Que l’idée soit innovante, qu’elle permette de faire progresser de façon significative un standard ou même qu’elle puisse changer le monde… sans moyens pour transformer l’idée en réalité, rien n’est possible… L’exercice de la levée de fonds consiste à vendre son projet à un client particulièrement exigeant puisque son métier réside justement à filtrer les dossiers ayant du potentiel et « renifler les pépites »…

Alors, comment gérer cette période fatidique ? Quelle est la genèse d’un succès ? Quels sont les points clés pour faire aboutir un projet ?

Sans pour autant donner une formule magique, nous nous proposons, à partir de nos expériences terrain, de réfléchir aux éléments favorisant la réussite du projet et d’identifier quelles sont les techniques pour faire entrer les investisseurs au capital de votre société.

Prendre de la hauteur face à son projet

Le premier constat communément observé est que l’entrepreneur rencontre des difficultés pour prendre de la hauteur face à son projet. Pour exemple, sur le secteur du Hi-Tech, le porteur du projet est, la plupart du temps, le garant de la solution opérationnelle proposée et celui-ci aura une tendance naturelle à centrer l’ensemble de sa communication sur la technique. Si ce critère est bien évidement fondamental, un capital investisseur ne fixe pas sa décision uniquement sur les aspects purement techniques. Il a, en effet, besoin de comprendre le rationnel du projet dans son ensemble et de s’assurer de la capacité des solutions, des équipes et de façon plus globale, du modèle à répondre à un besoin réel du marché.

Orienter sa communication dans l’objectif de répondre aux attentes des investisseurs représente d’ores et déjà un premier pas vers le succès. Pour ce faire, il est nécessaire de préparer une stratégie cohérente et de formaliser un plan d’actions adapté.

Elaborer un business plan solide

Second constat également identifié est un business plan peu structuré dont les hypothèses sont perfectibles et souvent « à la carte ». Si le business plan est un outil de réflexion, il permet également au capital investisseur de jauger le rationnel d’un projet et d’appréhender les intentions et l’approche du porteur du projet. Avoir une ambition claire, savoir ou l’on veut aller, est un principe fondamental dans la recherche de fonds.

Dans son business plan, l’entrepreneur doit être à même de démontrer qu’il s’est fixé des objectifs clairs en termes de délais, de besoins de capitaux et de sourcing. Il doit également démontrer sa connaissance du marché et la capacité de son projet à être profitable. Tant que les fonds ne sont pas versés, rien n’est fait. Il est donc important de maîtriser la variable temps et de savoir anticiper quand et comment les ressources levées seront utilisées mais également, quelles sont les perspectives de sorties pour l’investisseur.

Disposer d’un niveau de maturité adapté au marché

Rien ne sert de se lancer dans la recherche de fonds lorsque le projet n’est pas encore suffisamment abouti. Trop souvent sur le marché du hi-Tech, nous arrivent des projets qui restent encore au stade du prototype et qui présentent des fonctionnalités largement décorrélées de celles présentées dans le business plan.

Etre dans le « time to market », est un des critères de choix pour un capital investisseur. Il ne faut donc pas se précipiter avant d’être en mesure de montrer, de façon concrète, que votre solution est commercialisable dans un temps raisonnable et que les jalons qui restent à franchir, sont totalement maîtrisés.

Plus votre projet est opérationnel, plus le capital investisseur sera enclin à avancer sur votre projet.

Elever le niveau de qualité de vos présentations

La présentation de votre projet reflète votre compréhension des enjeux du marché. Si elle est trop technique, elle risque de noyer l’interlocuteur ; si elle est trop commerciale, elle risque d’être considérée comme légère par les interlocuteurs. Vous ne disposez que d’une seule fenêtre de tir pour attirer les investisseurs et la première impression est souvent déterminante. Il convient donc d’apporter des réponses pragmatiques aux questions du capital investisseur de manière à ce qu’il comprenne rapidement l’intérêt financier à entrer dans votre projet.
Le niveau de qualité des présentations, autant sur le fonds que sur la forme, est un facteur essentiel dans l’appréciation d’un dossier (structuration de la présentation, mise en avant du business model, connaissance du marché, rigueur dans la construction des hypothèses…).

Conclusion

En conclusion, la recherche de fonds est un exercice chronophage, difficile et technique, qui nécessite des compétences transverses (techniques, commerciales, financières) ainsi qu’une démarche rigoureuse. Faciliter le succès d’une levée de fonds consiste pour l’entrepreneur à réussir à prendre du recul face à son projet, préparer sa stratégie, choisir le moment opportun pour enclencher la recherche et savoir adapter la qualité de ses présentations aux exigences du capital investisseur. Dans cet exercice, être bien accompagné peut faire la différence.

Antoine FLECHAIS
Responsable du Département « Finance d’Entreprise » chez Provadys

Lire la suite ici : Tribune : Les 4 points clés pour réussir sa levée de fonds (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Quelque 36,2% des établissements bancaires ont fait état d’un durcissement, tandis que 63,8% indiquent n’avoir « pratiquement pas changé » leurs critères d’octroi sur les trois derniers mois de l’année 2011.

Le phénomène a davantage touché les grandes entreprises (41,3% des banques ont durci les critères qu’elles leur appliquent) que les PME (35,3%).

« En France comme dans lensemble de la zone euro, la perception de perspectives économiques moins favorables est indiquée comme ayant influé sur les critères dattribution », observe la Banque de France dans l’étude publiée mercredi.

L’institut fait notamment état d’un durcissement en matière de montant accordé, de durée, de frais autres que les intérêts et de clauses des contrats de crédit. Elle relève néanmoins qu’ »en France, les garanties demandées (aux entreprises) nont pas évolué, à la différence de la zone euro ».

Le rythme du tour de vis pourrait cependant se ralentir: pour le premier trimestre 2012, seules 23% des banques prévoient un durcissement des conditions de crédit aux entreprises.

Selon les établissements de crédit, le mouvement le plus marquant sur les trois premiers mois de 2012 devrait concerner la demande et non l’offre de crédit. Quelque 40,5% des banques interrogées prévoient que la demande des entreprises va « diminuer quelque peu », principalement du côté des PME.

