaux de 2008. Les marchés semblent anticiper un scénario de hard landing mais la gérante Lan Wang Simond ne partage pas cette vision et privilégie plutôt un soft landing, ainsi qu’un retour vers des moyennes de 10x à 11x P/E.

Positionnement du fonds

Le fonds cherche à profiter du redéploiement de l’économie chinoise vers la consommation interne et une plus forte valeur ajoutée dans sa production et ses services. Les sociétés de biens de consommation cycliques sont privilégiées, visant les revenus disponibles des ruraux dont la consommation augmente deux fois plus vite que celle des citadins.

Le secteur des télécommunications est également favorisé en vue de profiter du passage de la téléphonie mobile 3G à 4G. Les parts de marché du 4 G devraient augmenter rapidement au cours des prochaines années (de 9% à environ 30%).

Les technologies de l’information sont également attractives avec notamment des sociétés actives dans l’internet. Il s’agit d’un pari à long terme visant à tirer profit de la demande croissante de la jeune génération pour des services et produits liés à internet. Ce secteur, qui génère du cash, est contre-cyclique car l’utilisation d’internet ne diminue pas, même en période de crise.

Lan Wang Simond se positionne également dans les machines de construction et les cimentiers qui seront parmi les premiers à rebondir lorsque les marchés seront plus stables.

En revanche, Lan Wang se tient à l’écart des petites et moyennes capitalisations qui souffrent pour l’instant du resserrement monétaire. Elle est également vigilante sur les banques ayant financé les gouvernements locaux dans leurs projets d’infrastructure. Les gouvernements locaux totalisent aujourd’hui 10.7 trillions de Rmb de dettes dont 24% arrivent à échéance en 2011. De ce fait, notre exposition nette aux banques est très faible à ce stade.

Compte tenu des conditions de marché difficiles, Lan Wang estime que la réduction de la volatilité est d’autant plus importante et une approche long/short permet d’accomplir cet objectif en limitant les pertes lors de fortes baisses de marché. L’exposition nette du fonds est de 27% après avoir été réduite à 18% à fin septembre, contre 56% avant l’été.

Lire la suite ici : PICTET & Cie : Note d’information Pictet Mandarin (L/S Actions Chinoises UCITS III) – Un an après son lancement (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Grâce à ses dix années de présence sur le marché de l’assurance crédit, le cabinet implanté à Décines, dans l’Est lyonnais, a su se positionner comme un acteur majeur et nouer des partenariats avec de nombreux acteurs : banques, assureurs, courtiers…

Grâce à son important volume de dossiers conclus – environ 3000 par an -, cette entreprise a pu négocier des contrats attractifs avec plusieurs assureurs. Disposant de son propre contrat, labellisé et reconnu par les banques, elle peut proposer des contrats d’assurance de prêt immobilier ou à la consommation à un tarif jusqu’à 50% moins cher que ceux des établissements de prêts, ce qui peut représenter pour l’emprunteur une économie pouvant atteindre plusieurs milliers d’euros.

A titre d’exemple, un senior de 50 à 65 ans ans peut obtenir 0.23% de taux d’assurance( décès/ptia) alors qu’auprès des banques et de la concurrence, ce taux avoisine les 0.80%.

Aujourd’hui, le courtier se positionne comme un grossiste en assurance de prêt, en lançant sa propre offre partenaire. L’objectif est de conquérir des nouveaux clients via des distributeurs locaux ou nationaux qui trouveraient leur intérêt à proposer de l’assurance crédit, à des tarifs très attractifs : courtiers en crédit, banquiers… et ainsi élargir leur gamme d’offres tout en augmentent leurs revenus. Le partenaire disposerait d’outils à sa disposition : un conseiller dédié, une interface de gestion intégrée lui permettant de faire des simulations en ligne puis d’adhérer en ligne, de choisir son mode de rémunération mais aussi de louer pour 99€ par mois un site internet prêt à l’emploi (assistance technique incluse).

Profiter de l’ouverture du marché

Déjà positionné comme acteur majeur de part son ancienneté sur le marché de l’assurance emprunteur, cette nouvelle offre a pour objectif de conquérir des professionnels de plus en plus sollicités depuis l’ouverte du marché avec l’entrée en vigueur de la loi Lagarde. Depuis septembre 2010, les emprunteurs sont libres de choisir librement leur prestataire d’assurance de prêt, à la condition que le contrat souscrit chez un organisme tiers inclue au minimum les mêmes garanties que celles demandées par la banque. Cette dernière ne peut refuser car conformément à la loi MURCEF de 2001, le banquier ne peut imposer son contrat d’assurance, ce qui est considéré comme de la vente liée, chose interdite en France. La banque ne peut non plus revoir son offre de prêt si son client souhaite prendre une assurance externe.

Les emprunteurs ont tout intérêt à faire appel au principe de délégation d’assurance : ils peuvent ainsi faire jouer la concurrence entre prestataires et ainsi trouver la meilleure offre pour un contrat de qualité équivalente, et réaliser jusqu’à 25 000 € d’économie.

Pour plus d’information : www.asdugrandlyon.com

 Selon communiqué

Lire la suite ici : As Du Grand Lyon lance son offre partenaire (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Stéphane Fantuz, Président de la CNCIF  s’est déclaré favorable à ce projet  équilibré et construit, qui définit le conseil en gestion de patrimoine et les conditions d’accès à la profession. « Il y  a enfin un début de reconnaissance et une protection du titre CGP au lieu d’une simple appellation. Nous demandons maintenant que le texte fasse l’objet d’un projet de loi avant la fin de législature » a-t-il insisté.

Par ailleurs, il s’est dit satisfait de la création de l’association normative : « Nous sommes favorables  à une instance faîtière ; organe de régulation qui serait charger de regrouper les trois premières associations professionnelles actuelles et qui dicterait des règles de bonne conduite commune, c’est d’ailleurs en ces termes que la CNCIF a répondu à la consultation du Haut Comité de Place. « 

Il a également été question du devenir des conseils en haut de bilan. Unanimement, les trois associations ont demandé qu’ils soient soumis au futur statut d’intermédiaire en opérations de banque et en services de paiement (IOBSP).

Paul Bougnoux, président de la CNCIOB, a tenu à préciser que « le futur article R.519-1 du Code monétaire et financier ne soumettait pas les conseils en haut de bilan au statut des IOBSP », regrettant ainsi que Bercy prenne le parti de les exclure alors que l’esprit de la loi de régulation bancaire et financière adoptée à l’automne 2010 incite à les intégrer.

Enfin, Didier Kling, Président de la CNCEF a fait le point sur la commission Prévention et Traitement des difficultés des entreprises. Une commission désormais installée, qui fonctionne et se réunie régulièrement (en moyenne une fois par mois) ; chacun des membres assurant le suivi des différentes démarches en cours.

 Par ailleurs, la CNCEF s’est également fait connaître auprès de différents professionnels des procédures amiables et collectives et entend participer à différentes manifestations professionnelles organisées par lesdits professionnels (Petits déjeuners AFFIC, Congrès IFPPC etc.).

Enfin, il est à noter que les trois associations seront présentes sur Patrimonia, convention annuelle des professionnels du patrimoine les 29 et 30 septembre à Lyon.

Lire la suite ici : La CNCEF plaide pour que les conseils en haut de bilan soient soumis au statut d’IOB (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Cette différence de traitement est regrettable car des milliers d’épargnants ayant un patrimoine plus modeste auraient grand besoin de conseils avisés et personnalisés pour développer leurs avoirs.

Parfois même, c’est justement aux foyers les moins aisés (tout est relatif, évidemment, la clientèle des CGPI détenant, généralement, au moins 150.000 € à faire fructifier) que la gestion privée va se révéler indispensable pour aider ces derniers à atteindre leurs objectifs patrimoniaux. Souhaiter accroître ses avoirs pour permettre à ses enfants de faire, plus tard, des études dans les meilleures écoles, vouloir augmenter ses revenus pour que la période de la retraite soit plus confortable ou encore désirer protéger son conjoint, autant d’objectifs, on ne peut plus responsables, dont les réponses, pour y parvenir, doivent être adaptées à chacun. Le bilan patrimonial avec diagnostic à la clé, proposé par les services de gestion privée, se révèle, là, souvent indispensable.

Dans les cabinets de CGPI qui se sont organisés pour offrir ce service, tous les clients « qui le valent bien ( ! ) » profitent d’un conseil patrimonial sur-mesure, digne des départements gestion privée des plus prestigieux établissements ou banques de fortune. Equance, cabinet montpelliérain de gestion privée indépendant, livre ses réflexions en la matière

La gestion privée n’est plus réservée aux clients les plus aisés des banques de fortune

Le sur-mesure, réservé aux clients les plus aisés dans les banques,…

Dans les banques, les épargnants qui veulent investir pour se constituer un patrimoine ou accroître ce dernier, sont traditionnellement divisés par les établissements financiers en deux catégories : ceux qui ne méritent  pas un conseil « sur-mesure » et ceux qui le méritent, en raison de leur fortune conséquente.

Les épargnants de la première catégorie sont considérés, par les conseillers financiers des établissements bancaires, comme de seuls consommateurs à qui l’on va pouvoir « vendre » tous les produits maison, même s’ils ne correspondent pas tout-à-fait aux besoins de ces clients. Les exemples ne manquent pas de personnes très âgées à qui leur banque a fait ouvrir un PEL car les objectifs fixés par la direction de l’établissement  impliquaient l’ouverture de tant de milliers de plans épargne logement ce mois-là…

La deuxième catégorie d’épargnants échappe, fort heureusement, à ces « ventes à tout prix ». Elle est celle qui va bénéficier de toutes les attentions, à qui l’on va proposer un bilan patrimonial, suivi de recommandations financières, fiscales, mais aussi civiles (étude des contrats de mariage, donations, etc.), via une prise en  charge par le département « banque de fortune » de l’établissement. Condition pour avoir généralement droit à bien plus que de simples préconisations financières : posséder  un patrimoine à faire fructifier, supérieur à un million d’euros.

… est accessible au plus grand nombre dans certains cabinets de gestion de patrimoine

Cette différence de traitement est regrettable car des milliers d’épargnants ayant un patrimoine plus modeste auraient grand besoin de conseils avisés et personnalisés pour développer leurs avoirs. Parfois même, c’est justement aux foyers les moins aisés (tout est relatif, évidemment, la clientèle des CGPI détenant, généralement, au moins 150.000 € à faire fructifier) que la gestion privée va se révéler indispensable pour aider ces derniers à atteindre leurs objectifs patrimoniaux. Souhaiter accroître ses avoirs pour permettre à ses enfants de faire, plus tard, des études dans les meilleures écoles, vouloir augmenter ses revenus pour que la période de la retraite soit plus confortable ou encore désirer protéger son conjoint, autant d’objectifs, on ne peut plus responsables, dont les réponses, pour y parvenir, doivent être adaptées à chacun. Le bilan patrimonial avec diagnostic à la clé, proposé par les services de gestion privée, se révèle, là, souvent indispensable. Dans les cabinets de CGPI qui se sont organisés pour offrir ce service, tous les clients « qui le valent bien ( ! ) » profitent donc d’un conseil patrimonial sur-mesure, digne des départements gestion privée des plus prestigieux établissements ou banques de fortune.

