L’EBA, basée à Londres, avait fixé en décembre à 114,7 milliards de livres les besoins en recapitalisation des banques européennes. Les 30 établissements concernés devaient présenter avant le 27 janvier leur plan de recapitalisation, l’objectif étant de porter à 9% le ratio de leurs fonds propres les plus solides avant la fin juin 2012.

« L’EBA est toujours en train d’examiner les plans des banques. Même s’il est trop tôt pour se prononcer sur la faisabilité de ces plans, l’EBA a été impressionnée par la volonté des banques de prendre les mesures appropriées », affirme le superviseur européen.

« L’immense majorité des mesures figurant dans ces plans semblent être, au final, conformes à l’esprit et à la lettre des recommandations de l’EBA », insiste-t-elle, en dénonçant des informations de presse parues lundi « comme fausses et trompeuses ».

Dans un article publié lundi et intitulé « L’EBA sceptique sur les levées de capitaux », le Financial Times affirme que « jusqu’à la moitié des mesures figurant dans ces plans ne semblent pas crédibles ».

Citant « une personne proche des discussions », le quotidien britannique des affaires évoque « deux tactiques particulièrement controversées » qui seraient utilisées par les banques concernées pour gonfler artificiellement leurs fonds propres: recalculer de manière plus avantageuse le montant de leurs actifs risqués et promettre des ventes d’actifs peu susceptibles d’attirer des acheteurs.

Le journal affirme en outre que, soumise aux critiques de certains gouvernements, l’EBA serait prête à faire des « compromis ».

Dans son démenti, l’EBA indique qu’elle donnera des « informations » sur l’avancée du processus après la prochaine rencontre de son Conseil des superviseurs, les 8 et 9 février.

Selon une source proche de l’Autorité, celle-ci devrait se contenter à ce stade d’une évaluation globale, sans entrer dans le détail des plans présentés par les banques.

La Grèce est le pays le plus concerné par ce processus de recapitalisation, avec 30 milliards d’euros nécessaires pour ses banques, devant l’Espagne, l’Italie et l’Allemagne.

La banque italienne UniCredit est la seule à ce jour à avoir choisi d’effectuer une augmentation de capital en faisant appel aux marchés, les autres préférant en priorité de vendre des actifs ou mettre de côté une part plus importante de leurs bénéfices.

Lire la suite ici : Les plans de recapitalisation sont conformes pour une immense majorité des banques européennes (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Si nous devions constater que tout va à vau-l’eau en Grèce, alors il n’y aurait pas de nouveau programme » de refinancement du pays pour lui permettre d’honorer ses dettes, a déclaré le chef de gouvernement du Luxembourg.

« Cela signifierait une faillite en mars », a-t-il ajouté.
« La Grèce doit savoir que nous ne reculerons pas sur le thème des privatisations », a-t-il poursuivi, regrettant pas ailleurs qu’il y ait « des éléments de corruption à toutes les échelles de l’administration » grecque.

Le Grèce mène de rudes négociations pour obtenir de ses créanciers publics l’effacement partiel de sa dette, mais elles sont conditionnées à un autre accord, qu’elle doit conclure avec ses créanciers publics (UE, Banque centrale européenne et Fonds monétaire international).

Pour lui octroyer un nouveau prêt international de 130 milliards de dollars, ces derniers exigent des partis représentés dans le gouvernement grec de coalition des engagements sur des mesures d’ajustement structurel, au-delà des élections générales anticipées prévues ce printemps.

Lire la suite ici : Dette grecque : Risque d’une faillite de la Grèce en mars (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Nous ne souhaitons pas nous éloigner du niveau auquel on doit faire bouger la dette grecque en 2020, c’est-à-dire autour de 120% (du produit intérieur brut du pays) », a déclaré M. Baroin lors du « Grand Rendez-Vous » Europe1-I-Télé-Le Parisien-Aujourd’hui en France.

« C’est parce qu’on ne s’éloigne pas de ces objectifs que les discussions sont difficiles », a-t-il expliqué.

« On échange tous les jours. On avance relativement bien sur la partie implication du secteur privé qui doit être fait sur une base volontaire », a-t-il poursuivi. Et il a laissé entendre que les négociateurs disposaient encore d’un peu de temps, en soulignant que, « de toutes les façons, le rendez-vous, c’est au plus tard le 13 février ».

Le gouvernement grec négocie depuis des mois avec ses créanciers privés les modalités d’un accord scellé fin octobre à Bruxelles pour effacer 100 milliards d’euros de dette privée, et avec ses créanciers publics (Union européenne, Banque centrale européenne et Fonds monétaire international) pour l’octroi d’un deuxième prêt d’au moins 130 milliards d’euros.

Ces deux négociations liées sont censées éviter une faillite immédiate du pays et alléger le poids de sa dette en réduisant son taux d’endettement autour de 120% de son PIB d’ici à 2020 contre 160% actuellement.

Sans accord, la Grèce pourrait être en situation de défaut incontrôlé dès le 20 mars, date à laquelle 14,5 milliards d’euros d’obligations arrivent à échéance.

Or, il est généralement admis que pour éviter la cessation de paiement, elle doit faire aboutir un accord avec les banques d’ici au 13 février.

AFP, PARIS, 5 fév 2012

Lire la suite ici : Grèce: les négociations sont difficiles mais elles avancent (Baroin) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Réaffirmant que la Grèce se trouvait « à un pas » de la finalisation de cet accord avec ses créanciers privés, M. Vénizélos, qui s’exprimait tard mardi en commission parlementaire, a souligné que le parlement « devra voter les conditions de l’émission des nouveaux titres » qui seront échangés contre les anciens afin de réduire de quelque 100 milliards la dette souveraine du pays.