Quant aux ménages, une faible minorité de banques annoncent avoir durci leurs critères d’octroi de crédit immobilier (17,5%), et la presque totalité (98,0%) des établissements assurent avoir laissé les conditions inchangées pour le crédit à la consommation.

Toujours selon les banques, ces critères devraient néanmoins se durcir au premier trimestre, tant en crédit immobilier (43,6% le pensent) qu’en crédit à la consommation (37,2%).

A l’instar des entreprises, la demande des ménages est attendue en repli sur les trois premiers mois de 2012, surtout pour l’immobilier (89,0% anticipent une baisse) mais aussi pour le crédit à la consommation (44,8%).

Lire la suite ici : 36,2% des banques ont durci les conditions de financement des entreprises (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Pour l’accompagnement des TPE, la Fondation Concorde propose :

- De créer une Agence Française de l’Entrepreneuriat (AFE) présente dans chaque territoire qui réunit les trois acteurs majeurs de la création et de l’accompagnement des entreprises – Oséo, l’ACPE et la Caisse des dépôts.
- De réformer le dispositif NACRE (Nouvel Accompagnement pour la Création et la Reprise d’Entreprise), en allégeant sa charge administrative et en ciblant en priorité les porteurs de projet les plus défavorisés.
- De créer un portail internet d’accompagnement personnalisé à la création d’entreprises, géré par l’AFE, permettant aux porteurs de projet un suivi et une orientation vers les ressources utiles au montage de projet.

Pour le financement des TPE, la Fondation Concorde propose :

- De recentrer Oséo sur la garantie et le financement bancaire des TPE, en offrant la possibilité de transformer une autorisation de découvert en crédit garanti à hauteur de 25% ou d’accorder des prêts de long terme aux TPE ayant de fort besoin en fonds de roulement.
- D’améliorer le Prêt à la Création d’Entreprise (PCE) en simplifiant ses modalités d’attribution et en augmentant son montant.
- De développer le rôle de la Caisse des dépôts dans le financement des fonds propres, notamment pour les TPE innovantes et des métiers traditionnels.
- De revoir la fiscalité des particuliers, avec a minima le maintien des avantages existants tels que la loi TEPA ISF, le quadruplement du plafond de l’ « avantage Madelin » et la création d’un plan d’épargne en actions pour TPE/PME.
- De revoir la fiscalité des entreprises, avec un taux d’IS incitatif pour les résultats réinvestis, une franchise d’impôts pour les TPE ayant un résultat inférieur à 20 000&euro et un lissage des taxes pour éviter les effets de seuil.

Pour la promotion des TPE, il s’agit de faire de l’entrepreneuriat une cause d’intérêt général, avec à la clé une mesure consistant à mettre en place une formation à l’entrepreneuriat (gérée par Oséo) de l’ensemble des employés de banque afin de les aider à orienter leurs clients.

Lire la suite ici : Rapport de la Fondation Concorde : Faciliter l’accompagnement et le financement des TPE et de l’entrepreneuriat (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La baisse des crédits mobilisables n’a pas été compensée par une accélération équivalente des crédits mobilisés, c’est-à-dire effectivement utilisés. La progression de l’enveloppe total des crédits, mobilisés et mobilisables, a ralenti à 4% sur un an contre 4,5% en septembre.

Le recul des crédits mobilisables tient, pour partie, au fort ralentissement des crédits ouverts à destination des PME, dont la progression annuelle est passée de 6,6% en septembre à 1,4% seulement en octobre, selon des chiffres publiés vendredi par la Banque de France.

Quant aux crédits mobilisés (effectivement utilisés), ils sont en hausse de 5,6% sur un an pour l’ensemble des entreprises, soit une légère accélération par rapport à septembre (+5,3%). Pour les seules PME indépendantes, le mouvement est plus marqué, la hausse sur un an passant de 2,9% à 4,2%. En données trimestrielles (variation sur trois mois corrigée des variations saisonnières), les crédits mobilisés aux PME indépendantes se redressent légèrement, à +0,3% contre une baisse de 0,7%.

Lire la suite ici : Première baisse des crédits mobilisables aux entreprises depuis deux ans (BdF) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Pour l’année qui s’achève, nous avons tenu notre place et répondu aux besoins », a estimé le médiateur Gérard Rameix en présentant son rapport annuel lors d’une conférence de presse à Paris. Mise en place fin 2008 au coeur de la crise financière pour éviter une pénurie du financement aux entreprises françaises, l’institution évoque un bilan « éminemment positif ».

« On a sauvé des milliers d’emplois », a assuré M. Rameix. En trois ans, la médiation du crédit aux entreprises a reçu quelque 32.000 dossiers, dont plus de 26.000 ont été acceptés. Elle revendique 63% de réussite, c’est-à-dire de cas où l’entreprise trouve un financement après un refus initial de sa banque, ce qui représente 3,6 milliards d’encours de crédit débloqués et 255.000 emplois épargnés.

La distribution du crédit, qui avait fortement ralenti en raison de la crise, a amorcé fin 2009 une remontée. En juillet dernier, sa progression avoisinait ainsi les 5% en rythme annuel. Résultat, le nombre de saisines mensuelles a été divisé par deux entre 2010 et 2011.

Parmi les 300 dossiers acceptés par mois, une majorité écrasante (96%) provenait d’entreprises de moins de 50 salariés, précise le rapport, et les besoins de financement étaient en majorité inférieurs à 50.000 euros. Pour les mois à venir, M. Rameix s’est toutefois montré prudent.

La crise de la dette en zone euro, les incertitudes sur la croissance économique ainsi que le nouveau cadre réglementaire mis en oeuvre dans le secteur bancaire pourraient changer la donne, a-t-il expliqué. Le rythme de progression des crédits aux PME indépendantes a ainsi ralenti en septembre par rapport à août, passant de 4,4% à 3,1% sur un an, selon les chiffres de la Banque de France.