Des CGPI organisés pour assurer des services de gestion privée

Parallèlement à une offre de produits de qualité et pertinente, des compétences humaines et techniques multiples sont  présentes dans ces cabinets :

- en finance : gestion d’actifs

- en économie : allocation des capitaux par classe d’actifs

- en droit civil : organisation des modes de détention et de transmission du patrimoine et des choix de régime matrimonial

- en droit des assurances : structuration des contrats d’assurance-vie, devenus incontournables dans l’optimisation fiscale du patrimoine des Français

- en droit fiscal : structuration des revenus et du patrimoine

- en droit social : adaptation des dispositifs patrimoniaux aux modes de rémunération des revenus (traitement, salaires, dividendes…) et du patrimoine (stock-options).

L’exemple d’Equance 

Equance, dont les conseillers en gestion de patrimoine s’appuient sur une équipe pluridisciplinaire et sur une plateforme de services complète, répond à ces conditions. Son offre repose, dès lors, sur trois pôles complémentaires :

Quelques cas concrets

Ainsi organisées, les équipes d’Equance sont en mesure de répondre à des enjeux patrimoniaux complexes en apportant un service complet de gestion privée, tout en intégrant les paramètres techniques et sensibles de chacun. Leur expérience cumulée leur permet tout aussi bien de mettre leur savoir-faire à la disposition de cas moins complexes en offrant un service personnalisé, fût-ce pour mettre en place un simple contrat d’assurance-vie. Comment ? Prenons trois exemples, des plus complexes au plus simple.

1-    Optimisation d’un patrimoine international d’une famille ayant son domicile fiscal en France et percevant des revenus aux Pays- Bas

Les objectifs de cette famille sont la diversification et l’optimisation du patrimoine, la constitution de revenus complémentaires et enfin, la protection des époux et l’organisation de leur transmission. A noter qu’Equance se charge d’établir leurs déclarations avec des revenus de source française et étrangère.

Plusieurs solutions sont envisageables :

- La mise en place d’un contrat d’assurance-vie multisupports permet tout d’abord d’obtenir un taux supérieur aux livrets, une fiscalité intéressante et des avantages pour la transmission.

- L’acquisition en nue-propriété d’un bien immobilier permet ensuite aux époux d’acquérir un bien avec une décote de 40 %  à 60 % sur le prix d’achat en pleine propriété. L’usufruitier temporaire sera un bailleur institutionnel, afin d’éviter tout souci de gestion et d’assurer une sécurité au placement. Au terme de l’usufruit temporaire, le nu-propriétaire deviendra plein-propriétaire. Le financement se fera par un crédit in fine, de manière à générer un effet de levier par le biais de l’emprunt. Les intérêts seront déductibles des revenus fonciers, tandis que le crédit s’intégrera au passif de l’ISF. Enfin, le nu-propriétaire n’est pas redevable de l’ISF sur ce bien.

- Enfin, la souscription de parts de société civile de placement immobilier (SCPI) permet la création de revenus réguliers. Cette solution apporte un rendement supérieur aux taux  garantis proposés par l’assurance vieune mutualisation des risques et l’absence de souci de gestion.

Au niveau de l’approche juridique :

- La protection du conjoint sera favorisée avec la mise en place d’une donation entre époux, afin de permettre l’option pour ¼ en pleine propriété et pour ¾ en usufruit. Le cantonnement est envisageable, pour  déterminer la composition des parts de chaque membre de la famille.

-La transmission sera facilitée par la donation de la nue-propriété des parts de SCPI aux enfants. Au moment de l’extinction de l’usufruit, les enfants deviendront pleins propriétaires, sans aucun droit de succession à payer.

2-    Organisation du retour en France de clients non- résidents français

Les objectifs de ces clients sont la diminution de la pression fiscale, la préparation de la succession et le rééquilibrage du patrimoine entre les époux.

- La protection de l’épouse peut se faire par un changement de régime matrimonial en adoptant le régime de la communauté universelle avec clause d’attribution intégrale de la communauté au survivant.

- La préparation de la succession est facilitée par la souscription d’un contrat d’assurance-vie, en vertu du régime privilégié de ce type de dispositif (actif hors succession). De plus, lorsque les époux possèdent un trust révocable à l’étranger, celui-ci rentre dans l’actif taxable à l’ISF au moment du retour en France  (cf. article  6  de la loi de finances rectificative pour 2011 sur l’imposition des biens ou droits composant un trust). D’où l’intérêt de le dissoudre et d’utiliser cette somme dans un contrat d’assurance-vie dédié au Luxembourg, afin d’obtenir une fiscalité plus avantageuse.

- Dès le retour en France, les époux deviennent imposables à l’ISF sur leur patrimoine mondial. La limitation de la pression fiscale sur l’ISF est donc impérative. La loi LME permettant une exonération d’ISF pendant 5 ans sur les actifs financiers souscrits au moment de l’expatriation, il est dès lors intéressant de souscrire des contrats de capitalisation à l’étranger avant le retour en France.

- La transmission peut se réaliser en utilisant un démembrement de la clause bénéficiaire, ce qui permet au conjoint de profiter d’un quasi-usufruit et les enfants de bénéficier d’une créance au moment du décès. De plus, il y a la possibilité d’effectuer des donations tous les 10 ans, afin d’utiliser au maximum les abattements en faveur des descendants (cf. article 3 de la loi de finances rectificative pour 2011 qui augmente le délai de reconstitution des abattements pour les donations de 6 à 10 ans).

- La diversification du patrimoine peut également passer par un fonds dédié au Luxembourg de manière à apporter du dynamisme aux investissements et à profiter d’un mandat de gestion.

3-    Valorisation d’un patrimoine financier pour préparer sa retraite

Un client désire placer 100 000 € afin d’en disposer au moment de la retraite. Il souhaite un investissement dynamique au départ, avec une possibilité de le sécuriser à l’approche de son arrêt d’activité. Nous allons lui proposer la souscription d’un contrat d’assurance vie avec une allocation d’actifs composée à 60 % d’OPCVM dynamiques accompagnée de la mise en place d’un désinvestissement progressif afin de sécuriser l’investissement au moment de la retraite. D’autre part, nous avons mis en place un système d’alerte en cas d’évolution des marchés permettant ainsi la réactivité de notre conseil durant la vie du contrat.

A propos d’Equance :

Equance est une société offrant des prestations de conseil, d’ingénierie patrimoniale et de gestion pour le compte de résidents et non-résidents français. La société s’appuie sur un réseau indépendant de consultants en gestion de patrimoine répartis sur le territoire français et dans plus de 40 pays. Forte des 20 ans d’expérience de ses associés, la société s’est imposée parmi les leaders dans la gestion du patrimoine des Français de l’étranger et comme un acteur alternatif significatif sur le marché national. Société par Actions Simplifiée au capital de 100 000 Euros, indépendante, Equance est dirigée par Olivier Grenon-Andrieu, Président, et Didier Bujon, Directeur Général. www.equance.com

Lire la suite ici : PATRIMONIA : Le cabinet de CGPI, Equance, milite pour que la gestion privée soit accessible au plus grand nombre ! (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Les évènements qui ont marqué ces dix dernières années ont en effet profondément modifié la manière dont les particuliers et les professionnels investissent. Crise financière, bulles immobilières, prix des matières premières qui montent en flèche, sont symptomatiques d’un contexte macroéconomique qui change. Résultat : les portefeuilles « traditionnels » composés d’obligations, d’immobilier et d’actions, se raréfient. Cette tendance s’est accélérée avec l’arrivée des plates-formes de trading en ligne qui ont permis l’ouverture des marchés financiers aux particuliers. Il est désormais indispensable pour les CIF de prendre en compte cette nouvelle donne car les attentes de leurs clients ont changé en conséquence.

Saxo Banque propose aux conseillers financiers une offre qui répond aux nouveaux besoins de leurs clients et aux conditions de marché actuelles. Cette offre permet d’allier la capacité de conseil des CIF à l’expérience du spécialiste de l’investissement et du trading en ligne. Une combinaison gagnante dont les clients sont les premiers bénéficiaires.

En devenant apporteur d’affaires de Saxo Banque, les CIF ont la possibilité d’offrir à leurs clients un accès à plus de 20 000 instruments financiers comprenant entre-autres : actions, obligations, contrats à terme, ETF, CFD, options, et ce sur 25 places boursières. Chaque client peut choisir d’être autonome dans la gestion de son compte ou de se faire accompagner par un conseiller dans ses choix d’investissements.

Les avantages de cette formule sont nombreux :

-    L’offre est simple à mettre en place et à commercialiser puisque Saxo Banque, forte de son expérience, fournit à ses collaborateurs une solution clef en main.
-    La rémunération des CIF est attractive, transparente, et automatique.
-    Saxo Banque s’occupe de la gestion administrative des clients et délivre un reporting régulier.
-    Les CIF ont accès aux comptes de leurs clients en lecture seule pour les aider à gérer leur risque s’ils le souhaitent.
-    En sa qualité de banque française régulée, Saxo Banque offre la garantie des dépôts clients (à hauteur de 100 000€).
-    Saxo Banque, qui a vu son volume de nouveaux clients augmenter de plus de 60% au 1er semestre 2011, est rapidement devenue un acteur incontournable de l’investissement en ligne.

Retrouvez toutes les informations sur l’offre spéciale CIF de Saxo Banque sur le site dédié : cif.saxobanque.fr

Selon communiqué

Lire la suite ici : Saxo Banque propose une nouvelle offre à destination des Conseillers en Investissements Financiers (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Cette édition livre trois enseignements principaux :

 L’optimisme réaliste sur la profession de CGPI, un sentiment partagé par une grande majorité d’entre eux,
 La diversification de l’épargne, une tendance qui se confirme face à des évolutions de marché récentes,
 La disponibilité, l’atout majeur de la profession pour 66% des CGPI interrogés.

Les CGPI conservent un regard optimiste mais réaliste sur leur profession

Près de 9 CGPI sur 10 ont un regard optimiste et estiment que leur profession se porte globalement bien. L’arrivée continue, d’année en année, de clients provenant principalement des grands réseaux bancaires à 58% (versus 69% en 2010), traduit la capacité des CGPI à savoir attirer une nouvelle clientèle. Ce recul de 11 points fait suite à une année 2010 qui, à la faveur de la crise, avait connu un fort afflux de clients parfois déçus par les grands réseaux bancaires.

Parallèlement le principe de la recommandation fonctionne de plus en plus : ainsi, l’usage du « bouche à oreille » est en forte augmentation (9% en 2011 contre 3% en 2010) soulignant à la fois la reconnaissance de l’expertise des CGPI et le relais positif entre clients et prospects. Les clients se font ainsi les ambassadeurs de la profession auprès d’autres clients.

Cet optimisme se traduit également dans les chiffres. Le niveau de la collecte brute2 en épargne retrouve celui de 2008 soit 3,2 millions d’euros en moyenne par cabinet. De plus, cette évolution favorable semble avoir vocation à se poursuivre : lorsque l’on interroge les CGPI sur les projections 2011, plus d’1 sur 2 anticipe une augmentation.
Cette année, les projets de cession et de rachat de cabinets restent stables, réaffirmant la confiance des CGPI dans l’avenir des structures indépendantes et donc dans leur modèle de développement :

 19% des CGPI ont un projet de cession de cabinet dans les 5 ans à venir (20% en 2010)
 42% des sondés ont un projet de rachat de cabinet dans les 5 ans à venir (39% en 2010)

Autre symbole de la confiance des CGPI en l’avenir de leur profession, la poursuite des recrutements au sein des cabinets se confirme: 23% d’entre eux ont recruté (contre 21% en 2010), soit une hausse de 7 points en deux ans.
La dynamique actuelle, globalement positive, est confirmée par 3 CGPI sur 4 qui restent optimistes sur l’avenir de leur profession dans un horizon de 5 ans.