« Cela se fera avant le 13 février », date-butoir posée par la zone euro pour le lancement par le pays de l’offre officielle pour cette opération, qui doit ramener la dette grecque aux alentours de 120% du PIB à l’horizon 2020 contre plus de 160% actuellement, a-t-il précisé, selon le texte de son intervention publié mercredi.

Il a souligné que cette opération, dont le principe a été convenu fin octobre par la zone euro, allait entraîner pour les banques et fonds détenteurs de créances grecques « une décote sur la valeur nominale (de ces titres) de 50% », qui équivaudrait en fait à des pertes réelles « de plus de 70% ».

Selon le cadre posé par le sommet européen de lundi, la Grèce est censée finaliser d’ici à la fin de la semaine un accord tant avec ses créanciers privés, représentés par le lobby bancaire mondial IIF, qu’avec ses bailleurs de fonds UE-FMI sur les conditions d’octroi de leur deuxième plan de renflouement.

AFP ATHENES, 1 fév 2012

Lire la suite ici : L’accord sur les modalités de la réduction de la dette grecque sera soumis au vote du parlement d’ici le 13 février (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La Fed a interrogé jusqu’au 10 janvier les responsables du crédit de 55 banques du pays pour savoir si « ces six derniers mois », ils pensaient avoir « connu une hausse de l’activité » aux Etats-Unis ou ailleurs grâce à « une concurrence réduite des banques européennes ou de leurs succursales et filiales ».

Seize d’entre eux (29,1%) ont répondu « dans une certaine mesure », et un (1,8%) a répondu « dans une mesure considérable ». A l’inverse, seize (29,1%) ont estimé qu’ils n’avaient « pas connu de baisse de la concurrence de la part des banques européennes » ou qu’une telle baisse de la concurrence n’avait « pas véritablement accru l’activité » pour leur banque.

Enfin, vingt-deux (40%) ont indiqué qu’ils n’étaient pas en concurrence avec des banques européennes.

En excluant ces derniers, la Fed conclut qu’ »environ la moitié des sondés qui ont dit être en concurrence avec des banques européennes ont noté une hausse de leur activité » en lien avec le retrait des banques du Vieux continent de certains marchés.

AFP WASHINGTON, 30 jan 2012

Lire la suite ici : Les banques américaines profitent le l’affaiblissement des banques européennes (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Les ménages (canadiens) affichent des niveaux d’endettement de plus en plus élevés », ont averti les régulateurs dans une étude sur la situation financière du pays.

Selon le rapport, le ratio d’endettement des ménages canadiens, comparé au revenu disponible, se situait à un « niveau record » de 144% au deuxième trimestre 2011, soit plus du double de l’argent disponible des ménages.

A l’opposé de l’endettement des familles américaines ou britanniques qui connaît un recul depuis 2009, l’endettement des ménages canadiens est en augmentation constante depuis 20 ans. Il se situait en 1990 à environ 85% du revenu disponible.

Alors que les défauts de paiements sont à un niveau très bas (0,3%) au Canada, le FSB a estimé qu’ »un choc macroéconomique négatif », comme une récession économique mondiale, pourrait affecter la capacité des ménages à honorer leurs crédits.

Une telle situation pourrait avoir des conséquences négatives sur le marché de l’immobilier et, par effet domino, sur le système financier, à l’instar de la crise des « subprimes » américains qui a éclaté en 2007.

« Vu le développement mondial des marchés, il est important que les autorités continuent de renforcer la surveillance macro-prudentielle et considèrent un élargissement des outils à leur disposition », a poursuivi le FSB.

La zone euro se trouve dans une crise économique sans précédent depuis la Seconde guerre mondiale, en raison du surendettement de ses Etats membres, notamment de la Grèce.

Les dirigeants américains et asiatiques ont lancé un avertissement la semaine dernière au Forum économique mondial (WEF) de Davos, appelant la zone euro à régler au plus vite ses problèmes, faute de quoi elle pourrait entraîner le reste du monde dans la tourmente.

Le Fonds monétaire international (FMI) s’attend cette année à un fléchissement de la croissance mondiale, qu’il a révisée à la baisse à 3,3% contre 4%.

Le FSB, composé de banques centrales, ministères et régulateurs de 24 pays, a également estimé que « le plus grand défi » dans le domaine du négoce de titres était la coordination entre les régulateurs provinciaux canadiens.

L’organisation de Bâle recommande de mettre en place un seul régulateur national pour simplifier l’infrastructure et améliorer la coordination transfrontalière.

AFP ZURICH (Suisse), 30 jan 2012

Lire la suite ici : Le niveau élevé d’endettement des ménages canadiens inquiète (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Le problème majeur que nous affrontons est le financement de l’économie », a dit Antonio Saraiva au journal Diario de Noticias en ajoutant : « Ou le gouvernement parvient à réduire les dépenses pour générer cette aide ou il devra la solliciter à l’extérieur ».

Ces déclarations interviennent alors que des craintes sont apparues sur la capacité du Portugal, touché par une grave crise financière, de rétablir la situation avec le prêt de 78 milliards d’euros sur trois ans que lui ont accordé en mai 2011 l’Union européenne et le Fonds monétaire international.

« Au moment où nous avons demandé une aide (…) la valeur que nous (le patronat) calculions alors était de 105, 106 milliards d’euros. Il y a une différence de 30 milliards », a dit M. Saraiva.