Lire la suite ici : Médiation du crédit aux entreprises: un bilan positif mais prudence de mise (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Wizbii est le premier réseau social professionnel réservé aux jeunes diplômés », explique Benjamin Ducousso, le président de la jeune pousse du même nom incubée à l’École de management de Grenoble. Présents sur Facebook, les jeunes sont, en effet, quasi absents des réseaux sociaux professionnels. « L’équipe de Wizbii nous a contactés alors que le projet était en gestation, et nous avons choisi tout de suite de l’accompagner », se souvient Jean-Yves Riowal, directeur du Crédit Agricole Alpes Développement, filiale d’ingénierie financière des Caisses régionales des Savoie et Sud Rhône Alpes.En septembre 2011, pour permettre à Wizbii de financer son développement, la banque décide d’aller plus loin : elle organise une première levée de fonds et entre au capital de la société.

Projets et recrutement

Né du travail de trente-trois étudiants de disciplines et de pays différents, Wizbii avait pour vocation initiale de réunir des talents autour de projets communs. « Et nous nous sommes rapidement aperçu que les entreprises souhaitaient la création d’un outil pour les aider à trouver de jeunes diplômés, et qu’elles étaient prêtes à payer pour cela », explique Benjamin Ducousso. Wizbii est donc devenu une plate-forme de projets et un espace de recrutement. Après seulement trois semaines de mise en ligne – la nouvelle version de la plate-forme a été lancée en septembre –, elle héberge déjà 161 projets et 8 500 profils. L’équipe de Wizbii espère « recruter » 140 000 membres environ, d’ici à la fin 2012.

Accompagner les entreprises locales

L’interface entreprises, lancée le 7 novembre, permet aux recruteurs de déposer leurs offres et de dénicher des « oiseaux rares ». Cela grâce notamment « à un algorithme maison qui met en regard les offres et les profils compatibles », précise Benjamin Ducousso. La prochaine étape pour Wizbii est de se développer à l’international, en sollicitant une deuxième levée de fonds. Comme le rappelle Jean-Yves Riowal, « la vocation du Crédit Agricole Alpes Développement est d’accompagner des projets locaux pendant cinq ou six années. »

© creditagricole.info / novembre 2011

Source : www.creditagricole.info/fnca/

Lire la suite ici : Développer Wizbii, le premier réseau social professionnel pour les jeunes diplômés (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Le ralentissement est plus marqué pour les PME indépendantes et micro-entreprises que pour l’ensemble des PME, qui ont vu leur progression sur un an passer de 5,5% à 4,3%.

Quant aux grandes entreprises, qui s’appuient traditionnellement moins sur le crédit bancaire que les PME, elles enregistrent un mouvement inverse, c’est-à-dire une accélération du crédit. Le rythme de hausse est passé de 1,9% en août sur un an à 3,3% en septembre.

Lire la suite ici : Ralentissement des crédits aux PME en septembre (BdF) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Annoncée aujourd’hui par Jean-Pierre Denis, Président du Crédit Mutuel ARKEA, en présence de Bertrand Méheut, Président du directoire du groupe Canal +, de Jean-Yves Le Drian, Président de la Région Bretagne et de Noël Le Graët, Président Directeur général du groupe Le Graët, la création d’ARKEA Capital Partenaire répond à plusieurs objectifs.

Tout d’abord, celui d’être le partenaire de référence, durable, de grandes entreprises familiales non cotées. En accompagnant les groupes régionaux porteurs de croissance, le Crédit Mutuel ARKEA entend agir en faveur de la vitalité économique des territoires et contribuer au maintien de l’emploi et des centres de décisions en région.

Cette initiative est également le moyen de relever le défi de la transmission d’entreprises et d’apporter une réponse aux dirigeants soucieux d’assurer leur succession de façon pérenne. Le premier investissement réalisé par ARKEA Capital Partenaire dans le groupe Le Graët, avec une prise de participation à hauteur de 25%, en est l’illustration.

ARKEA Capital Partenaire sera piloté par un conseil d’administration, présidé par Jean-Pierre Denis, qui examinera les dossiers d’investissement ou de désinvestissement présentés par le comité d’investissement, lui-même composé de personnalités extérieures, dont son Président Bertrand Méheut.

Pour Jean-Pierre Denis : « les objectifs visés par ARKEA Capital Partenaire s’inscrivent dans le droit fil du projet stratégique de l’entreprise Horizons 2015 dont l’un des axes est le renforcement de la présence du groupe auprès des entreprises. Ils font l’écho aux valeurs d’investissement de long terme et d’engagement collectif auxquelles notre groupe est profondément attaché. Des valeurs et une démarche partagées avec les personnalités qui ont accepté de composer le comité d’investissement d’ARKEA Capital Partenaire. En tant que banque territoriale, et dans un contexte empreint d’incertitudes économiques, nous entendons clairement réaffirmer notre rôle d’investisseur en fonds propres dans les entreprises à potentiel de croissance. Le premier investissement, réalisé dans le groupe Le Graët, en est une démonstration.»

A propos du Crédit Mutuel ARKEA

Le Crédit Mutuel ARKEA est composé des fédérations du Crédit Mutuel de Bretagne, du Sud-Ouest et du Massif Central, ainsi que d’une vingtaine de filiales spécialisées (Suravenir, Fortuneo, Financo, Federal Finance, Monext, etc.) Avec près de 9 000 collaborateurs, 4 000 administrateurs, 3 millions de sociétaires et clients dans la bancassurance et 78,8 milliards d’euros de total bilan, le Crédit Mutuel ARKEA se classe parmi les tout premiers établissements bancaires ayant leur siège en région.

Plus d’informations : www.arkea.com

Lire la suite ici : LE CREDIT MUTUEL ARKEA PRESENTE « ARKEA CAPITAL PARTENAIRE », SA NOUVELLE FILIALE DE CAPITAL INVESTISSEMENT (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Le CIC et France Active viennent de signer une convention de partenariat en faveur de l’accès aux financements par les créateurs de petites entreprises et par les entreprises sociales et solidaires.