Toutefois, elle est à nuancer car :

 Pour 22% des sondés, les perspectives de développement ne seront pas importantes dans les années à venir, un pourcentage en hausse depuis 2009,
 Les CGPI sont moins nombreux à penser que leur situation financière s’est nettement améliorée par rapport à 2010. Si 65% d’entre eux estiment qu’elle est identique à celle de l’année précédente, 11% (23% en 2010) seulement pensent qu’elle est réellement meilleure.

La réforme de la fiscalité du patrimoine, au coeur des préoccupations des CGPI

En 2011, un certain nombre d’évolutions de l’environnement de marché auront impacté les CGPI. Conscients du rôle qu’elles jouent sur leur environnement professionnel, les CGPI mesurent bien les conséquences de leur impact :

 Pour 36% d’entre eux, la réforme de la fiscalité du patrimoine amorcée au cours de l’année 2011 a eu un effet défavorable sur la collecte en épargne longue.
 La baisse des taux de rendement des fonds en euros a également été perçue comme ayant eu un impact négatif sur la collecte en épargne longue (pour 45% des sondés).

Face à ces différentes évolutions, les CGPI doivent nécessairement s’adapter à des défis de marché et concurrentiels :

 Pour plus de 9 CGPI sur 10, l’adaptation à un nouvel environnement réglementaire reste leur principal défi dans les années à venir.
 Internet n’est aujourd’hui plus perçu comme un défi concurrentiel majeur pour les CGPI. Ce canal de distribution perd progressivement du terrain (36% contre 41% en 2010).
 Depuis 3 ans, les grands réseaux bancaires (banques de réseaux et banques privées) s’imposent comme les principaux concurrents pour 79% des CGPI (74% en 2009).

La clientèle des CGPI : nouvelles attentes, nouveaux enjeux

Composée principalement de professions libérales et de salariés cadres, la clientèle des CGPI est âgée de 50 ans en moyenne. Leur épargne est avant tout issue de revenus réguliers – activités professionnelles ou loyers – (cités par 90% des professionnels interrogés), la revente d’un bien immobilier (84%) ou un héritage (79%). Pour 8 CGPI sur 10, le patrimoine financier de leurs clients a augmenté en 2010.

L’épargne des clients des CGPI est au service de leurs projets de long terme : la préparation à la retraite est citée comme le premier objectif de placement (pour 62% des CGPI interrogés), ainsi que la constitution d’un capital à long terme (57%). Conséquemment, l’assurance-vie conserve sa place de leader en matière de produits distribués par les CGPI (46%), devant l’immobilier/foncier (20%) et les valeurs mobilières (11%).

La tendance baissière des fonds en euros a conduit les clients à poursuivre la diversification de leurs placements. En effet, 34% des CGPI ont constaté un regain d’intérêt de la part de ces derniers pour les unités de compte (contre 29% en 2010). Si plus d’1 client sur 2 a eu tendance à diversifier davantage son épargne, 81% de ces clients se sont tournés plus particulièrement vers une diversification dans de nouveaux placements (assurance-vie avec minimum d’unités de compte, immobilier…).

Dans cet environnement de marché parfois complexe et difficile, la clientèle exprime le besoin d’être accompagnée par les CGPI. Se percevant comme les interlocuteurs privilégiés de la gestion du patrimoine, ils comptent sur les qualités et atouts qui les caractérisent pour répondre à cette demande en s’appuyant sur :

 Leur disponibilité : 66% des CGPI estiment qu’il s’agit de l’atout majeur de la profession.
« 88% des C.G.P.I interrogés se considèrent comme des interlocuteurs privilégiés dans la gestion du patrimoine de leurs clients. Les attentes des clients sont aujourd’hui simples. Ils souhaitent diversifier leur patrimoine sans prendre trop de risques, tout en étant conseillés et accompagnés», déclare Hervé Cazade, Responsable de la Distribution et du Développement Commercial France de BNP Paribas Cardif.
 La qualité de leur conseil (pour 58% des CGPI interrogés contre 71% en 2010).

Pour 8 CGPI sur 10, en dehors des produits classiques de gestion de patrimoine, les clients sont essentiellement en attente d’accompagnement et de conseils en matière d’immobilier.

Il est également à noter que le sujet de la dépendance émerge dans les attentes des clients : 29% des CGPI estiment que leurs clients attendent un accompagnement de la profession dans ce domaine.
« La question de la dépendance n’est pas que financière, elle est essentiellement humaine. Il est important d’humaniser le sujet et non de le banaliser, en accompagnant les clients vers des solutions spécifiques. Une personne se comprend notamment par ses enjeux personnels et celui de la dépendance est une dimension à laquelle nous devons répondre», conclut Hervé Cazade.

BNP Paribas Cardif
BNP Paribas Cardif (www.bnpparibascardif.com) est la filiale assurance vie et dommages de BNP Paribas. Il conçoit des produits, distribués sous deux marques : BNP Paribas pour les produits commercialisés par le réseau des agences BNP Paribas en France, Cardif pour les autres réseaux en France ainsi qu’à l’international.

BNP Paribas Cardif se positionne parmi les 15 premiers assureurs européens. Il a obtenu, pour ses compagnies vie et non vie, la notation financière AA de Standard & Poor ’s.
Son chiffre d’affaires 2010 s’est élevé à 25,3 Mds€. Ses activités sont géographiquement diversifiées avec des positions fortes en Europe, en Amérique Latine et en Asie. Il a réalisé, en 2010, 48% de son chiffre d’affaires à l’international.

Il compte près de 9 000 collaborateurs, dont 73% hors de France.

Dans le cadre de sa politique en matière de Responsabilité Sociétale, BNP Paribas Cardif adopte notamment une démarche d’Investissement Socialement Responsable, favorise la diversité dans l’entreprise (label égalité Hommes/Femmes de l’AFNOR) et soutient le développement économique là où il est implanté.

1 Méthodologie : enquête téléphonique réalisée avec le Département Finance de TNS Sofres du 23 mai au 10 juin 2011 auprès d’un échantillon de 500 CGPI. Les interviews ont été réalisées à partir d’un fichier de 3720 cabinets, représentatifs du marché des CGPI soit un taux de sondage de 13% (représentativité assurée par quotas sur la taille de la structure et la région).

2 Sur base collecte brute 2010, versus collecte brute 2008.

Selon communiqué

Lire la suite ici : Cardif : 5ème édition du Baromètre du marché des Conseillers en Gestion de Patrimoine Indépendants (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Lire la suite ici : AXA Wealth Management développe son offre de gestion patrimoniale (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Monsieur Louis GISCARD d’ESTAING avait été nommé, par décret du Premier Ministre, parlementaire en mission auprès de Madame Christine LAGARDE, afin de proposer un cadre à la profession de conseiller en gestion de patrimoine.

Le rapport remis s’inscrit dans la suite des mesures que le Gouvernement a entreprises pour renforcer la régulation de la chaîne de distribution des produits financiers et, notamment, la loi de régulation bancaire et financière du 22 octobre 2010 qui a notamment conduit à renforcer les obligations des professionnels à l’égard de leur clientèle.

Après avoir procédé à une large consultation des acteurs de marchés et des régulateurs, Monsieur Louis GISCARD d’ESTAING propose de créer un titre de « conseiller en gestion de patrimoine », auquel pourraient recourir tant les indépendants que les salariés.

Les indépendants pourraient s’en prévaloir dès lors qu’ils cumuleraient les statuts de conseiller en investissement financier, de courtier en opérations de banque et en service de paiement et de courtier en assurance. Une harmonisation des appellations de conseiller en gestion de patrimoine pour les salariés d’établissement est par ailleurs préconisée afin d’améliorer la lisibilité de cette profession.

La formation des conseillers serait renforcée. Enfin la régulation de la profession s’appuierait sur la création d’une association-mère, regroupant les associations professionnelles actuelles, sous le contrôle du pôle commun de l’Autorité
des marchés financiers et de l’Autorité de contrôle prudentiel.

François BAROIN remercie Monsieur le Député Louis GISCARD d’ESTAING pour la pertinence du travail effectué et la qualité de ses recommandations. Il décide de mettre le rapport en consultation publique, en vue d’une décision à la rentrée sur sa mise en oeuvre.

Lire la suite ici : François BAROIN ouvre la consultation publique sur le rapport de Louis GISCARD d’ESTAING, relatif aux conseillers en gestion de patrimoine (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Les nouveaux acteurs rivalisent avec les sociétés déjà établies qui dominent le marché, tandis que l’impact des nouvelles réglementations et les plus grandes exigences des clients contraignent les banques privées et les gestionnaires de patrimoine à modifier la structure de leurs offres et la façon dont ils exercent leurs activités.

Cette étude biennale, qui couvre 275 institutions présentes dans 67 pays, révèle que la gestion de patrimoine reste une activité très rentable, porteuse d’un important potentiel de croissance, à condition que les institutions aient la souplesse de s’adapter aux évolutions de la demande.

Principales conclusions :

• Le client actuel est prudent, avisé, moins fidèle, et attend un excellent niveau de service et une création de valeur clairement identifiée.
• La réglementation est devenue un aspect qui n’est plus si invisible et accroît le coût des activités.
• Une plus grande qualité opérationnelle et une meilleure efficacité sont devenues les clés de la pérennité, et pas seulement de la compétitivité.
• Les institutions ne peuvent plus choisir l’immobilisme, et doivent aujourd’hui s’adapter rapidement pour ne pas être dépassées.

L’étude menée par PwC montre que le secteur est confronté à de multiples pressions dans cinq domaines clés :

Performance et changement

La sensibilité de l’investisseur fortuné a changé sous l’effet de la crise financière mondiale et des scandales récents. Il en résulte de plus grandes exigences en matière de services et de valeur ajoutée. Les clients participent davantage à la gestion de leurs affaires et portent une attention accrue à la réputation, à la conformité réglementaire et à la gestion des risques. Notre étude montre que :

• Le coefficient moyen d’exploitation des gestionnaires de patrimoine reste inexorablement élevé, 28 % des participants indiquant des chiffres inférieurs à 60 %, tandis que seulement 9 % affichent une croissance de leurs revenus supérieure à 10 %.
• Seulement 13 % des établissements estiment être très performants en termes de  gestion du changement; toutefois, 42 % aspirent à des niveaux de performance plus élevés au cours des années à venir.
• Les participants voient l’émergence de nouveaux concurrents, et plus de 30 % anticipent de nombreux regroupements au cours des deux prochaines années.