En échange du prêt de 78 milliards d’euros, le gouvernement portugais a mis en oeuvre de sévères mesures d’austerité qui auront pour impact cette année une contraction de 3,1% du PIB, selon une estimation récente de la Banque du Portugal.

D’autre part, le crédit accordé par les banques aux entreprises s’est réduit alors que les créanciers du Portugal exigent qu’elles renforcent leur capitaux.

« La banque n’aide pas les entreprises, il y a une réduction des lignes de crédit, les demandes qui sont faites à la banque ne sont pas accordées », a souligné M. Saraiva.

Le patron des patrons portugais a toutefois estimé que le pays devait, pour restaurer sa crédibilité, poursuivre la politique de rigueur, marquée notamment par des baisses des salaires et des hausses des impôts, que
réclament ses bailleurs de fonds.

« Le Portugal doit générer la crédibilité parce qu’arrivera le moment ou pour donner à l’économie l’argent dont elle manque, il faudra le trouver : ou le gouvernement parvient à réduire les dépenses pour générer cette aide ou il devra la solliciter à l’extérieur », a estimé M. Saraiva.

AFP LISBONNE, 29 jan 2012

Lire la suite ici : Le Portugal pourrait être contraint de demander une aide supplémentaire afin de financer son économie (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

M. Dallara, qui dirige l’Institut de la finance internationale, est arrivé à 19H00 locales (17H00 GMT) à la résidence du Premier ministre Lucas Papademos pour poursuivre les négociations avec le chef du gouvernement et son ministre des Finances Evangélos Vénizélos, a constaté un journaliste de l’AFP.

« Nous sommes à un pas de la conclusion des procédures sur le PSI (private sector involvment) », a déclaré aux médias M. Vénizélos juste avant la réunion, tout en réaffirmant que « les négociations sont difficiles et délicates ».

A l’issue des discussions qui ont repris jeudi, l’IIF a indiqué que des « progrès » avaient été réalisés mais que des questions légales et techniques restaient encore à régler.

En cours depuis trois semaines au siège du gouvernement grec, ces tractations visent à trouver un accord avec les créanciers privés du pays pour l’effacement de quelque 100 milliards de créances, en vue de ramener la dette souveraine à 120% du PIB en 2020 contre 160% actuellement.

« Nous espérons que les grandes lignes de l’accord seront finalisées, le but étant que l’accord soit entièrement conclu », a indiqué le porte-parole du gouvernement Pantélis Kapsis sur Radio FM.

En début d’après-midi M. Papademos avait reçu le président de la Banque de Grèce, Georges Provopoulos, et M. Vénizélos.

M. Dallara est arrivé à Athènes jeudi soir pour entreprendre un troisième tour de négociations sur ce sujet, toujours en suspens alors que le pays est menacé d’un défaut de paiement.

Cette question se trouve également au centre des discussions au Forum de Davos (Suisse) où les grands argentiers américain, allemand et français sont penchés sur la crise de l’euro et de l’économie mondiale.

Le marchandage avec le secteur privé avait notamment buté sur les taux d’intérêt des nouvelles obligations, l’IIF insistant sur un taux d’intérêt d’au moins 4%, pour limiter les pertes réelles des banques, évaluées dans un premier temps à au moins 60% pour une décote nominale de 50%, alors que zone euro et FMI voulaient rester autour de 3%.

Vendredi, le patron de la première banque allemande Deutsche Bank s’est dit confiant dans le fait qu’un accord entre la Grèce et ses créanciers privés était sur le point d’être trouvé, les banques étant prêtes à accepter « presque 70% de pertes ».

Mais la directrice du FMI Christine Lagarde s’est dit insatisfaite des propositions des créanciers privés jusqu’à présent.

Lire la suite ici : Grèce: nouvelle réunion sur la dette entre le gouvernement et l’IIF (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

BankEast, une banque du Tennessee (sud), va être rachetée par U.S. Bank, et détenait des actifs de 272 millions de dollars.
Patriot Bank (Minnesota, nord) va être reprise par First Resource Bank et détenait des actifs de 111 millions de dollars tandis que First Garanty Bank and Trust of Jacksonville (377,9 millions de dollars d’actifs) va être rachetée par CenterState Bank of Florida.

Enfin, Tennesse Commerce Bank va être reprise par Republic Bank & Trust Company et détenait des actifs s’élevant à 1,185 milliard de dollars.
Au total 7 banques ont fait faillite aux Etats-Unis depuis le début de l’année.

Lire la suite ici : 7 banques ont fait faillite aux Etats-Unis depuis le début de l’année 2012 (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« La question se pose, mais ce ne serait pas sage que le président de l’Eurogroupe invite la BCE à orienter sa politique dans un sens ou dans un autre », a déclaré M. Juncker, alors que le Fonds monétaire international pousse les créanciers publics à accepter de participer, si nécessaire, à la réduction de la dette grecque.

La BCE détient environ 45 milliards d’euros de dette grecque, et refuse jusqu’à présent de participer à l’opération d’effacement en cours de négociation entre le gouvernement grec et les créanciers privés, représentés
par l’organisation des banques internationales IIF.

« La BCE ne participera pas volontairement au PSI (restructuration de la dette privée grecque, ndlr). Ce serait financer les Etats, ce qui est interdit par ses statuts », a déclaré mercredi un banquier central. L’institut de Francfort craint de créer un précédent en incitant les autres pays européens confrontés à la crise de la dette à renégocier leur dette auprès de lui.