Fort de la complémentarité de leurs activités, le CIC et France Active formalisent ainsi un partenariat qui permet aux entreprises concernées de bénéficier d’un accompagnement financier, d’accéder à des crédits bancaires dans de bonnes conditions et de s’appuyer sur un suivi de qualité. Grâce à cette nouvelle étape de leur partenariat, le CIC et France Active souhaitent renforcer et développer le financement des projets de création d’entreprises et des entreprises solidaires.

Par cette convention, le CIC reconnaît la capacité d’accompagnement financier et la qualité de l’expertise des Fonds Territoriaux de France Active, ainsi que la qualité des garanties bancaires proposées par l’association. Dans ce cadre, le CIC pourra mobiliser le réseau France Active dès lors qu’un créateur ou une entreprise éligible aux interventions de France Active, aura besoin d’un financement garanti et d’un accompagnement financier. Ces porteurs de projets pourront ainsi bénéficier d’une offre globale de qualification et de financement du projet (accompagnement financier, expertise, garantie et financements complémentaires).

La signature de cette nouvelle convention renforce les synergies entre un acteur historique de l’Economie sociale et solidaire et une banque très impliquée auprès des entrepreneurs qui s’engagent ensemble  pour  le financement de l’économie réelle.

Lire la suite ici : Signature d’une convention de partenariat entre France Active et le CIC (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« A l’avenir le financement d’entreprise à entreprise sera l’une des clés du succès », prédit Achim Schulz, directeur d’un cabinet de conseil pour banques et entreprises à Munich (sud). Car selon lui, « il faudra encore longtemps patienter avant que le crédit bancaire fonctionne de nouveau normalement ».

« La demande de solutions financières d’entreprise à entreprise augmente rapidement », constate aussi le conglomérat industriel allemand Siemens qui a élargi début octobre son offre de services financiers, après avoir obtenu une licence bancaire en Allemagne fin 2010.

Cette branche, Siemens Financial Services (SFS), veut doubler d’ici trois à cinq ans ses actifs qui pèsent déjà près de 13 milliards d’euros, pour croître en parallèle avec les autres activités du groupe. Siemens s’inspire du modèle de son concurrent américain General Electric, qui possède depuis longtemps une filiale bancaire, GE Capital, active dans le monde entier.

SFS et GE Capital proposent quantité de services spécialisés pour les petites et moyennes entreprises (PME), mais fournissent aussi des crédits pour financer des achats de biens d’équipement, que ce soit leurs propres produits ou non. La pratique du crédit-bail (leasing) est déjà bien connue des constructeurs automobiles ou des avionneurs Boeing et Airbus. Elle leur permet de maintenir leur niveau de commandes même en cas de crise et fidéliser leurs clients.

Récemment encore, le patron d’Airbus, Thomas Enders, a déclaré que sa compagnie était prête à aider les compagnies aériennes à financer l’achat de leurs avions en cas de dégradation de la conjoncture économique, comme le groupe l’avait déjà fait en 2009 et 2010. Les conditions plus dures pour obtenir des crédits frappent toutefois avant tout les PME, notamment celles de moins de 10 millions d’euros de chiffre d’affaires, trop petites pour se financer sur les marchés, selon M. Schulz.

En Allemagne il faut actuellement « entre trois et quatre mois » pour obtenir un nouveau crédit, contre deux mois avant la crise financière de 2008, ce qui « bloque ou reporte » des projet entiers, notamment dans le solaire et les nouvelles technologies, déplore-t-il.

Les groupes industriels alimentent essentiellement leurs services financiers avec leurs réserves de liquidités. Mais grâce à la licence bancaire, ils peuvent aussi se refinancer en Europe auprès de la Banque centrale européenne (BCE) en cas de besoin. La BCE peut aussi permettre de mieux rémunérer des dépôts. C’est à cette fin que Siemens a ainsi retiré en juillet un placement auprès de la Société Générale et l’a transféré à la BCE.

« Les grands groupes ne sont plus prêts à payer autant qu’avant aux banques », selon Horst Löchel, professeur d’économie à la Frankfurt School of Finance, qui voit aussi dans la décision de Siemens un signe de la « confiance perdue » dans les banques.

Toutefois « la diversification d’une entreprise dans les services financiers va rester une exception, presque un hobby », estime Roman Fust du groupe allemand Würth, numéro un mondial des matériels de montage et de fixation, qui s’est aussi inspiré à partir des années 1980 du modèle de GE Capital en se dotant de ses propres services financiers et d’une banque à part.

« Mais cela aide les PME à accéder à des sources de financement alternatives quand les banques éprouvent des difficultés à allouer des crédits », notamment en Allemagne où les PME sont « très dépendantes des crédits bancaires », remarque-t-il.

Lire la suite ici : Quand des géants de l’industrie jouent aux banquiers par Etienne BALMER (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

De janvier à août 2011, le dispositif d’Etat, géré par France Active, destiné à favoriser l’entreprenariat au féminin a permis à 1 002 femmes d’accéder à un prêt bancaire pour réaliser leur projet. Des résultats en croissance de 11% par rapport à 2010.

Du 1er janvier 2011 au 1er août 2011 :

•  En 8 mois, le FGIF a permis à 1 002 femmes de créer leur entreprise, contre 904 sur la même période en 2010, soit une progression de 11%.
•  25,7 millions d’euros de crédits bancaire ont été mobilisés, c’est également 11% de plus qu’en 2010 sur la même période où l’on enregistrait un montant 23 millions d’euros.
•  Plus de 1 200 emplois ont été créés, majoritairement pour des femmes exclues ou éloignées du monde du travail.
•  Le montant moyen de garanti progresse de 2% passant de 14,4 K€ en 2010 à14,7 K€ en 2011
  

La création d’entreprise constitue une opportunité d’emploi pour les femmes et un fort potentiel de croissance pour la France, or les femmes ne représentent que 29% des créateurs d’entreprises en France. Elles sont pourtant aussi nombreuses que les hommes à déclarer vouloir créer leur entreprise, mais elles rencontrent encore des difficultés et hésitent plus souvent que leurs homologues masculins à franchir le pas pour des raisons diverses.