Selon Virginie Louvel, associée chez Landwell & Associés, cabinet d’avocats correspondant de PwC : « Les clients fortunés étaient jusqu’ici relativement faciles à gérer, mais la crise financière et les récents scandales ont changé la donne. Aujourd’hui, les clients manifestent bien davantage leur intérêt, et les gestionnaires de patrimoine doivent travailler davantage pour les fidéliser et gagner leur confiance à long terme. Offrir aux clients la valeur explicite qu’ils recherchent implique de comprendre et d’anticiper l’évolution de leurs besoins, de leur situation et de leurs perceptions. »

Marchés et clients

L’évolution de la répartition de la richesse entre marchés émergents et marchés matures, et le renforcement de la surveillance réglementaire constituent des difficultés pour certains gestionnaires de patrimoine, et des opportunités pour d’autres. Notre étude révèle que :

• Lorsque l’on examine la maturité des marchés mondiaux (nationaux et internationaux), il est important d’avoir à l’esprit la divergence significative qui existe actuellement entre les taux de croissance des marchés matures et ceux des marchés émergents.
• Trente-cinq pour cent des clients exigent aujourd’hui des rapports de contrôle, et 39 % demandent à l’établissement de justifier son historique en matière de conformité.
• Sur de nombreux marchés, les sociétés perdent 50 % des actifs clients lors des transferts de patrimoine d’une génération à une autre.
• Les participants à l’étude indiquent que la principale source de nouveaux clients est l’introduction par des clients existants, alors même que seuls 37 % des CEO estiment que les clients existants recommanderaient leur société à de nouveaux clients potentiels.

Selon Virginie Louvel, « Les éléments de la dynamique mondiale sont importants. Les centres, les acteurs, les stratégies et les approches se réorientent et évoluent. La réactivité et la priorité donnée au client détermineront l’établissement qui deviendra leader dans l’environnement post-crise. Une utilisation intelligente de la technologie constituera un facteur distinctif pour les clients. »

Gestion des risques et réglementation

Les systèmes et les processus de gestion des risques sont modernisés pour offrir des approches intégrées visant à un meilleur alignement des risques et des bénéfices. Le secteur mondial de la gestion de patrimoine est aujourd’hui à la  pointe du changement réglementaire. L’existence de normes internationales, les règle relatives à la protection du client et à la transparence devraient impacter le niveau d’’expérience du client et augmenter les coûts. Notre étude révèle que :

• Le renforcement de la réglementation et les coûts qui y sont associés sont mentionnés comme le principal enjeu pour la croissance future.
• 30 % des participants considèrent que l’environnement réglementaire aura un impact significatif sur leurs charges opérationnelles.
• Le risque de réputation est considéré comme le principal risque pour l’entreprise, devant le risque de marché, le risque de crédit et le risque opérationnel.
• 41 % des gérants-chargés de clientèle sont perçus comme ayant des compétences moyennes voire inférieures à la moyenne pour répondre aux besoins des clients en matière de gestion des risques ou aux exigences réglementaires.
• Au cours des six derniers mois, 71 % des répondants ont  revu leur organisation en termes de gestion des risques.
• 57 % des CEO interrogés estiment que les nouvelles réglementations sont bénéfiques, ce malgré leur coût financier.

Virginie Louvel souligne que : « Les participants estiment que dans le domaine de la gestion de patrimoine, le centre de gravité évolue, et les institutions établies sont soumises à des pressions provenant des marchés émergents. En réponse aux pressions réglementaires croissantes, les participants considèrent que la Suisse, Londres et, dans une moindre mesure, New York seront concurrencées par la montée en puissance de Singapour et de Hong Kong au cours des deux prochaines années. »

Gérants chargés de clientèle et capital humain

La pénurie de talents représente l’un des freins les plus importants à la croissance sur les années à venir. Le secteur progresse dans l’institutionnalisation des relations avec la clientèle. Le recrutement et la fidélisation de professionnels qualifiés nécessite de nouvelles stratégies, des politiques de rémunération attractives et davantage de fonctions support. Notre étude révèle que :

• 40 % des personnes interrogées notent leurs gérants – chargés de clientèle  comme dans la moyenne, ou inférieurs à la moyenne, en termes de compétences leur permettant de répondre aux besoins des clients.
• 81 % des participants estiment que leurs gérants – chargés de clientèle ont une bonne compréhension des objectifs d’investissement des clients, mais 56 % seulement considèrent qu’ils appréhendent correctement les objectifs financiers globaux de leurs clients, leurs besoins en matière de planification de retraite (34 %) et plus généralement les questions familiales (26 %).
• Seulement 17 % des participants déclarent que leurs gérants – chargés de clientèle entretiennent une relation avec les possibles héritiers de leurs clients ; les relations avec les différentes générations constitueront un facteur clé de l’institutionnalisation des actifs.
• Le principal moyen pour recruter les gérants – chargés de clientèle reste de débaucher auprès des concurrents ; toutefois, compte tenu de l’institutionnalisation croissante des clients, il s’agit aujourd’hui davantage d’acquérir l’expérience des chargés de clientèle plutôt que leurs portefeuilles de clients.
• Seuls 23 % des gérants – chargés de clientèle apportent plus de 40 % des actifs de leurs clients lorsqu’ils changent d’établissement.
• 32 % des participants déclarent que la principale raison motivant le départ de gérants – chargés de clientèle au cours des deux dernières années est une insuffisance de performance qui a incité l’établissement à les inviter à quitter l’entreprise.
• Dans les sociétés les plus rentables, le nombre de clients par gérant - chargé de clientèle est, en moyenne, nettement moins élevé. Dans la fourchette de patrimoine des 5 à 10 millions de dollars, un gérant – chargé de clientèle gère en moyenne 54 clients ; en revanche, au sein des institutions affichant le coefficient d’exploitation le plus faible, un gérant – chargé de clientèle gère 26 clients.

Virginie Louvel déclare que « Le rôle classique du gérant – chargé de clientèle change, et nécessite de nouvelles compétences et une évolution de l’état d’esprit. L’ensemble de l’infrastructure administrative évolue pour répondre aux besoins des clients et se conformer à la réglementation. Pour croître et prospérer, nous voyons nos clients se préparer à un changement significatif. Ils n’ont pas d’autre choix. »

Opérations et technologie

Le stade de développement en matière opérationnelle varie selon les personnes interrogées. Certaines continuent d’utiliser les systèmes mis en place historiquement et des processus manuels. Les budgets informatiques et technologie sont d’abord affectés aux outils de support des chargés de clientèle et à la pédagogie à destination des clients. Notre étude révèle que :

• Seuls 17 % des répondants estiment que leurs systèmes de front-office est excellent.
• Les établissements financiers importants soulignent qu’il existe un potentiel de revenus inexploité découlant de la vente croisée et d’une collaboration accrue avec les autres métiers de leur entreprise.
• 60 % des participants déclarent que leurs budgets informatiques ont augmenté au cours des deux dernières années, et 42 % des participants ont majoré leurs budgets opérationnels.
• Les infrastructures imposées par la réglementation créent des opportunités pour les sociétés du secteur de la technologie et les prestataires de services.

Virginie Louvel ajoute que « La transformation du modèle de gestion de patrimoine est inéluctable, et le rapport de cette année montre qu’un changement est plus qu’urgent pour un secteur qui n’a pas eu besoin et n’a pas su s’adapter rapidement par le passé. De façon presque unanime, les dirigeants du secteur de la gestion de patrimoine estiment que l’immobilisme est désormais révolu, et qu’un changement global s’impose dans la façon dont leurs entreprises offrent de la valeur aux clients. Ceux dont le développement est le plus avancé vont déjà au-delà des contraintes actuelles et intègrent dans leur réflexion les sujets opérationnels, culturels et technologiques qui pourraient entraver la croissance des années à venir. »

Pour obtenir l’étude en intégralité, RDV sur www.pwc.fr

A propos de l’étude Global Private Banking and Wealth Management Survey

L’étude a été réalisée entre Décembre 2010 et Avril 2011. 275 institutions de 67 pays ont répondu à notre questionnaire dont 62% viennent d’Europe, 24% d’Amérique, et 14% de la région Asie-Pacifique.

A propos de PwC

PwC développe en France des missions d’audit, d’expertise comptable et de conseil créatrices de valeur pour ses clients, en privilégiant des approches sectorielles.
Plus de 161 00 personnes dans 154 pays à travers le réseau PwC partagent idées, expertises et perspectives innovantes pour apporter des solutions et des conseils adaptés.
PwC rassemble en France 4000 personnes dans 25 bureaux.

Rendez-vous sur www.pwc.fr

PwC est la marque sous laquelle les entités membres de PricewaterhouseCoopers International Limited (PwCIL) opèrent et fournissent leurs services. Ensemble, ces entités constituent le réseau PwC au sein duquel chaque firme est juridiquement autonome et n’agit pas en qualité d’agent de PwCIL ni d’aucune autre entité membre. PwCIL ne fournit aucun service aux clients. Elle n’est pas responsable des actes et omissions de ses membres et n’a ni le droit ni la capacité juridique d’en contrôler l’exercice professionnel ou de les engager d’une quelconque façon.

Selon communiqué

Lire la suite ici : Les réglementations et les attentes des clients transforment le secteur de la gestion de patrimoine, selon PwC (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Le projet de réforme de la fiscalité du patrimoine frappe donc le patrimoine en France des Expatriés mais s’attaquerait également aux plus-values jusqu’ici non imposables. Le contexte de crise financière et économique a incité beaucoup de français à s’expatrier ces dernières années et la tendance ne devrait pas s’inverser. On compte plus d’un million et demi de français qui vivent hors de France. Parmi eux, des exilés professionnels et fiscaux qui restent tout de même très attachés à leur pays ! « On remarque que la quasi-totalité de nos clients expatriés ont conservé leur ex résidence principale en guise de pied-à-terre en France. »

Les prix de l’immobilier de l’hexagone restent encore accessibles par analogie à certaines grandes villes étrangères, ainsi les expatriés sont encore tentés d’investir dans leur pays natal mais le climat de réforme fiscale ambiant nous amène à penser que nous sommes au bord de la rupture de cette tendance. En effet, afin de compenser l’allégement de l’ISF, le gouvernement espère obtenir 400 millions d’euros de recettes par la taxation des résidences secondaires des expatriés et l’Exit Tax :

-      Les biens (non loués) détenus par des français de l’étranger seraient soumis à une taxe de 20% de la valeur cadastrale du bien, qui correspondrait à l’équivalent de la taxe Foncière.
-      Taxation, dés cette année, à 31.3% sur les plus-values de cession de titres détenus par des français qui ont quitté la France depuis moins de 8 ans ; les plus-values taxables seront celles qui existaient virtuellement au moment du départ, sans dépasser le montant de la plus-value réelle au moment de la cession. Les expatriés se souviendront du « Grand Soir fiscal 2011 » !

Taxer les résidences secondaires des expatriés sous prétexte qu’ils utilisent les services publics nationaux sans participer à leur financement va peser sur la facture fiscale des exilés fiscaux. Bercy précise que les expatriés « pour raisons professionnelles » seront exonérés. On s’interroge sur l’appréciation des motivations du départ à l’étranger ? Même si la réponse est limpide pour un salarié de multinationale française qui s’expatrie, elle l’est beaucoup moins pour les entrepreneurs qui montent leur société à l’étranger.

Ces derniers pourraient d’abord être soumis à la taxation sur leur résidence conservée en France pour être finalement exonérée l’année de la création de leur entreprise : un vrai casse-tête fiscal !

Les retraités expatriés seraient, eux, pénalisés par la réforme. L’héliotropisme marocain conjugué à une fiscalité sur les pensions attrayantes, qui séduit tant de retraités français, va visiblement devoir être relativisé. Quid des exonérations diplomatiques dont bénéficient les étrangers appartenant à des familles régnantes ? Enfin, ces réformes ne vont-elles pas à l’encontre de la réglementation européenne, dictée par Bruxelles?