Seulement, les négociations entre l’IIF et le gouvernement grec, qui doivent reprendre jeudi dans la soirée à Athènes, sont au point mort. Les banques ne veulent pas aller au delà d’une décote de 50%, qui permet déjà d’effacer environ 100 milliards de dette.

Une telle opération ne permettrait toutefois pas de ramener la dette du pays à un niveau jugé supportable par le FMI, soit 120% du PIB, condition sine qua non pour qu’il débloque les fonds nécessaires pour aider la Grèce.

Selon des sources proches du dossier, la proposition des créanciers privés n’aurait pour effet que de réduire la dette à un niveau de 130% du PIB.
« Afin d’assurer la viabilité de la dette de la Grèce, il est essentiel qu’un nouveau programme soit soutenu par une combinaison de participation du secteur privé et un soutien du secteur public qui abaissera la dette à 120% du PIB d’ici à 2020″, a indiqué mercredi soir le Fonds.

« Il n’y a pas de défaut sans contagion. Il est de l’intérêt de tous d’éviter un défaut de la Grèce », a déclaré M. Juncker, cité sur le site du quotidien.

AFP PARIS, 26 jan 2012

Lire la suite ici : Dette grecque: la question que la BCE subisse des pertes « se pose » (Juncker) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

A fin décembre, les dix plus grands fonds avaient placé 1,1% de leurs avoirs en titres de dette de ces banques (certificats de dépôt, billets de trésorerie et prise en pension), contre 2,0% à fin novembre.

En mai, cette proportion atteignait 15,1%, avant de chuter, victime d’un phénomène de défiance à l’égard des banques européennes en général et françaises en particulier.

Toujours préoccupé par le sort de la zone euro, les fonds monétaires américains ont réduit, de manière générale, de 16% leur exposition aux banques de ces pays en un mois, la faisant passer à 10% de leurs avoirs.

La Belgique a notamment rejoint les rangs des pays de la zone euro dont les banques sont désormais désertées par les fonds monétaires américains, avec le Portugal, l’Irlande, l’Italie, l’Espagne et la Grèce.

Phénomène assez nouveau, même le Royaume-Uni a connu une certaine désaffection, l’exposition des fonds monétaires américains passant de 9,6% à 8,3%.

Une nouvelle fois, cette réallocation a bénéficié aux banques américaines, japonaises, canadiennes et australiennes.

AFP PARIS, 26 jan 2012

Lire la suite ici : Les titres de dette émis par les banques françaises ne font pas recette aux Etats Unis (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Il semble bien que les banques y arriveront » seules, a-t-il dit lors d’un discours devant l’assemblée des députés allemands (Bundestag). Le ministère des Finances allemand avait déjà fait des déclarations en ce sens début décembre.

L’Autorité bancaire européenne (EBA) a estimé à 13,1 milliards d’euros le besoin de recapitalisation de six banques allemandes, d’importance dite « systémique », c’est-à-dire dont la faillite mettrait en danger toute l’Europe.

Parmi elles les deux leaders Deutsche Bank et Commerzbank. Cette dernière, souvent jugée fragile, et dont l’Etat allemand détient 25% plus une action, a regagné les faveurs des investisseurs ces derniers jours en dévoilant des mesures de recapitalisation qui devraient lui permettre de satisfaire l’EBA sans solliciter Berlin.

Les autres instituts concernés sont surtout des banques publiques régionales.

M. Schäuble défendait devant le Bundestag une loi réactivant le SoFFin, fonds d’aide aux banques mis en place à l’automne 2008 après la faillite de Lehman Brothers mais dont l’activité a été arrêtée fin 2010.
Les députés de la majorité conservatrice-libérale ont approuvé cette réactivation, malgré l’opposition de leurs collègues sociaux-démocrates, Verts et de gauche radicale.

Cette réactivation s’apparente à de la « médecine préventive », a assuré le ministre, ajoutant que « cette loi ne serait sûrement pas mise en pratique » et que donc il n’en coûtera rien aux contribuables.

Il s’agit pour l’Allemagne, par ce vote, de « se plier à ses obligations européennes », selon M. Schäuble.

La nouvelle loi prévoit de doter ce « SoFFin II » de 400 milliards d’euros de garanties, et de 80 milliards d’euros de crédit pour porter assistance aux banques qui en auraient besoin, soit le même montant que l’ancien fonds de secours.

Le SoFFin II doit fonctionner jusqu’à la fin de l’année.
Le texte approuvé jeudi précise surtout que le BaFin, l’autorité allemande de contrôle des marchés financiers, puisse obliger les banques à accepter des fonds publics si nécessaire.
Auparavant, les appels à ces fonds publics étaient basés sur le strict volontariat.

Le texte renforce aussi le pouvoir du Bundestag, qui a ces derniers mois toujours donné de la voix en matière de gestion de la crise de la zone euro.

Les députés ont en effet amendé le texte initial de manière à geler une somme de 30 milliards d’euros, sur le total de 80 milliards d’euros prévus pour une aide directe aux banques. Cette somme de 30 milliards d’euros ne pourra être débloquée qu’avec l’accord de la commission des Finances du Bundestag, qui s’assure ainsi un droit de regard sur l’emploi des fonds publics.

Lire la suite ici : Allemagne : Les grandes banques privées devraient arriver à se recapitaliser seules (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Ce n’est pas une chose qui est envisageable », a déclaré Christine Lagarde interrogée lors du journal de 20 heures de la télévision France 2.