Pour faciliter à la fois la création d’entreprise par les femmes et l’accès aux prêts bancaires, dans de bonnes conditions (absence de caution personnelle, taux d’intérêt raisonnable), l’État a créé un fonds de garantie, le FGIF (Fonds de Garantie à l’Initiative des Femmes) grâce à un mécanisme de garantie auprès des banques à hauteur de 70% du prêt. C’est aujourd’hui le seul outil de financement dédié spécifiquement à l’entreprenariat féminin.

Lire la suite ici : L’accès aux crédits bancaires par les femmes croît de 11% sur les 8 premiers mois 2011 annonce France Active (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Il n’y a pas de tension entre les trésoreries des entreprises et les banques, mais il y a de l’inquiétude pour l’avenir », a-t-il souligné. Les entreprises disposent actuellement de « trésoreries (…) toujours confortables, les carnets de commandes sont également là, mais il y a de l’inquiétude », selon lui.

Par conséquent, « les projets d’investissements sont différés ». M. Drouin a rejeté l’idée de la création d’une méga-structure pour le financement des PME, avec une alliance avec une filiale de la Caisse des dépôts et le Fonds stratégique d’investissement (FSI), évoquée un temps par la presse.

« L’heure n’est pas au mécano industriel, à fusionner, ce n’est pas le sujet », a-t-il dit. « Je crois que chacun fait son métier », a-t-il insisté, différenciant la fonction d’Oseo de celle de la CDC et du FSI. La ministre du Budget Valérie Pécresse avait assuré fin septembre que les trois structures allaient renforcer leur travail en commun, mais sans se prononcer sur une éventuelle fusion.

Lire la suite ici : Les banques financent normalement les entreprises, assure le PDG d’Oseo (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Sur la période allant de janvier 2009 à avril 2011, les taux appliqués aux PME indépendantes ont été plus élevés que pour les autres catégories, soit 3,7% en moyenne contre 2% pour les grandes entreprises et holdings et 3% pour les PME filiales d’un groupe.

Cette différence est liée en grande partie à leur structure: « les PME indépendantes présentent des configurations d’endettement bancaire assez diversifiées, aussi bien en termes de montants que de nature des crédits obtenus », soulignent les auteurs de l’étude.

A l’inverse, les grandes entreprises ont essentiellement recours aux banques pour des crédits de trésorerie, puisqu’elles peuvent trouver des ressources longues directement sur les marchés. Et leur taille, « élément clé de l’appréciation du risque de crédit par les banques », joue en leur défaveur, conduisant à un coût du crédit plus élevé pour les PME.

L’étude, publiée dans le bulletin trimestriel de la Banque de France, note également que la baisse des taux enclenchée pendant la crise, à partir de janvier 2009, a été plus prononcée pour les grandes entreprises que pour les PME indépendantes.

Mais la remontée des taux durant les premiers mois de 2011 a davantage concerné ces mêmes grandes entreprises. Après avoir grandi en 2008, l’écart des taux des crédits aux PME indépendantes et ceux aux grandes entreprises se réduit depuis mi-2009.

Par grand secteur d’activité, les taux moyens des crédits sont généralement plus élevés pour les secteurs de la construction et du commerce que pour l’industrie et les services marchands, observent également les auteurs de ce rapport.

Lire la suite ici : Banques: le coût du crédit est plus élevé pour les PME (Banque de France) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

La ministre ne s’est toutefois pas prononcée sur un éventuel regroupement de ces trois structures de financement des PME évoqué mercredi par La Tribune, et alors que les petites entreprises ne souhaitent pas pâtir d’un eventuel resserrement du crédit qui découlerait de la tourmente boursière frappant les banques.

« Ces trois structures, qui sont très proches, travaillent ensemble et vont renforcer encore leur travail en commun », a déclaré Mme Pécresse, interrogée lors du grand jury RTL-Le Figaro-LCI.

« Nous voulons que les petites et moyennes entreprises trouvent leur financement », car « la croissance et l’emploi reposent essentiellement sur leurs épaules », a-t-elle ajouté. Lors d’une réunion à Bercy mardi, les représentants des entreprises françaises ont demandé aux banquiers de les « rassurer » sur leur accès au crédit, en ces temps de turbulences boursières, même si les difficultés semblent encore peu perceptibles.

Lire la suite ici : CDC, Oséo et FSI « vont renforcer encore leur travail en commun » (Pécresse) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Ce rapprochement devrait intervenir dans les prochains jours ou les prochaines semaines, le temps de régler les derniers détails d’un montage financier compliqué, estime le quotidien économique, alors que la question du financement des PME par des banques sous la pression de crise de la dette préoccupe le gouvernement.

Les représentants des entreprises françaises ont demandé mardi aux banquiers de les « rassurer » lors d’une réunion à Bercy, même si les difficultés semblent encore peu perceptibles. Cette nouvelle structure sera une « sorte de super banque des PME » qui permettra d’aider et d’assurer leurs besoins de financement.

Elle pourra également prendre des participations dans certaines entreprises, comme le fait déjà le FSI. Filiale à 51% de la Caisse des dépôts et à 49% de l’Etat, le FSI a été créé en 2008, en pleine crise financière.

Son rôle est de sécuriser le capital d’entreprises stratégiques et soutenir le développement des PME présentant un potentiel de croissance. Contacté par l’AFP, le FSI n’a pas souhaité faire de commentaire.

Lire la suite ici : Financement des PME: vers une structure CDC Entreprises-Oséo-FSI (presse) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Ces chiffres doivent être présentés lors d’une réunion mardi après-midi à Bercy avec les représentants des banques, des entreprises et de la médiation du crédit, sous l’égide du secrétaire d’Etat chargé des PME, Frédéric Lefebvre. Le taux moyen (qui ne concerne que les sociétés non financières) était de 3,37% en France en juillet, dernier mois connu, alors qu’il se situait à 4,28% en Italie, 4,51% en Allemagne et 4,71% en Espagne.