Les expatriés auront donc tout intérêt à vendre leur résidence principale avant leur départ et réinvestir dans de l’immobilier d’investissement ou « Pierre-Papier » s’ils souhaitent se constituer un patrimoine en France à moindre coût fiscal.

De manière générale, une telle proposition méconnait la situation des français de l’étranger qui paient déjà des impôts en France (taxe foncière, ISF, droit de succession, taxation forfaitaire sur l’habitation principale en France), parfois plus que leurs compatriotes résidents, sans par ailleurs bénéficier des prestations sociales, et qui est contraire au principe de territorialité de l’impôt et aux conventions fiscales visant à éviter la double imposition.Nous n’avons encore aucune certitude sur le devenir de ces projets, mais ce dont les non-résidents peuvent être certains c’est qu’ils ne vont pas vers une embellie fiscale !

Lire la suite ici : Taxation de la résidence secondaire des expatriés, Exit Tax : une réforme de l’ISF qui coute cher aux expatriés ! (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« C’est tout naturellement que la BPE a sollicité le savoir-faire démontré de Federal Finance pour élaborer cette offre spécialement conçue pour répondre aux attentes spécifiques de notre clientèle, exigeante et avertie », souligne Etienne-Marie AIRIAU, Directeur Général de la BPE.

Depuis près de 20 ans, Federal Finance a développé une véritable expertise en matière de fonds structurés et confirmé à maintes reprises son positionnement d’acteur majeur sur le segment des fonds à formule.

Accessible dès 1 500 €, BPE CAP 2/4/6 est un fonds à formule à capital non garanti dont l’indice de référence est l’EURO STOXX 50®, élaboré pour répondre aux besoins expriméspar les clients des gérants de fortune de la Banque Privée Européenne. Il est construit sur un mécanisme de remboursement anticipé, conditionné selon plusieurs scenarii à échéance de 2, 4 ou 6 ans :

· A horizon 2 ou 4 ans, aux dates prédéfinies, si l’indice de référence est stable ou en hausse par rapport à son cours de clôture du 07/06/2011, le mécanisme de remboursement est automatiquement activé. Le fonds est dissous et l’investisseur est remboursé de 100 % de son capital net investi (hors droit de souscription) augmenté respectivement de 16 % ou 32 % (soit un taux de rendement annuel de 7,69 % ou 7,18 %, selon la date de remboursement anticipé).

· A horizon 6 ans, à l’échéance du 07/06/2017, trois cas se présentent :

o Si l’indice de référence a baissé de plus de 60 %, le capital investi est diminué de l’intégralité de la baisse de l’indice, soit 60 % minimum. L’investisseur subit alors une perte en capital ;

o Si la performance de l’indice est comprise entre 0 et -60 %, l’investisseur reçoit son capital net investi ;

o Si l’indice de référence présente une performance positive ou nulle par rapport à sa valeur initiale, l’investisseur est remboursé de 100 % de son capital net investi (hors frais de souscription) augmenté d’une performance plafonnée à 48 % (soit un taux de rendement annuel de 6,75 %). BPE Cap 2/4/6 est proposé dans le cadre d’une diversification patrimoniale (compte de titres, assurance-vie). Il est commercialisé jusqu’au 7 juin 2011, exclusivement dans le réseau national de la BPE composé de 32 agences et 8 délégations de Gestion de Fortune.

Caractéristiques :

· Code ISIN FR0011011253

· Forme juridique FCP de droit français

· Eligibilité Compte de titres et assurance-vie

· Durée d’investissement 2, 4 ou 6 ans selon l’évolution de l’indice EURO STOXX 50®

· Seuil d’accès 1 500 €

· Date d’échéance Le 7/06/2013 ou le 8/06/2015 ou le 7/06/2017, selon l’évolution de l’indice EURO STOXX 50®

· Période de commercialisation Du 28 mars au 7 juin 2011, avant 12 h (sauf spécificités assurance-vie)

BPE (Banque Privée Européenne) :

La BPE est l’entité dédiée à la clientèle « haut patrimoine » du Crédit Mutuel Arkéa (Crédit Mutuel de Bretagne, du Sud Ouest, du Massif Central et filiales spécialisées). Banque privée à taille humaine, elle établit une relation personnalisée et privilégiée avec ses clients qu’elle accompagne dans tous leurs projets. Dans son réseau de 32 agences réparties sur tout le territoire français, la BPE offre tous les services d’une banque commerciale : gestion des comptes courants, moyens de paiement, comptes titres, placements, conseil patrimonial, crédits immobiliers…Pour ses clients dont les avoirs financiers, réels ou potentiels, dépassent 1 M€, 5 délégations et 3 bureaux de Gestion de Fortune mettent en oeuvre une ingénierie patrimoniale du plus haut niveau.

Federal Finance :

Filiale du Crédit Mutuel Arkéa, Federal Finance est spécialisée en gestion d’actifs pour compte de tiers. Avec un encours de plus de 32 milliards d’euros, elle se place au 16ème rang des sociétés de gestion au plan national. Ses cinq pôles d’expertise sont : le Capital Investissement, la Gestion Actions, la Gestion Taux, la Gestion Quantitative et la Multigestion. Federal Finance propose une gamme de fonds communs de placement (plus de 80 OPCVM), des offres de gestion sous mandat, des plans d’épargne entreprise, pour satisfaire une clientèle de particuliers, institutionnels et entreprises.

Selon communiqué

Lire la suite ici : La BPE lance une offre de placement exclusive pour ses clients : le fonds « BPE Cap 2/4/6 » (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La CNCEF, la CNCIF et la CNCIOB regroupent plus de 1.000  professionnels opérant sur tout le territoire, dans trois secteurs d’activité : le conseil en gestion de patrimoine, le conseil en gestion d’entreprises et le conseil aux institutionnels.

Dans un environnement donnant une place de plus en plus importante aux réseaux professionnels, les adhérents des trois Chambres ont manifesté le désir de faire fructifier leurs expériences et de développer entre eux des synergies au profit de leurs clients

Pour cela, ils ouvrent une plateforme collaborative.  Baptisée  CEF Link, il s’agit d’un moyen de communication et d’échange entre adhérents visant à  développer des offres de service pour leurs clients.

Ce « social networking » va permettre :

• aux conseils en gestion d’entreprise  (CGE) d’interroger leurs collègues sur des complémentarités possibles pour résoudre des dossiers.

• Les conseils en gestion de patrimoine (CGPI) trouveront des opportunités de placement de fonds les clients souhaitant investir auprès d’entreprises.

• Les CGE pourront présenter aux CGP des projets d’investissement pour le compte de leurs clients dans le cadre d’opportunités d’investissements.

Pour optimiser les recherches, CEF Link est doté d’un moteur qui sélectionne rapidement les sujets et catégories désirés. Les différentes manifestations et initiatives seront quant à elles relayées dans la rubrique « évènements ».

« En s’engageant dans ce projet,  la CNCIF fait office de pionnière parmi les associations en matière d’échange et de business sur le web et montre sa volonté de toujours apporter un service, professionnel et réactif à ses membres » explique Stéphane Fantuz, Président de la CNCIF.

Pour animer le démarrage de CEF Link, une série de rencontres est d’ores et déjà programmée en région parisienne et en province. La plateforme sera présentée pour son lancement le mardi 19 avril 2011, dans les bureaux de la délégation régionale, 15 rue Masséna à Nice.

CNCIF

Totalisant  plus de 1000 professionnels, la CNCIF forte de son antériorité au travers de la CNCEF, syndicat professionnel créé en 1957 et dont elle est issue, regroupe à parts égales, des conseils en investissements financiers  « patrimoine » et « entreprise », dans le cadre d’une organisation professionnelle qui préserve l’indépendance au service du client final. La CNCIF a reçu l’agrément de l’autorité des marchés financiers (AMF). Née d’une obligation législative et d’une volonté de mieux conseiller les consommateurs, CNCIOB regroupe tous les professionnels qui effectuent, à titre habituel, contre une rémunération ou toute autre forme d’avantage économique, l’intermédiation en opérations de banque et en services de paiement, sans se porter ducroire. Elle est abritée par la CNCEF.

Selon communiqué

Lire la suite ici : La CNCIF ouvre une plateforme à vocation interprofessionnelle (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

• Maintien et allègement de l’ISF :

Commentaires de Marion Chapel-Massot :

Le seuil taxable de l’ISF passe donc de 800 000 € à 1 300 000 €, ce qui épargnerait les personnes se situant dans cette marge de taxation dès 2011 si cette mesure est confirmée par le parlement début juin. Une économie potentielle de 2805 €. Les gros patrimoines sont également aidés par la mesure puisque la dernière tranche taxable passe de 1.80%à 0.50%. L’aspect déclaratif serait simplifié pour les patrimoines inférieur à 3 000 000 € : la déclaration serait intégrée dans la déclaration d’impôt sur le revenu. Il nous paraissait déjà illusoire que cet impôt soit supprimé, fait avéré dans cette première discussion de ce projet de loi.

• Allégement de L’ISF mais durcissement de la fiscalité successorale :

-          Abattement  d’un peu plus de 159.000 euros à chacun de ses enfants limité à une fois tous les dix ans, contre une fois tous les six ans aujourd’hui

-          Augmentation de 5 points des taux des deux dernières tranches du barème qui touchent les héritages de plus de 4 millions d’euros (en ligne directe de 35 à 40% et de 40 à 45 % pour une fraction taxable supérieure à 1 800 000 euros)

-          Suppression des avantages liés à l’âge du donateur : réduction fiscale de 50% si le donateur a moins de 70 ans et 30% si le donateur a entre 70 et 80 ans.

Commentaires de Marion Chapel-Massot :

Un retour à la situation d’avant 2006 concernant le rappel fiscal des donations. Les patrimoines de plus de  1 805 677 € seront lourdement taxés à 45%. Les donations sont également  touchées avec l’abandon des réductions de droits en fonction de l’âge du donateur.

• Expatriés

Création d’une « EXIT TAX » de 19% lors de la cession de titres pour les résidents qui quittent la France pour y exercer leurs plus-values à l’étranger. Cette taxe pourrait donc être assise sur les plus-values constatées lors du transfert de la résidence fiscale hors de France, et exigible lors de la cession des titres.  La conformité au droit communautaire d’une telle fiscalisation ne manquera pas de se poser. Cette taxe pourrait entrer en vigueur dès 2011.

Commentaires de Marion Chapel-Massot :

Cette réforme aurait pour but d’aller à l’encontre de la décision de Bruxelles concernant  l’interdiction de taxer les personnes du seul fait qu’elles  de changent de résidence en Europe. A noter que cette taxe s’appliquerait au moment de la vente des titres et non pas au moment du départ hors de France. Le seuil de cession  de 25 830 € ayant été supprimé par la  loi de finances pour 2011, cette « Exit Tax » restera toujours plus avantageuse que de céder ses titres en tant que résident avant le départ puisque puisque les prélèvements sociaux de 12.3 % au 1 er janvier 2011 ne seront pas appliqués. Les non-résidents sont exonérés de prélèvements sociaux quelque soit l’impôt.

• Assurance vie et Plus values Mobilières et Immobilières inchangées

L’assurance vie est épargnée de cette réforme, et plus précisément l’idée de taxer les plus values latentes sur le même principe que l’application des prélèvements sociaux.