Il « va falloir parvenir à un accord » avec les banques, a-t-elle affirmé.
Rappelant qu’il avait été « décidé que les prêteurs privés allaient eux aussi prendre leurs pertes », la directrice du FMI a souhaité que « les choses avancent de manière sérieuse » pour en déterminer le montant.
« L’objectif est que la Grèce revienne à une soutenabilité (de sa dette publique) au moins à moyen terme », a-t-elle souligné.
« Je n’ai pas de doute sur la volonté politique » des leaders européens de sauvegarder l’unité de la zone euro, a poursuivi l’ancienne ministre française de l’Economie, appelant toutefois à une action « coordonnée » et « efficace ».

L’Union européenne a encore affiché un vif mécontentement mardi à l’égard de la Grèce, menaçant de lui couper les vivres si les réformes économiques promises n’étaient pas appliquées.

Après avoir réclamé davantage d’efforts à Athènes, les ministres européens des Finances ont demandé des engagements écrits des principales formations politiques du pays.

Quant aux créanciers privés, représentés par l’Institut de la finance internationale (IIF), ils ont réaffirmé ne pas vouloir perdre plus de 50% de leur mise initiale.

AFP PARIS, 24 jan 2012

Lire la suite ici : FMI : La faillite de la Grèce n’est pas envisageable ! (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Sur la totalité des 298 distributeurs de la Swedbank en Lettonie, la plus importante du pays, 126 étaient en manque de billets lundi matin, a indiqué le chef de sa branche lettone, Maris Mancinskis, dans une déclaration publiée sur le site de la banque.

« Dans les agences et sur internet, des gens posent des questions sur différentes rumeurs qui sont non seulement fausses, mais tout simplement absurdes », a-t-il déclaré. Il a démenti que la Swedbank affronte de quelconques problèmes financiers ou opérationnels, évoqués sur des réseaux sociaux. Mais ces rumeurs ont suscité une demande de cash dix fois plus élevée qu’en temps normal, avec 10 millions de lats (14 millions d’euros) retirés dimanche après-midi, a-t-il précisé sur la chaîne télévisée LNT.

L’incertitude qui pèse sur la zone euro, que la Lettonie espère rejoindre en 2014, ainsi que la faillite le mois dernier de la banque locale Krajbanka, a sapé la confiance des gens, a estimé M. Mancinskis. Un responsable de l’organisme régulateur des banques en Lettonie, Janis Brazovskis, a indiqué que la police poursuivait une enquête pour déterminer la source des rumeurs concernant la Swedbank, véhiculées sur des réseaux sociaux. La Swedbank détient 20% du marché financier en Lettonie, dominé par les banques scandinaves depuis la faillite en 2008 de la plus grande banque locale, la Parex Banka.

Lire la suite ici : Lettonie: une rumeur de faillite de la Swedbank provoque un mouvement de panique (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Je vois effectivement dans les décision du sommet un progrès », a déclaré M. Weidmann au journal Frankfurter Allgemeine Sonntagszeitung, en référence à une série d’engagements pour plus de discipline budgétaire pris vendredi à Bruxelles par les membres de la zone euro.

Mais « toutes les parties concernées doivent maintenant mettre en oeuvre leurs annonces », a exigé M. Weidmann, « sinon toute tentative de résolution de la crise ira dans le mur ». Pour M. Weidmann, dont l’institution est symbole d’une stricte orthodoxie budgétaire, « le sommet l’a confirmé: trouver une solution à la crise est le devoir des gouvernements », et en aucun cas des banques centrales.

Certains observateurs avaient émis l’hypothèse que la Banque centrale européenne (BCE) puisse intervenir massivement en faveur des Etats en difficulté, une fois un accord politique scellé sur un nouveau pacte budgétaire. Le président de la BCE Mario Draghi a tempéré ces espoirs la semaine dernière, et M. Weidmann, qui siège au conseil des gouverneurs de la BCE, a répété dimanche son opposition à une telle démarche.

« Un financement des dettes publiques par le planche à billets est et reste interdit par les traités » européens, a-t-il martelé. Une grande majorité d’économistes table toutefois à terme sur une intervention plus poussée de la BCE, seule à même d’empêcher l’embrasement de la zone euro à court terme.

Lire la suite ici : Zone euro: la Bundesbank atteste « des progrès » après le sommet de Bruxelles (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Le Conseil de direction estime que les risques pesant sur la stabilité du système financier canadien sont élevés et quils se sont considérablement accrus au cours des six derniers mois », a indiqué la Banque du Canada dans sa revue semestrielle du système financier canadien.

La banque a examiné cinq sources majeures de risque pour le système financier canadien qu’elle avait déjà identifiées en juin. Les risques que font peser la dette souveraine internationale et le ralentissement économique dans les économies avancées ont augmenté au cours des six derniers mois, tandis que ceux liés aux déséquilibres mondiaux, à la situation financière des ménages canadiens et au bas niveau des taux d’intérêt sont demeurés sensiblement les mêmes.

La banque constate une « vive aggravation de la crise de la dette souveraine dans la zone euro », qui « est actuellement aux prises avec une récession », et un « assombrissement notable » des perspectives de croissance de léconomie mondiale, notamment aux Etats-Unis et dans la plupart des grands pays industrialisés.

« Le défi le plus pressant est de sattaquer à court terme aux problèmes budgétaires, de financement et de gouvernance dans la zone euro », estime-t-elle en notant que « les mesures appliquées jusquici nont pas été à la hauteur ». Au Canada, les conditions au sein des marchés « se sont durcies » depuis juin, mais ces derniers « ont été moins volatils et les prix nont pas reculé autant que cela a été le cas dans la plupart des autres pays ».