La moyenne de la zone euro atteignait 4,50%, selon les éléments communiqués mardi. La Banque de France publie, pour la première fois, des indicateurs portant sur le crédit accordés aux micro-entreprises, aussi appelées très petites entreprises (TPE), dont le chiffre d’affaires annuel est inférieur à deux millions d’euros. Cette catégorie inclut les entrepreneurs individuels.

A fin juin, le volume total de crédits en cours à des TPE atteignait 186 milliards d’euros, soit 64% du total des crédits consentis aux PME (dont les TPE sont un sous-ensemble). Au cours du deuxième trimestre, les banques ont accordé 18,5 milliards d’euros de nouveaux prêts aux TPE ou micro-entreprises, soit 60% des crédits alloués à des PME sur la période.

Lire la suite ici : France/entreprises: les taux des petits crédits plus bas que dans les pays voisins (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Les actifs non cotés, bien que n’échappant pas aux interrogations naturelles des investisseurs, comme toute classe d’actif actuellement, offrent des perspectives intéressantes avec une volatilité bien différente de celles des actions cotées. Leur point commun est actuellement des valorisations de plus en plus attractives. 

Investir sereinement dans des PME et les accompagner dans la pratique de l’intelligence économique

CALAO Finance a une démarche particulière tant au niveau de l’investissement que du suivi des PME :

·        détecter les secteurs porteurs et exportateurs, comme l’art de vivre (gastronomie, luxe..) et les technologies stratégiques  (aquaculture, efficacité énergétique, sécurité informatique…).

·        accompagner les participations dans le temps avec une approche dite « intelligence économique » (sécurité de l’information, veille stratégique), paramètre qui prend tout son sens dans la période actuelle.

 Le fonctionnement des fonds permet des prises de décisions raisonnées comme l’explique Eric Gaillat, Président de CALAO Finance « nous allons réaliser nos investissements dans les 15 prochains mois ce qui permet d’observer les tendances de développement des futures participations et leurs valorisations, ce qui apporte de la sérénité dans les prises de décision ».

  Une équipe d’investisseurs & d’experts tous actionnaires des fonds

 CALAO Finance associe des investisseurs confirmés et des experts « métier » de haut niveau. Comme le précise Eric Gaillat « au côté de l’expérience des gérants, il est nécessaire de tenir compte des spécificités techniques des PME, que seuls connaissent vraiment les praticiens, de plus tous sont actionnaires des fonds et ont donc des objectifs en ligne avec ceux des souscripteurs ».

A propos de CALAO Finance :

Fondée par Eric Gaillat et Rodolphe Herbelin, CALAO Finance est une société de gestion de capital investissement indépendante intervenant pour le compte d’investisseurs institutionnels et privés. Elle mène une politique d’investissement spécifique sur les secteurs des technologies stratégiques et des biens & services liés à l’art de vivre. CALAO Finance réunit une équipe d’une vingtaine de professionnels de l’investissement et d’experts sectoriels et accompagne ses participations dans la pratique de l’intelligence économique et du développement durable.

Plus d’informations sur www.calaofinance.com

Lire la suite ici : La vision de Calao Finance pour investir actuellement dans les PME non cotées (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Il y a quelques micro-signes mais pas plus que ça. Les banques ont augmenté leurs crédit à l’économie d’une manière assez régulière. Les derniers chiffres dont nous disposons sont plutôt rassurants. On est à +4% », a souligné Mme Parisot sur France Info.

« Bien sûr, nous ferons très attention. J’appelle les banques françaises aujourd’hui à maintenir l’effort qu’elles ont engagé depuis 2008 pour le soutien à nos TPE (Très petites entreprises) et à nos PME (Petites et moyennes entreprises) », a-t-elle ajouté.

La perspective de l’entrée en vigueur du nouveau cadre réglementaire dit Bâle III et les tensions actuelles sur les marchés financiers entraînant quelques difficultés dans financement à court terme des banques incitent les établissements à contrôler strictement et le plus souvent à réduire la taille de leur bilan. Cela ne peut se faire que par des cessions d’actifs ou une réduction des engagements, c’est-à-dire des crédits.

Lire la suite ici : Parisot évoque des « micro-signes » de resserrement du crédit aux entreprises (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

ALLIER (03) – Quatorze communes constituent la communauté de Communes en Bocage Sud. Avec un environnement préservé et un espace où cohabitent harmonieusement quelques 6300 habitants, le territoire est à proximité de deux autoroutes Nord Sud (A71 Paris Orléans, Clermont, Barcelone et A77 Paris, Moulins, Lyon) reliées par l’axe Est/Ouest (près de 20 000  véhicules jour dont 60% de camions) ; axe qui vient d’être concédé en autoroute.

Ce carrefour de trois autoroutes dans un périmètre de 30 km est un atout majeur. Les 2 zones d’activités de Bocage Sud chevauchent l’axe Est Ouest et sont desservies par 2 échangeurs.

Une véritable situation logistique

Forte de ses atouts, Bocage Sud, présidée par Yves Simon, ancien Député et Maire depuis 22 ans – propose d’accueillir les porteurs de projets économiques et les dirigeants sur de deux zones artisanales viabilisées avec un tarif de 8 € le mètre carré et la possibilité de louer des ateliers de 200 à 400 mètres carrés, sans apport personnel.

Les terrains sont immédiatement disponibles à la construction. Quant aux ateliers locatifs, ils peuvent être construits à la demande, dans des délais très courts (six mois) et le loyer induit une clause d’achat progressif, toujours sans apport financier.

 Un dispositif clés en main

Pour bénéficier du dispositif, les formalités sont simplifiées. Bocage Sud s’occupe de tout : les différentes transactions s’effectuent en direct avec la Communauté de Communes et donc sans frais financiers intermédiaires. Deux premiers ateliers sont déjà opérationnels.

Qualité de vie et performance économique

Dotée des services de proximité, Bocage Sud possède les conditions pour accueillir les futurs chefs d’entreprise et leurs familles avec ses écoles, collèges, commerces, services de soins. Une situation qui favorise bien-être et performance économique au cœur d’un bocage authentique, dans un département où les habitants sont courageux et travailleurs.