Commentaires de Marion Chapel-Massot :

L’application de la CSG au 1^er euro sur les plus values immobilières des biens détenus depuis plus de 15 ans n’a pas été évoquée contrairement au rumeur de la fin d’année 2010, piste plutôt rassurante de mon point de vue. Quid de la taxation sur les plus-values acquises sur la cession de la résidence principale.

• Impôt sur le revenu :

Commentaires de Marion Chapel-Massot :

Même s’il n’a pas été question de toucher à l’impôt sur le revenu, une nouvelle tranche pourrait être crée par les ménages déclarant plus de 100 000 € par part.

• Suppression du bouclier Fiscal

Commentaires de Marion Chapel-Massot :

Si les grands axes de la réforme sont désormais arrêtés, toutes les mesures ne sont pas connues. En effet, conformément à notre régime parlementaire, dès l’adoption du projet en conseil des ministres, des amendements seront déposés qui seront discutés lors des sessions parlementaires de juin….

Lire la suite ici : Projet de réforme de la fiscalité du patrimoine : Commentaires d’une experte en patrimoine (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Dialoguez vous aussi, en direct et en vidéo, à l’occasion des deux émissions organisées sur le thème des FIP / FCPI, éligibles au compte-titres Skandia Initiatives

Spécialisées dans la gestion des FIP et FCPI, les sept sociétés de gestion partenaires de Skandia interviendront sous la forme d’un débat dans deux émissions de 30 minutes chacune.

Connectez-vous sur www.skandialive.fr pour assister à la première émission dès 17h45 : « Évolutions fiscales : quel avenir pour les FIP et FCPI ? »

Avec Antoine Valdès, président directeur général de Alto Invest, Olivier Bourdelas, directeur général INOCAP, et Grégory Sabah, directeur du développement et des relations investisseurs de Nexstage.

Point de vue d’expert à 18h15 :

« Présentation du compte-titres Skandia Initiatives et des avantages de la Campagne FIP et FCPI de Skandia »

par Jonathan Benharrous, responsable expert compte-titres.

Restez connecté, et assistez à la deuxième émission à 18h45 sur le thème : « PME de croissance : vers quels secteurs d’activités pour 2011 ? »

Avec Guillaume de Trogoff, directeur commercial de A Plus Finance, Vincent Lâchene, directeur commercial de Sigma Gestion, Xavier Anthonioz, directeur du développement de 123 Venture, et Christophe Tapia, directeur du développement de OTC Asset Management.

Nos partenaires sociétés de gestion mettront leur expérience et leur savoir-faire au service de ces émissions en live, organisées par Skandia. Il vous sera bien entendu possible de revoir les débats sur le site www.skandialive.fr

Flash info émis par SKANDIA

Lire la suite ici : Fip/Fip, conférence débat 100% en ligne : Skandia s’invite chez ses partenaires… (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

L’heure était aux bilans pour la CNCEF et la CNCIF. Devant plus d’une centaine de membres, les présidents Stephane Fantuz et Didier Kling ont dressé le rapport d’activité pour l’année écoulée. Une année sous le signe de la progression des deux organisations qui comptabilisent désormais plus de mille membres, confortant ainsi leur ancrage national.

Des professionnels représentés à part égale à Paris, en province et DOM-TOM qui ont pris connaissance des événements qui ont marqué l’actualité de deux organisations en 2010 ; à savoir notamment la création d’une troisième chambre : la CNCIOB. Née d’une obligation législative et d’une volonté de mieux conseiller les consommateurs, la chambre nationale des intermédiaires en opérations de banque présidée par Paul Bougnoux regroupe les professionnels qui exercent cette activité en plus du conseil en haut de bilan, du conseil en gestion de patrimoine et du conseil aux institutionnels.

Faire reconnaître la profession de CGPI

D’autres dossiers d’envergure ont été abordés comme l’adoption de la loi de régulation bancaire et financière. Loi qui n’a pas donné la protection et les limites nécessaires à l’utilisation du titre de conseiller en gestion de patrimoine ni éclairci le flou législatif qui règne actuellement sur la profession. Plus particulièrement entre les conseillers indépendants et ceux rattachés aux établissements bancaires. La CNCIF et la CNCEF entend faire reconnaître la profession de CGPI auprès de la mission parlementaire qui a été confiée au député Louis Giscard d’Estaing par Bercy afin de définir et positionner celle-ci.

Suivre la direction MIF

Autre sujet de vigilance cette fois : la révision de la directive MIF initiée par la commission européenne et qui viserait à interdire les rétrocessions de commissions, soit la quasi-totalité des rémunérations perçues par les CGPI. Une révision que refusent Didier Kling et Stéphane Fantuz, présidents de la CNCEF et la CNCIF afin de maintenir la notion de d’indépendance et de conseils des conseillers en investissements financiers ainsi que la viabilité économique de leur activité.

Plus globalement, les deux associations s’opposent à toute évolution du circuit de distribution des produits financiers en France et souhaite qu’une réflexion soit menée sur l’ensemble des rémunérations prises par les établissements financiers et intermédiaires sur tous les produits d’investissements. Enfin que la réforme ne conduise pas à l’augmentation des honoraires directs des CGPI envers leurs clients.

Une plateforme à vocation professionnelle

Parmi les projets phares en 2011, CEF LINK, plateforme collaborative. Elle ouvrira d’ici peu et fournira un moyen de communication et d’échange efficace aux membres de la CNCEF et CNCIF. Regroupant trois activités principales d’activités  – le conseil en gestion de patrimoine, le conseil en gestion d’entreprises et le conseil aux institutionnels – elle fonctionnera sur le principe de l’inter professionnalité et de la mutualisation des compétences. Grâce à un forum, les membres développeront des synergies entre eux afin de mieux répondre aux besoins de leurs clients.

Selon communiqué

Enfin, deux commissions ont été mises en place : « prévention, traitement des difficultés des entreprises » et « médiation ».

Lire la suite ici : LA CNCEF et la CNCIF à l’heure du bilan (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Alors que plus d’un tiers des français et 70% des épargnants sont multi bancarisés1, Boursorama est la première banque en France à proposer une gestion simple, personnalisée, globale et synthétique grâce au MoneyCenter.

Le MoneyCenter est un service de finances personnelles gratuit, créé et développé par Boursorama. Depuis février 2011, le MoneyCenter permet aux clients de Boursorama Banque d’importer et d’agréger de manière automatique et sécurisée tous leurs comptes Boursorama Banque et également leurs comptes courants détenus dans les principales banques françaises (Société Générale, BNP Paribas, Le Crédit Lyonnais, la Banque Postale, la Caisse d’Epargne, le Crédit Agricole d’Ile de France, HSBC, le Crédit Mutuel et le CIC).

Après avoir lancé une première version en 2010, Boursorama a développé et enrichi le MoneyCenter en tenant compte des suggestions des beta-testeurs et de sa communauté d’internautes. Le MoneyCenter est disponible gratuitement pour les clients de Boursorama Banque sur le site www.boursorama.com et compte actuellement plus de 30 000 utilisateurs.

Un service de gestion innovant et entièrement personnalisable qui offre de nombreux avantages aux utilisateurs

Le MoneyCenter est un outil de gestion de finances personnelles qui permet au client de :
• Visualiser l’ensemble de ses comptes bancaires sur une seule interface
Une fois ses comptes bancaires intégrés dans le MoneyCenter, le client importe en quelques clics les écritures de ses différents comptes et obtient ainsi une vision synthétique de ses financespersonnelles.
• Visualiser des données mises à jour automatiquement
Le MoneyCenter est un outil de gestion simple et rapide. Après avoir intégré ses comptes bancaires dans l’outil (compter 2 minutes par compte en moyenne), les données du client sont visibles immédiatement et seront mises à jour de manière automatique quotidiennement.
1 Source : Rapport sur la tarification des services bancaires de Georges Pauget et Emmanuel Constans, Juillet 2010.

• Gérer son budget
Une fois ses comptes bancaires intégrés dans le MoneyCenter, le client peut :
- créer des catégories et sous-catégories et ainsi classer ses dépenses et ses revenus ;
- lier ses dépenses et ses revenus à ses biens patrimoniaux et à ses contrats ;
- se fixer des objectifs de dépenses ou de revenus par catégorie et créer des alertes e-mails par rapport à ces objectifs. Aucune opération bancaire (virement ou prélèvement par exemple) ne peut être réalisée à partir du MoneyCenter, il s’agit d’un outil de consultation et de gestion des données uniquement.

• Gérer son patrimoine
Le client peut suivre l’évolution et la valorisation de l’ensemble de ses biens patrimoniaux, de ses biens immobiliers, de ses produits d’épargne et de placements, de biens divers (automobile, bateau, cave à vins, etc.) de ses emprunts et crédits.

• Gérer ses contrats
Le client peut enregistrer toutes les caractéristiques de ses contrats afin de suivre les dates clés des prélèvements, de virements et de renouvellements, etc.
• Disposer de l’historique de toutes ses données
Toutes les opérations du client disponibles dans le MoneyCenter restent accessibles sans limite de temps.

La sécurité des données bancaires au coeur du dispositif
Le MoneyCenter est un service hautement sécurisé. Les échanges entre le client et le MoneyCenter sont transmis en protocole sécurisé « https » et SSL (Secure Socket Layer – 128 bits) ce permet de les crypter et de les protéger. Les informations bancaires du client sont confidentielles et les données personnelles du client (identifiants et mots de passe) sont cryptées et sécurisées selon les standards de l’industrie financière pour la protection des données.

Yodlee : le partenaire de Boursorama pour l’importation automatique
Boursorama s’est associée à Yodlee qui fournit la solution technique et sécurisée d’importation automatique des données bancaires externes. Yodlee est une société américaine reconnue dans le domaine de la gestion de données bancaires depuis onze ans et qui compte des millions d’utilisateurs parmi les plus grands établissements bancaires des Etats-Unis. Yodlee adhère aux accords de Safe Harbor établis entre la Federal Trade Commission américaine (FTC) et la Commission Européenne. Ces accords permettent d’assurer la protection des données personnelles dans des conditions équivalentes aux Etats-Unis et en France. Yodlee est régulièrement auditée par les établissements bancaires et les organes de régulation américains.

Selon communiqué (22/03/2011)

Lire la suite ici : Le MoneyCenter : premier service gratuit et automatisé de gestion des finances personnelles (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Installée à La Madeleine, 248 avenue de la République, cette entité a pour mission d’apporter à ses clients un conseil personnalisé en vue d’optimiser la gestion de leur patrimoine.

Elle construit des solutions en adéquation avec leurs enjeux personnels, professionnels et familiaux. L’équipe bénéficie de l’appui de l’ensemble des experts du département Gestion de Fortune : gestion financière sur-mesure, Ingénierie Financière, Ingénierie Patrimoniale, Conseil en Philanthropie, en Art…

« Notre région est dynamique. Le développement de l’activité Gestion de Fortune à Lille répond aux impératifs exclusifs de nos grands clients privés en leur apportant un service de proximité. La présence de cette expertise locale favorisera un accompagnement personnalisé dans les projets et la gestion de patrimoine de nos clients », déclare Nicolas Draux, Directeur Régional. Christian Brunet de Courssou sera le représentant de l’activité Gestion de Fortune régionale.

*Nord-Pas-de-Calais, Picardie, Normandie.