L’une des raisons en est que ces marchés, et notamment les grandes banques canadiennes, sont relativement peu exposés aux créances des pays les plus vulnérables de la zone euro. Au Canada, c’est surtout « le niveau élevé de lendettement des ménages et des prix des logements » qui retient l’attention de la banque.

Le resserrement en début d’année des règles s’appliquant aux prêts hypothécaires « a certes contribué à ralentir le rythme auquel progresse la dette des ménages, mais comme celle-ci sest encore accrue en proportion du revenu disponible des particuliers, la situation financière globale des ménages reste préoccupante ».

Et la Banque du Canada avertit: « si la crise devait saggraver et sétendre de plus en plus aux grandes économies européennes, elle pourrait se répercuter davantage sur le Canada, par les canaux du crédit et du financement ».

Lire la suite ici : La crise de la dette en Europe fait peser de plus grands risques au Canada (Banque centrale) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La reprise économique de l’Islande se poursuit malgré l’affaiblissement de la croissance mondiale et les incertitudes accrues », explique la Sedlabanki. « L’inflation demeure au-dessus des objectifs de la Banque centrale, mais les développements récents sont compatibles avec son retour à la valeur cible à moyen terme », souligne la Sedlabanki.

En novembre, l’inflation en Islande était de 5,2% sur un an, selon la Sedlabanki, nettement au-dessus de l’objectif fixé à 2,5%. « A court terme, le niveau actuel (des taux) semble généralement approprié compte tenu des prévisions économiques et du risque de vent de face international », ajoute la Banque centrale.

Pour la suite, la Sedlabanki continuera d’analyser l’inflation dans le pays pour ajuster ses taux, selon le communiqué. Le 17 août, la Sedlabanki avait relevé ses taux pour la première fois depuis la crise financière et bancaire d’octobre 2008, augmentant de 0,25 point son principal taux directeur à 4,50% dans le but de contrer l’inflation.

Elle l’avait encore relevé de 0,25 point le 2 novembre. L’inflation, qui était de 1,8% en janvier sur un an, n’a cessé d’augmenter cette année pour atteindre 5,7% en septembre, selon les statistiques officielles. Pour parer la chute brutale du taux de change de la couronne et contrer la fuite des capitaux, la Banque centrale islandaise avait relevé son taux directeur de 12% à 18% en octobre 2008.

Elle l’avait ensuite graduellement baissé pour lui faire atteindre 4,25% en février. Après les lourdes récessions de 2009 et 2010, l’Islande devrait renouer avec une croissance de 2,5% cette année et de 3,1% l’an prochain, selon les prévisions officielles de juillet.

Lire la suite ici : Islande: la banque centrale maintient son taux directeur à 4,75% (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Il y aura une consultation, une discussion avec les représentants du secteur privé sur les modalités de leur contribution à la réduction de la dette publique », a indiqué M. Vénizélos au Parlement – lequel a donné son approbation mardi soir à un budget d’austérité drastique pour 2012.

Ces discussions avec les détenteurs privés d’obligations souveraines grecques ont débuté à Bruxelles la semaine dernière et portent sur l’effacement de quelque 100 milliards d’euros de la dette publique grecque, qui atteint plus de 350 milliards, au prix d’une décote estimée à 50% pour les banques.

Elles sont l’une des « deux importantes négociations qui se tiendront à Athènes la semaine prochaine », a précisé le ministre des Finances. « La deuxième est celle qui porte sur le nouveau programme de mesures, sur les changements structurels et les objectifs budgétaires », a poursuivi M. Vénizélos, faisant référence aux négociations avec la troïka des créanciers de la Grèce, (Commission et Banque centrale européennes, Fonds monétaire international).

Les chefs de cette mission sont attendus lundi à Athènes pour y entamer leurs pourparlers sur la nouvelle feuille de route grecque, qui doit proroger la rigueur jusqu’en 2015, en échange du maintien du pays sous perfusion. Selon les chiffres fournis par le ministère, l’objectif est de s’entendre sur des mesures d’économie de 13,74 milliards d’euros pour la période 2013-2015, afin que le pays présente en 2015 un déficit public réduit à 2,6 milliards, contre le trou de 11,42 mds prévu par le budget de 2012.

Si la politique d’austérité déjà mise en oeuvre depuis deux ans n’était pas poursuivie, le déficit public, prévu à 5,4% du PIB en 2012 par le budget, se creuserait à 6,1% en 2013 pour n’être réduit qu’à 4,2% en 2015, contre 9% attendu en 2011, selon des projections du ministère. L’Allemand Horst Reichenbach, qui dirige la « task force » mise en place par la Commission européenne pour aider la Grèce à moderniser son appareil d’Etat, doit aussi entamer lundi à Athènes une nouvelle mission, dont ses services n’ont pas précisé la durée.

La mise en oeuvre de ces trois volets — échange des obligations souveraines, mesures d’économies et réformes structurelles– est censée extraire la Grèce de son surendettement, dans le cadre de l’accord élaboré fin octobre par la zone euro qui prévoit une rallonge de 130 milliards d’euros d’ici 2015 aux prêts de 110 milliards débloqués en mai 2010. Le gouvernement de Lucas Papademos, produit le 11 novembre d’une alliance gouvernementale socialiste-droite après l’éviction du Premier ministre socialiste élu Georges Papandréou, a été chargé de lancer ce chantier.