Le patrimoine bâti est exceptionnel (2ème département de châteaux de France) et il est très bon marché à 2h30 de Paris : bâti à 1000 € par mètre carré et loyers modérés : 500 €/ 100 mètres carrés. Plus qu’une implantation économique avantageuse, la Communauté de Communes se veut la promotrice  d’une qualité de vie désormais recherchée dans un monde du travail souvent stressé. Souhaiter associer environnement naturel, logistique et qualité de vie à un prix très bas est le défi engagé par Bocage Sud qui a pour slogan : Vivre et Entreprendre.

Lire la suite ici : BOCAGE SUD // LA COMMUNAUTE DE COMMUNES PRETE A ACCUEILLIR LES ENTREPRISES (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Nous sommes en quelque sorte la Première TPE française à être entrée en Bourse! », s’enthousiasme Lionel Valdan, co-dirigeant du Groupe. Le produit phare de Rivalis est une solution complète de Pilotage d’Entreprise, à destination des très petites entreprises. Rivalis Pilotage permet à ses clients d’éviter de perdre de l’argent avec leur entreprise… et mieux encore, de gagner plus d’argent, grâce à une méthode unique permettant d’être chaque jour plus rentable, et donc d’augmenter ses profits.

Cette méthode associe un pilote, qui est le chef d’entreprise; à un copilote, le Conseiller Rivalis (il y en a plus de 200 répartis dans toute la France), qui est un véritable coach pour entrepreneurs. À un GPS, le progiciel Rivalis, qui permet au chef d’entreprise de réaliser au quotidien ses devis et ses factures.

« La confiance de nos 2964 utilisateurs, cette reconnaissance des investisseurs, et notre expérience du terrain acquise au fil des ans depuis 18 ans maintenant, font de nous, en quelque sorte, les porte-drapeaux des 2 Millions de Très Petites Entreprises Françaises », commente Damien Valdan, co-dirigeant du Groupe.

Il faut préciser que l’entreprise Alsacienne est à l’image de millions de petites entreprises : démarrée dans les années 1990 par un père, Henri Valdan, et ses deux fils Lionel et Damien, aujourd’hui co-dirigeants du Groupe, elle a su se développer jusqu’à devenir aujourd’hui un véritable Groupe de 40 personnes, auquel est adossé un réseau de 200 conseillers. Rivalis est une entreprise côtée en Bourse depuis 2009, année de la crise.

« Nous avons accompli un petit bout de chemin ces dernières années, et cette seconde levée de fonds va contribuer à notre développement. Nous avons énormément de perspectives de développement, et un objectif pour Rivalis : être reconnu comme l’Incontournable de la TPE en France », concluent Damien et Lionel Valdan.

De l’idée à la création, au développement, à l’entrée en Bourse et à la suite… c’est une belle histoire entrepreneuriale qui se poursuit, que l’on ne peut que souhaiter à toutes les TPE françaises, représentées par plus de 2 Millions d’entreprises de 0 à 20 salariés.

Rivalis :
Rivalis est le spécialiste de la rentabilité des Petites Entreprises. Fondée en 1993 par Henri Valdan, et co-dirigée par ses deux fils Damien et Lionel, Rivalis propose une solution unique pour augmenter les performances de gestion des TPE. Rivalis est tout d’abord un logiciel unique, véritable GPS, pour savoir à tout moment si son entreprise atteint ses objectifs; c’est aussi un co-pilote, le conseiller Rivalis (il y en a 200 sur le territoire français), qui accompagne et conseille le chef d’entreprise. Son coeur de cible est l’entreprise de 1 à 10 personnes. Rivalis a pour mission d’aider les chefs de petites entreprises à mieux gérer leur entreprise, au quotidien, pour éviter les difficultés et accroître leurs bénéfices.

Selon communiqué

Lire la suite ici : Rivalis, une nouvelle augmentation de capital afin de d’accélérer le développement du groupe (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Je vais réunir les banques le 20 septembre pour qu’on fasse le point sur la question des crédits de moins de 25.000 euros aux TPE et aux PME », a déclaré M. Lefebvre lors de l’université d’été de l’organisation patronale Medef, sur le campus de l’école de commerce HEC à Jouy-en-Josas (sud-ouest de Paris).

L’accès au financement des petites entreprises est une des inquiétudes récurrentes de l’organisation patronnale les regroupant, la CGPME. Lors de cette réunion sera dévoilé un nouvel indicateur créé afin de suivre cette catégorie de crédit, a-t-il précisé à l’AFP.

« Grâce à ce +reporting+, on va avoir une visibilité sur l’état des petits crédits dans notre pays et on va travailler avec les banques pour avancer un certain nombre de mesures pour les TPE et les PME », a expliqué Frédéric Lefebvre, sans préciser les pistes envisagées.

Selon le secrétaire d’Etat, la question des crédits aux TPE et aux PME est « absolument cruciale, au moment où l’objectif est de créer des emplois ». Interrogé sur une première tendance de ce suivi des petits crédits, le secrétaire d’Etat a répondu qu’il ne disposait pas encore des éléments du suivi mis en place.

En revanche, a-t-il ajouté, « la Banque de France a travaillé en isolant tous les crédits qui n’étaient pas suivis jusqu’à présent. Ce qu’on constate, c’est qu’il y une reprise mais elle est moins rapide que celle des crédits habituellement suivis ».

Lire la suite ici : Lefebvre réunira les banques le 20 septembre sur les petits crédits aux TPE/PME (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Babyloan développe depuis septembre 2008 une nouvelle forme de solidarité : le parrainage par le prêt.

Le site permet au grand public de choisir des micro-entrepreneurs et de soutenir leurs projets en effectuant un prêt solidaire. Ces micro-entrepreneurs en situation de grande précarité ou d’exclusion bancaire peuvent ainsi développer une activité génératrice de revenu et, à terme, faire sortir leur famille de la pauvreté.

Cette plateforme permet de briser la logique d’assistanat en s’appuyant sur le microcrédit,

un formidable outil de développement et de promotion de la dignité humaine.