BNP Paribas Banque Privée

• 1ère banque privée en France, elle gère 68 milliards d’euros (à fin décembre 2010) pour le compte de 130 000 clients. Au service de toutes les clientèles aisées ou fortunées, la Banque Privée accompagne aussi bien des familles de tradition que des entrepreneurs de première génération, des dirigeants actionnaires familiaux que des salariés membres des comités de direction des entreprises du CAC 40 ou des cadres stock optionnaires.

• Le département Gestion de Fortune conseille et accompagne, dans un esprit de « family office », les clients dont le patrimoine financier est supérieur à 5 millions d’euros. Concentré d’expertises de haut niveau dans le domaine financier comme dans l’ingénierie patrimoniale, il s’adresse également aux cadres dirigeants et aux entrepreneurs qui recherchent des solutions techniques sophistiquées et une logique d’architecture ouverte.

A propos de la Direction Régionale Nord* de BNP Paribas

• Au sein de sa Direction Régionale Nord, BNP Paribas compte 2070 collaborateurs au service de 703000 clients particuliers, 51000 clients professionnels et entrepreneurs et plus de 7000 clients entreprises et institutions. Le réseau « Nord » compte 218 agences, 590 guichets et automates auxquels s’ajoute une organisation multicanale efficace.

• En France, le pôle banque de détail de BNP Paribas compte 32 360 collaborateurs au service de 6,750 millions de clients particuliers et banque privée, 600 000 clients professionnels et entrepreneurs et 77 000 clients entreprises et institutions. Il offre une large gamme de produits et services, de la tenue du compte courant jusqu’aux montages les plus complexes en matière de financement des entreprises ou de gestion de patrimoine. Le réseau Banque de détail en France se caractérise par une présence forte sur la clientèle de particuliers et par une position de premier plan sur le marché des entreprises. La banque de détail en France de BNP Paribas compte 2255 agences et 5400 guichets et automates.

*Nord-Pas-de-Calais, Picardie, Normandie.

Selon communiqué

Lire la suite ici : BNP Paribas Banque Privée Gestion de Fortune s’installe à Lille (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

A cette occasion,
Retrouvez Stéphane Jacquin, le Directeur de l’Ingénierie Patrimoniale :

Le mardi 5 avril à 12h00 – Salle Elysée : Fiscalité du capital, patrimoine et ISF : le grand tournant ? Stéphane Jacquin commentera les réformes annoncées par le gouvernement et leurs conséquences.

Le mercredi 6 avril à 14h00 – Salle Passy : Optimisation patrimoniale en vue d’une cession d’entreprise. Karine Lecocq et Stéphane Jacquin détailleront les solutions susceptibles d’être mises en oeuvre par le dirigeant préalablement à une cession d’entreprise et notamment les opportunités et les risques de constituer une société holding.

Rencontrez Sophie de Nadaillac, Associée-Gérant, Responsable du Développement de la Gestion Privée chez Lazard Frères Gestion pour faire un point sur l’activité de gestion privée au sein de Lazard Frères Gestion.

Lazard Frères Gestion (au 31/12/2010) – www.lazardfreresgestion.fr
Lazard Frères Gestion est la société de gestion d’actifs française du groupe Lazard créé en 1848 à la Nouvelle-Orléans (155 milliards de dollars d’actifs dans le monde). Elle bénéficie des moyens d’une grande maison de gestion internationale : présence sur toutes les grandes classes d’actifs, implantations sur toutes les grandes zones géographiques et recherche mondiale basée sur 50 analystes dédiés à la gestion d’actifs. Forte de plus d’une centaine de collaborateurs, elle gère à Paris 11 milliards d’euros pour compte de tiers institutionnels et privés. La gestion financière et le conseil en investissement constituent son coeur de métier.

Lire la suite ici : Lazard Frères Gestion participe à l’édition 2011 du salon Fiscap (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Depuis sa création il y a deux ans, bienprévoir.fr est devenu l’un des sites préférés des Internautes pour répondre à leurs questions d’épargne. Le concept plait puisque les investisseurs particuliers sont plus que jamais à la recherche de conseils, de transparence, d’indépendance, d’accessibilité et surtout de pédagogie. De plus, le site conçu pour simplifier la compréhension est accessible à tous types de profils et à tous les « paniers ». Les épargnants ont pu placer de 1500€ à parfois plus de 1 500 000 €, pour certains gros patrimoines, notamment d’entrepreneurs. Par ailleurs, la possibilité de placer ses avoirs grâce à un seul interlocuteur dans différents établissements financiers a été une  autre raison de la réussite du lancement de bienprévoir.fr.

bienprévoir.fr est le symbole de la nouvelle génération d’acteurs Internet multi-canaux où la technologie est réellement au service du conseil et de l’accessibilité et non l’inverse.

Quelques chiffres significatifs sont  à retenir au niveau du site

• Siège : Paris 10^eme au cœur de la Silicon Sentier et deux pas de la bourse
• Visiteurs : 45.000 visiteurs uniques par mois ; un trafic en hausse de 50%
• Contacts : 25.000 contacts prospects/clients en suivis personnalisés par des conseillers en gestion de patrimoine expérimentés ;
• Produits proposés : Plusieurs centaines de bons plans placements proposés depuis 2008 à la communauté d’utilisateurs de bienprévoir.fr sur des contrats d’assurance-vie, compte-titres, livrets, compte à terme, etc…;

• Encours sou gestion fin 2010 : 71 M€

• Bons plans Placement – la marque de fabrique de bienprévoir.fr : grâce à sa connaissance parfaite des produits financiers et sa veille constante du marché, bienprévoir.fr propose systématiquement les meilleurs offres du moment  sous forme de « bons plans Placements » qui permettent aux épargnants de se positionner rapidement sur des produits dont le stock ou l’enveloppe est généralement limitée. Par ailleurs, du fait de sa grande proximité et de sa connaissance du marché des épargnants, bienprevoir.fr permet de plus en plus souvent à de grandes maisons « productrices » de produits d’épargne, de monter des offres spécifiques et sur mesure et en exclusivité pour bienprévoir.fr

• Pôle immobilier : toujours dans le cadre de son développement soutenu bienprevoir.fr accélère le développement de sont pôle Immobilier en proposant à ses clients des solutions immobilières patrimoniales (Scellier, LMNP, démembrement, etc…)

Deux objectifs principaux guident bienprevoir.fr sur cette nouvelle activité :

- compléter l’offre en gestion de patrimoine pour répondre aux attentes de ses prospects et clients,

- respecter la promesse de base de bienprevoir.fr, dans le monde du patrimoine (tour du marché, bons plans, conseiller dédié mais également pédagogie et accessibilité).

bienprévoir.fr, comme dans le domaine financier a vocation à dénicher puis proposer de nouvelles solutions pour ses clients. bienprévoir.fr a par exemple décidé de lancer une offre Démembrement immobilier, permettant ainsi à de nombreux investisseurs désireux d’acquérir un bien immobilier en région parisienne de le faire à moindre cout ; la nue propriété d’un bien se négocie à 60% de sa valeur. Au bout de 15 ans, l’investisseur récupère 100% de la propriété du bien. En attendant le bien aura été loué et géré par un bailleur public de 1ere qualité.

Nouveautés !

- L’Or physique : investir dans l’Or Physique en comptes titres est désormais possible sur bienprevoir.fr. Depuis deux mois, cette nouvelle offre s’adresse à des clients qui souhaitent diversifier leur patrimoine d’une manière différente.  Acheter des lingots et des Napoléons se fait de façon simple et en toute sécurité, tout en les logeant dans un compte titre d’une banque privée.

- Un produit d’ épargne sur mesure : bienprévoir.fr offre pour la première fois en France la possibilité pour tout épargnant disposant d’un minimum de 200 000€ de faire « construire » par les équipes du courtier, un produit d’épargne sur mesure. L’épargnant n’a qu’à indiquer le niveau du couple risque / rendement qui lui convient, les éventuels valeurs qu’il souhaite voir intégré dans son placement, la durée etc…Véritable innovation en France, cette offre s’adresse notamment aux laissés pour compte de la banque privée.

« Nous sommes particulièrement ravis du développement de bienprévoir.fr et de l’engouement des particuliers sur les produits que nous proposons, mais aussi sur le suivi et les conseils que nous accordons à tous nos clients. bienprévoir.fr a su en deux ans totalement modifier le rapport des épargnants aux questions de patrimoine en proposant une approche innovante, les meilleurs offres de placement du moment, et l’accès multi-canal à un conseiller en gestion de patrimoine, formé et expérimenté. Les perspectives 2011 sont bonnes puisque nous prévoyons l’ouverture de deux bureaux supplémentaires en région, et le recrutement d’une dizaine de Conseillers en Gestion de Patrimoine sur toute la France », souligne Vincent Cudkowicz, directeur général de bienprévoir.fr

* Collecte 2009 année civile : 26M€; Collecte 2010 année civile : 40M€

Pour en savoir plus : www.bienprevoir.fr

Lire la suite ici : Gestion de Patrimoine : Bienprévoir.fr dresse un bilan positif pour sa deuxième année d’existence avec une croissance de près de 54% de sa collecte* (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La société va proposer à l’Assemblée Générale du 4 mai prochain le versement d’undividende de 1 euro, en augmentation de +13,6%.

Augmentation de 13,6% du dividende à 1 €

Dans la continuité de sa politique active de distribution, Harvest proposera à l’Assemblée Générale des actionnaires du 4 mai prochain le versement d’un dividende de 1 € par action, en progression de +13,6% par rapport à l’an passé.

Ce dividende correspond à une distribution globale de 1 381 K€, soit 72% du résultat net. Un acompte sur dividende de 0,20 € a été versé le 5 octobre dernier. Sous réserve del’approbation par l’Assemblée Générale, le solde de 0,80 € sera mis en paiement le 24 mai 2010.

Perspectives
Comme indiqué le mois dernier, la société aborde très sereinement l’année 2011. Sur les deux premiers mois, le marché des grands comptes ainsi que celui des CGP indépendants ont confirmé leur dynamisme, marqué par un très bon niveau des prises de commandes et par un nombre important d’appels d’offres émis.

Le carnet de commandes de la société à ce jour, incluant le chiffre d’affaires déjà facturé, s’élèveà 12,1 M€, à comparer à 10,5 M€ à la même période l’an passé. Sur ce montant, un peu plus de 10,6 M€ sont constitués de revenus récurrents (maintenance et SaaS), contre 9,5 M€ l’an passé.

HARVEST est un éditeur de logiciels spécialisé sur les métiers du conseil patrimonial, présent auprès de tous les acteurs du secteur : réseaux bancaires, compagnies d’assurance, sociétés de gestion, banques privées, conseillers indépendantsen gestion de patrimoine, experts comptables, etc.

Fort de 20 ans d’expérience, HARVEST a su acquérir la confiance d’une clientèle prestigieuse, comportant les plus grands noms de la banque et de l’assurance. Son produit phare, le logiciel BIG, constitue une référence incontournable des métiers de la gestion de patrimoine.

La société affiche depuis plusieurs années une croissance solide et rentable. En 2010, Harvest a réalisé un chiffre d’affaires de 15 millions d’euros, avec un effectif de 132 collaborateurs. Harvest est cotée depuis le 23 juin 2005 sur Alternext d’Euronext Paris- ISIN : FR0010207795 – Mnémo : ALHVS L’action Harvest est éligible aux FCPI.