L’accord entre la Grèce, les gouvernements de la zone euro et l’Institut de la finance internationale (IIF) prévoit que la dette de la Grèce soit ramenée à 120% de son PIB d’ici 2020, au lieu de plus de 160% du PIB actuellement. Il comprend aussi le déblocage de 30 milliards d’euros pour aider les banques grecques à faire face aux pertes qu’elles subiront. En échange de son soutien l’Etat recevra des actions de ces banques, mais selon M. Vénizélos cela ne revient pas à une nationalisation de ces établissements. « Les banques demeureront privées, elles opèreront selon les règles du secteur privé », a-t-il dit.

Lire la suite ici : Grèce: la négociation avec les créanciers privés reprend la semaine prochaine (Vénizélos) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Il y aura une consultation, une discussion avec les représentants du secteur privé sur les modalités de leur contribution à la réduction de la dette publique », a indiqué M. Venizelos au parlement qui a donné son approbation mardi soir à un budget d’austérité drastique pour 2012.

Ces discussions avec les détenteurs privés d’obligations souveraines grecques ont débuté à Bruxelles la semaine dernière et portent sur l’effacement de 50% de la colossale dette publique grecque, soit environ 100 milliards d’euros. Elles sont l’une des « deux importantes négociations qui se tiendront à Athènes la semaine prochaine », a précisé le ministre des Finances.

« La deuxième est celle qui porte sur le nouveau programme de mesures, sur les changements structurels et les objectifs budgétaires », a poursuivi M. Vénizélos, faisant référence aux négociations avec la troïka des créanciers de la Grèce, Union européenne, Banque centrale européenne et Fonds monétaire international.

Une opération d’échange des obligations souveraines grecques est prévue par l’accord élaboré fin octobre par la zone euro pour tenter d’extraire la Grèce de son surendettement, et dont le gouvernement de Lucas Papademos, produit le 11 novembre d’une alliance gouvernementale socialiste-droite après l’éviction du Premier ministre socialiste élu Georges Papandréou, doit assurer la mise en oeuvre.

L’accord entre la Grèce, les gouvernements de la zone euro et l’Institut de la finance internationale (IIF) prévoit que la dette de la Grèce soit ramenée à 120% de son PIB d’ici 2020, au lieu de plus de 160% du PIB actuellement.

Il comprend aussi le déblocage de 30 milliards d’euros pour aider les banques grecques à faire face aux pertes causées par la décote de 50% à venir sur les obligations souveraines qu’elles détiennent. En échange de son soutien l’Etat grec recevra des actions de ces banques, mais selon M. Vénizélos cela ne revient pas à une nationalisation de ces établissements.

« Les banques demeureront privées, elles opèreront selon les règles du secteur privé », a-t-il dit. Le budget adopté mardi soir table sur un déficit public grec ramené à 5,4% du Produit intérieur brut contre 9% attendu en 2011.

Lire la suite ici : Grèce: la négociation avec les créanciers privés reprend la semaine prochaine (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Selon le texte de l’accord publié tard lundi, un groupe de fonds de retraite, mené par celui des fonctionnaires de l’Etat du Mississippi, avait poursuivi en décembre 2008 Merrill Lynch, dont le rachat par Bank of America a été finalisé en janvier 2009.

Ces investisseurs accusaient la banque d’affaires Merrill Lynch d’avoir omis des détails importants et fait de fausses déclarations sur la qualité des produits financiers qu’elle leur vendait.

« Le 20 octobre, les parties ont réalisé une liste de conditions confidentielle reflétant un accord de principe pour mettre fin à leur action (en Justice) pour 315 millions de dollars », mentionne le texte de l’accord, qui précise que BofA/Merrill Lynch ne reconnaît aucune culpabilité dans le cadre de cette transaction.

L’accord doit encore être validé par un tribunal de New York. Bank of America fait l’objet de multiples procédures judiciaires d’investisseurs estimant avoir été floués en achetant des produits adossés à des prêts hypothécaires à risque américains (« subprime ») à sa filiale Country Wide, rachetée en juillet 2008, et Merrill Lynch.

Lire la suite ici : Hypothécaire: Bank of America va indemniser des investisseurs pour 315 M USD (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

L’examen du capital des banques « sera achevé en mars, date à laquelle les résultats des tests de résistance seront rendus publics pour les dix-neuf plus grandes » d’entre elles, a indiqué M. Tarullo dans une déposition devant la Commission bancaire du Sénat.

M. Tarullo déposait mardi matin devant cette commission au côté d’autres responsables des autorités de surveillance financière américaines sur l’avancement de la mise en oeuvre de la loi de réforme de Wall Street promulguée à l’été 2010.

La Réserve fédérale a annoncé le 22 novembre le lancement de nouveaux tests de résistance pour les plus grandes banques du pays. Ces tests font partie de la version 2012 d’un exercice plus large baptisé Examen et analyse complets du capital (CCAR, selon l’acronyme anglais), destiné à faciliter le respect d’un nouveau règlement de la Fed imposant aux banques dont l’actif dépasse 50 milliards de dollars de faire la preuve chaque année de leur solidité financière.

Au total, trente et un établissements bancaires américains sont soumis à cet examen. La Fed prévoit de ne publier les résultats détaillés des tests de résistance que pour dix-neuf banques. Ces tests doivent permettre de mesurer la capacité des banques à absorber des chocs économiques et financiers, et en particulier d’évaluer leurs pertes et ratios de fonds propres potentiels en cas de nouvelle récession forte.

Lire la suite ici : USA: résultats des nouveaux tests de résistance bancaire en mars (Fed) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Le Rhône est un des départements les moins endettés de France. Sa dette a été diminuée de moitié. La charge de sa dette est faible (environ 2 % de ses dépenses de fonctionnement).