En tant que précurseur, Babyloan s’est efforcé de poser les bases saines de ce nouveau métier, tout en participant activement à son développement en Europe. C’est la seule plateforme permettant de financer des micro-entrepreneurs dans les pays en voie de développement également en France.

NOS CHIFFRES

 Près de 2 millions d’euros de prêts solidaires réalisés

 11 200 membres provenant de 137 pays

 100% des prêts sont remboursés

 11 pays d’action : Vietnam, Cambodge, Philippines, Tadjikistan, Bénin, Togo, Equateur, Pérou, Nicaragua, Gaza/Cisjordanie et la France.

 2éme plateforme mondiale de micro-prêts solidaires

NOS MISSIONS

Auprès des micro-entrepreneurs Leur permettre d’accéder au microcrédit dans de meilleures conditions (baisse des taux d’intérêts, protection contre le surendettement, accompagnement dans les projets …)

Auprès de nos partenaires terrain Leur apporter une source de financement philanthropique afin de les aider à croître dans le respect de leur mission sociale.

Auprès du grand public Le sensibiliser à la microfinance sociale et à une nouvelle forme de partage et de solidarité plus « juste » et respectueuse de la dignité du bénéficiaire.

LES NOUVEAUX PROJETS BABYLOAN

Le Défi solidaire

Une application sur mesure pour les entreprises qui permet aux collaborateurs de financer des projets sélectionnés dans un temps limités.

L’@ peu prêt

Un mécanisme qui permet d’arrondir le montant de ses achats sur des sites marchands. Ces arrondis sont collectés dans une tirelire Babyloan.

1 commande = 1 euro prêté Cet outil donne la possibilité à une entreprise de prêter 1 euros pour toute commande supérieur à un montant déterminé . L’action solidaire est affichée via un compteur sur le site.

Le BabyloanTour L’équipe Babyloan se déplace en région afin de sensibiliser à une économie solidaire et de renforcer le lien entre les Babyloaniens.

BABYLOAN, UNE ENTREPRISE SOCIALE

 Lucrativité limitée : réinjection des bénéfices dans l’objet social de l’entreprise

 Un actionnariat partagé avec les salariés

 Une gouvernance aux mains des institutionnels et des ONG actionnaires

 Un encadrement statutaire des salaires dans un rapport de 1 à 5 maximum

Pour Arnaud Poissonnier, fondateur de Babyloan : « Il s’agit d’inscrire le social dans notre économie, en participant à un capitalisme plus humain au service des plus démunis.»

Lire la suite ici : Babyloan, le site internet français du micro-crédit solidaire, fête ses 3 ans. (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Ces mesures contribueront à faciliter l’accès au crédit pour les PME de toutes les régions du pays (…) L’objectif est de soutenir l’économie par l’appui au secteur privé et aux PME », indique le communiqué de la BAD.

Cette aide « doit permettre de maintenir et créer de nouveaux emplois, notamment pour les jeunes et les femmes, d’améliorer les conditions des ménages et d’augmenter les recettes publiques », ajoute la BAD. L’économie tunisienne est en récession après une croissance négative observée durant deux trimestres consécutifs de l’année 2011, selon la Banque Centrale de Tunisie (BCT).

Lire la suite ici : 100 millions de dollars pour soutenir les PME tunisiennes (BAD et BM) (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

Elles ont signé une convention de partenariat, articulée autour de plusieurs axes: réfléchir aux besoins des PME en fonds propres, mieux faire connaître aux entreprises les outils de financement à leur disposition et enfin rendre les dispositifs plus lisibles dans toutes les régions.

« Nous voulons mieux comprendre, région par région, quels sont les besoins de financement des entreprises », a expliqué lors d’un point presse Philippe Braidy, président de CDC Entreprises. « Il faut aussi améliorer le maillage territorial et aller au devant des entreprises car, souvent, elles viennent un peu tard voir les investisseurs », a-t-il poursuivi. Le président de la CGPME, Jean-François Roubaud, a de son côté rappelé que le manque de fonds propres des PME françaises était un frein à leur croissance et à leur développement à l’export.

« Tous les outils sont pourtant là », a-t-il insisté. « Il faut le faire savoir, par exemple 90% des entreprises ignorent que les compagnies d’assurance font des financements ». L’un des objectifs de la convention sera d’instaurer une « structure de capital développement dans tous les territoires », ont insisté les trois signataires.

« Nous allons renforcer nos équipes pour que des spécialistes, en région, aident les patrons de PME » à connaître les mécanismes qui sont à leur disposition en matière de financement, a promis le directeur général de la Caisse des dépôts, Augustin de Romanet. « C’est le couronnement d’une mue du groupe CDC qui fait désormais des fonds propres des PME une priorité », a-t-il assuré.

Lire la suite ici : La CDC et la CGPME s’associent pour favoriser le financement des PME (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)

« Le 5 mars 2010, les principales banques françaises s’étaient engagées (…) à demeurer pleinement mobilisées pour assurer le financement de l’économie », rappelle le président de la CGPME Jean-François Roubaud dans une lettre adressée à son homologue de la Fédération bancaire française (FBF) François Pérol et rendue publique lundi. « Nous nous interrogeons aujourd’hui sur le bilan de cette opération », ajoute le représentant des petits patrons.

Si les banques et autres acteurs du financement assurent que les promesses ont été tenues, « certains de nos adhérents, des très petites entreprises (TPE) notamment, nous indiquent que les conditions d’accès au crédit sont toujours délicates », explique Jean-François Roubaud. Selon lui, « il est indéniable que l’accès au crédit s’est amélioré depuis 2009″ mais « quelques doutes » demeurent sur le plein respect des engagements pris par les banques en 2010.

« Je souhaiterais donc, aujourd’hui, pouvoir obtenir de la part des représentants bancaires les éléments de nature à justifier la bonne réalisation de leurs engagements », afin « d’éviter toute source de polémique », écrit-il à François Pérol.

Lire la suite ici : Crédits aux entreprises: la CGPME demande des comptes aux banques (source : News Banques - Premier media indépendant du secteur bancaire)