Selon communiqué (extrait)

Lire la suite ici : Harvest : resultat d’exploitation en forte hausse à 3,1 Meuros (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Une activité dynamique en fin d’année

L’activité du 4ème trimestre est restée très dynamique, même si, comme cela avait été annoncé il y a 3 mois, elle affiche une croissance moins élevée que les trimestres précédents (+2,7%), en raison :

- d’une saisonnalité des ventes un peu modifiée cette année, avec des prises de commandes plus précoces dans la 2ème partie de l’année, ce qui s’est traduit par une performance exceptionnelle au 3ème trimestre (+28%),

- d’un effet de base défavorable, le 4ème trimestre 2009 ayant été particulièrement performant (avec une croissance de 12,9% contre 6,1% pour les 3 premiers trimestres).

Une croissance répartie sur l’ensemble des lignes de produits

Les revenus des offres SaaS (formules de logiciels en location dédiées aux CGP Indépendants) enregistrent la plus forte croissance, +33,3%, avec des revenus qui dépassent les 2 M€, à 2 046 K€.

Ces résultats sont notamment liés à la poursuite du succès de l’offre O2S. Les revenus de cette activité se sont élevés à 643 K€, en progression de 55% par rapport à l’an passé.

140 clients nouveaux ont été signés cette année, portant à plus de 480 le nombre de cabinets de CGPI équipés, et quelques contrats importants ont été conclus avec des groupements (Infinitis, Patrimoine Consultant) ou avec de très grosses entités de Gestion de Patrimoine.

Le développement de cette offre O2S a connu une accélération sur la dernière partie de l’année, avec des effets attendus à partir de l’exercice 2011 ; les contrats déjà signés assurent déjà sur ce segment une croissance de plus de 50% pour 2011, avec près de 1 M€ de revenus déjà engrangés.

Les revenus de maintenance poursuivent leur progression régulière à 7 519 K€ (+7,6%) et représentent toujours plus de la moitié de l’ensemble des revenus.

Le portefeuille de contrats récurrents (maintenance et SaaS) représente, comme l’an passé, près de 64% du chiffre d’affaires, conférant une très grande visibilité et une très forte solidité au modèle économique de la société.

Les ventes de licences nouvelles enregistrent une belle progression de +14,6%, avec des recettes de 3,6 M€, tirées par les bonnes performances des gammes de logiciels d’aide à la vente. La gamme Declic, notamment, double ses ventes de licences, à 924 K€, avec des signatures significatives de contrats dans les groupes AXA, Crédit Mutuel et Banques Populaires. La gamme Quantix conserve également son dynamisme, avec des ventes de licences en hausse de +15,3% à 1 029 K€.

Tirées par l’activité soutenue sur les gammes Declic et Quantix – qui génèrent des besoins en prestations facturables d’intégration et de personnalisation, les prestations au forfait continuent de progresser, de +16,3% à 1 044 K€.

L’activité formation confirme son redressement, après une année 2009 difficile, avec un chiffre d’affaires de 770 K€ en augmentation de +17,1%.

Perspectives

L’exercice 2010 devrait voir le maintien d’un très bon niveau de rentabilité. La publication des résultats 2010, avancée d’une journée par rapport à la date initialement prévue, aura lieu le 9 mars prochain.

La société aborde par ailleurs très sereinement l’année 2011.

L’activité sur les grands comptes reste très soutenue, avec des demandes sur l’ensemble des gammes de produits. Le marché des CGP indépendants a confirmé son rétablissement et semble se remettre des difficultés liées à la crise financière, ce qui s’est notamment traduit par une accélération du développement de l’activité O2S depuis la fin 2010.

A la date d’aujourd’hui, le carnet de commandes de la société, incluant le chiffre d’affaires déjà facturé, s’élève à 11,70 M€, à comparer à 10,43 M€ à la même période l’an passé. Sur ce montant, un peu plus de 10,64 M€ sont constitués de revenus récurrents (maintenance et SaaS).

Agenda financier

9 mars 2011 Résultats annuels 2010 (publication avancée d’une journée par rapport à la date initialement prévue)

14 avril 2011 Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2011 28 juillet 2011 Chiffre d’affaires du 1er semestre 2011 8 septembre 2011 Résultats du 1er semestre 2011

Selon communiqué

Lire la suite ici : Harvest : en croissance de 13,3% le CA 2010 atteint le seuil des 15 Meuros (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Olivier de La Clergerie, 32 ans, est diplômé de l’IMPI (Institut du Management du Patrimoine et de l’Immobilier). Après avoir travaillé pour Abacare Group en tant que conseiller en gestion de patrimoine indépendant à Pékin (2005-2007), il rejoint UBS, puis HSBC Premier en tant que chargé de clientèle patrimoniale (2008-2010).

Sabine Gressier, 37 ans, est titulaire d’un DESS Gestion de patrimoine. Elle a notamment exercé en tant que gestionnaire de patrimoine au sein de la société Cogexa (2004-2008) puis de Groupama (2008-2010).

Rattachés à Daniel Resta, Directeur de Clientèle Privée, Igor Boisson de Chazournes, Olivier de La Clergerie et Sabine Gressier auront pour mission d’accompagner les clients de la banque, experte en gestion privée et en gestion de fortune, dans l’optimisation de leur patrimoine privé et professionnel.

Selon communiqué

Lire la suite ici : SwissLife Banque Privée renforce sa direction commerciale et annonce la nomination de trois banquiers privés (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Depuis maintenant neuf ans, BNP Paribas par l’intermédiaire de ses deux entités spécialisées BNP Paribas Banque Privée et Cardif, est partenaire des « Grands Prix du Patrimoine Jeunes »,  manifestation unique dans l’univers de la gestion de patrimoine.

Organisé à l’initiative de L’Agefi Actifs, l’hebdomadaire des professionnels du patrimoine,  ce concours met en compétition des étudiants d’universités et écoles dispensant un 3^ème cycle spécialisé en gestion de patrimoine.

Cette année, 19 universités et écoles de 16 villes françaises participent aux différentes étapes, pour un total de 90 étudiants.

Les « Grands Prix du Patrimoine Jeunes 2011 », se déroulent en trois étapes :

• La résolution en équipe d’un cas pratique d’ingénierie patrimoniale

• Les oraux de présélection d’équipes dans chaque établissement participant

(pour faire gagner son équipe, chaque étudiant passera un entretien de type découverte clientèle pour cerner au mieux les attentes et les besoins du client)

• Une épreuve orale individuelle pour les membres des 5 équipes ayant accumulé la meilleure moyenne écrit + oral en région, au cours de laquelle seront présentées aux clients les solutions patrimoniales adaptées à leurs besoins

A l’issue du concours, 2 Prix seront remis :

• Le « Grand Prix de l’Ingénierie » récompensant la meilleure résolution écrite en équipe du cas pratique,

• Le « Grand Prix du Conseil » récompensant la meilleure prestation individuelle à l’oral.Selon communiqué

Selon communiqué

Lire la suite ici : BNP Paribas partenaire des « Grands Prix Agefi Actifs du Patrimoine Jeunes 2011 » (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Au mois d’octobre 2009, l’Inspection générale de la finance, mandatée par Bercy, rendait un rapport sur les frais prélevés sur les produits financiers bénéficiant d’un avantage fiscal pour favoriser l’investissement dans les PME. Il suggérait l’interdiction des rétrocessions de frais de gestion annuels aux distributeurs de ce type de produits, au motif, notamment, qu’elles seraient perçues sans contrepartie pour l’investisseur en termes de conseil.

Plus récemment, la Commission européenne a lancé une consultation concernant la révision de la directive MiFID, qui contient également un ensemble de propositions susceptibles de remettre en cause la situation actuelle et le mode de rémunération des CIF distribuant des produits financiers.

Ainsi, propose-t-elle d’interdire les rétrocessions de commissions afférentes au service de gestion pour le compte de tiers et la perception de rémunération ou d’avantages de la part de tiers lorsque le service de conseil en investissement est fourni à titre indépendant. Dans l’esprit de la Commission, le service de conseil en investissement financier « indépendant » devrait ainsi être distingué du service de conseil en investissement financier « non indépendant ». L’indépendance interdirait la perception par le CIF d’autres éléments de rémunération que ses honoraires.

La CNCIF qui n’avait pas été consultée par la mission de l’Inspection générale des finances, a pris position et adressé à la Commission européenne ses observations sur ces propositions. « Elle s’oppose naturellement à toute évolution qui, en l’état actuel du circuit de distribution des produits financiers en France, remettrait en question la viabilité économique de l’activité de conseiller en investissements financiers » explique Stéphane Fantuz.

La problématique des conflits d’intérêts qui sous-tend les propositions de la Commission peut être résolue par une information adaptée du client, plutôt que par une interdiction qui ne pourra qu’avoir des répercussions dramatiques pour l’ensemble des conseillers indépendants.

Elle ne considère également que le cadre actuel fourni par la directive MiFID et la directive 2006/73/CE présente des garanties suffisantes pour les clients en termes de clarté de l’information et d’exhaustivité. La suppression proposée par la Commission de la possibilité de présenter sous une forme résumée les rémunérations perçues ou susceptibles de l’être en lien avec une prestation de conseil en investissement ne paraît donc ni opportune, ni justifiée.

Le mouvement de clarification en marche semble cependant dans l’intérêt des investisseurs. La CNCIF le soutiendra lorsqu’il se sera accompagné d’une réflexion concernant l’ensemble des rémunérations : celles prises directement par les établissements financiers ainsi que celles servies aux intermédiaires et ce sur tous les produits d’investissement, quelles que soient leurs enveloppes notamment, à l’assurance-vie.

Une réflexion qui devra également prendre en compte tous les circuits de distribution, de façon que des comparaisons objectives puissent être faites par les investisseurs. Cela sans que la catégorie des conseillers indépendants ne doive faire seule les frais d’une réforme qui conduirait nécessairement les clients à observer une augmentation sensible des honoraires directs de leurs conseillers en gestion de patrimoine indépendants (CGPI).

Dans le cas contraire, les CGPI seraient en droit de s’interroger sur la motivation des pouvoirs publics à faire ainsi pression sur ces professionnels indépendants qui assurent une partie de la distribution des produits financiers.

Alors que les plus grands établissements financiers ont tous été impactés par la crise des subprimes, pas ou peu de sinistres ont été déplorés en provenance des indépendants. Pourquoi ces derniers se verraient-ils ainsi pénaliser? Pour avoir trop bien conseillé leurs clients ?

Les épargnants seraient alors en droit de se demander si les pouvoirs publics ne préféreraient pas une distribution des produits financiers, détachée de tout réel conseil. Exit les conseils indépendants, vivent les réseaux de collecte directe de ces mêmes établissements, qui collectent l’épargne des ménages en vue de financer leur propre spéculation ou la dette publique française ou européenne. A moins que l’enjeu ne soit ailleurs : la suppression des commissions (exonérées de TVA) au profit d’un système d’honoraires (soumis a la TVA) sur une partie de la collecte nationale ne servirait-il pas les intérêts d’un Etat à la recherche de nouvelles recettes ?

En conclusion, toute réforme non concertée de la distribution des produits financiers serait dangereuse. Les CGPI – et leurs clients – feraient les frais d’une interdiction aux motivations aussi obscures qu’injustifiées.

Selon communiqué

Lire la suite ici : Les conseillers en gestion de patrimoine indépendants inquiets pour l’avenir de leurs rémunérations (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)