Le Département n’emprunte plus et renégocie ses emprunts avec Dexia. La baisse des taux qu’il vient d’obtenir représente un gain de 5 millions d’euros pour le budget du Département.

Depuis 7 ans, le Rhône n’augmente pas les impôts. Il est le 3ème département le moins fiscalisé de France. Et cela, sans diminuer les services rendus aux rhodaniens.

Michel Mercier reste serein :

« Personne ne peut mettre en défaut l’action du Conseil général. La gestion du Département est saine et le Rhône fait partie des départements les mieux gérés de France. D’ailleurs, nous aidons financièrement les collectivités défavorisées de la région et dont la gestion est malheureusement moins bonne que la notre. C’est le prix de la solidarité».

Eléments d’information sur les finances du Département du Rhône à l’adresse suivante : Finances-Rhône

Selon communiqué

Lire la suite ici : Conseil Général du Rhône : Précision sur la polémique concernant les emprunts du département (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Au total, les banques de la zone euro ont déposé entre vendredi et lundi 332,7 milliards d’euros auprès de la BCE. Dans la nuit de jeudi à vendredi, les banques avaient déjà déposé 313 milliards d’euros, et 304 milliards la veille. Le record absolu, de 384,3 milliards d’euros, date de juin 2010.

Ces sommes très élevées montrent que les banques de la zone euro ne se font plus confiance entre elles. En temps normal, les établissements disposant chaque jour de liquidités en excédent les prêtent à celles qui en ont besoin, mais ce système est grippé, en pleine crise de la dette.

Les banques préfèrent par sécurité les placer auprès de la BCE, même si ces dépôts sont moins rémunérés, à un taux de 0,50% actuellement. A titre de comparaison, l’Eonia, taux de référence des prêts entre banques de la zone euro au jour le jour, était vendredi de 0,725%.

Outre ces dépôts, les banques de la zone euro dépendent également pour leur approvisionnement en liquidités de la BCE, qui mène en raison de la crise des opérations, allant du jour le jour à des prêts sur un an. La semaine dernière par exemple, les banques ont emprunté à la Banque centrale 265 milliards d’euros sur une semaine, et 38 milliards d’euros sur trois mois.

Lire la suite ici : Crise de confiance: les dépôts des banques auprès de la BCE à un plus haut (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Si la situation au regard des prêts non-performants s’est améliorée pendant la période 2006-2010, il est très probable que cette tendance s’inverse », a ajouté l’agence. « En plus de la fragilisation de l’environnement économique national, les banques, surtout les plus importantes, ont une exposition importante vis-à-vis des pays qui sont en cours de transition politique ou touchés par des troubles, en particulier la Syrie et l’Egypte », ajoute-t-elle.

Moody’s indique s’attendre à ce que la rentabilité des banques soit mise sous pression à l’avenir en raison du ralentissement de l’activité économique qui va provoquer une contraction du crédit et des opérations portant intérêts. Le système bancaire libanais a également une exposition importante — de l’ordre de 50 milliards de dollars — à la dette souveraine du Liban, souligne l’agence de notation. Mais cette situation est tempérée par des liquidités importantes et une assise solide pour les dépôts.

« Les actifs très liquides et des placements auprès de banques internationales représentent environ 25% de la totalité des actifs » des banques libanaises, souligne-t-on de même source. « En plus, le secteur conserve une structure relativement stable, soutenue par les dépôts des clients, qui comptent pour environ 90% du total du passif » et reçoivent d’importants transferts de l’étranger, indique l’agence.

Les transferts vers le Liban de fonds de libanais résidant à l’étranger représentent quelques 22% du Produit intérieur brut (PIB) libanais, rappelle Moddy’s. Ces transferts « ont montré dans le passé leur forte résilience même quand les risques de fuite de capitaux augmentent lors de périodes d’instabilité politique », a indiqué Moody’s.

Lire la suite ici : Moody’s abaisse la perspective sur les banques libanaises (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Afin d’assurer le versement des retraites de 2012 et 2013, nous étudions des solutions alternatives (…) et dans ce cadre, nous cherchons à emprunter trois milliards d’euros pour couvrir nos besoins », a indiqué à l’AFP, son directeur Roverdos Spyropoulos.

Le quotidien grec Elefthérotypia indiquait lundi que la Banque européenne d’investissement (BEI) pourrait être sollicitée par l’Ika dans ce but. M. Spyropoulos a précisé qu’ »aucune décision précise » n’avait été prise « actuellement sur le prêteur éventuel ».

Il a souligné que « la proposition de l’emprunt de l’Ika doit être discutée le 20 décembre à Bruxelles avec l’équipe de la task force européenne », chargée d’apporter une assistance technique à Athènes, dirigée par l’Allemand Horst Reichenbach.

« Pour ne pas alourdir le budget de l’Etat, nous souhaitons procéder à la titrisation des cotisations dues à l’Ika et à venir en 2012, qui s’élèvent à 7 milliards d’euros », a dit M. Spyropoulos. Dans le but de réduire les dépenses publiques, le projet de budget d’Etat de 2012, qui doit être voté mardi soir au parlement grec, prévoit des réductions de subventions aux caisses de retraite, dont la plupart sont déficitaires.

Leurs déficits risquent d’augmenter après l’opération d’effacement de la dette du pays détenue par les banques et institutions privées en cours de négociations, car elles détiennent beaucoup d’obligations souveraines grecques.

Lire la suite ici : Grèce: la principale caisse de retraites à la recherche de 3 mds EUR (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)