Classement au 27 Mars 2009 des FCPI selon la performance depuis leur ouverture
Publié le 27 mars, 2009
classé dans FCPI
Les fonds communs de placement dans l’innovation (FCPI) sont des OPCVM de droit français agréés par l’Autorité des marchés financiers (AMF) et qui permettent à des particuliers d’investir dans le capital-investissement : 60% de l’actif collecté (minimum réglementaire) doit être investi sur des petites et moyennes entreprises (PME) à caractère innovant et non cotées. Les PME cotées sur Alternext ou au Marché libre sont assimilées à du non coté dans la gestion des FCPI. Le pourcentage investi dans des PME cotées en bourse (hors Alternext et Marché libre) est limité à 20 % de l’actif du fonds. Les 40 autres % de l’actif collecté sont confiés à une société délégataire qui les placent en sicav sécurisées. C’est le rendement régulier de ce type de placement qui assure l’essentielle de la performence de la formule.
Le caractère innovant est déterminé par OSEO, ou automatique pour des PME consacrant une proportion significative de leurs ressources à des dépenses de recherche et développement. Les critères d’éligiblité prennent en compte la dépendance de l’actionnariat. L’intérêt du label attribué est double, il a valeur d’expertise pour l’extension d’une couverture. La garantie couvre jusqu’à 70% des sommes investies qu’elles proviennent de véhicules d’investissement (FCPI) ou de business angels. Les souscripteurs appartenant à la tranche soumise à l’ISF ou non sont bénéficiaires de la garantie, elle assure la bonne fin d’un placement dans les PME innovantes.
Ces fonds sont risqués par nature (investissement au capital d’entreprises), mais peuvent permettre d’obtenir des rendements très intéressants à long terme. À noter les premiers millésimes (1997-1999) sont pour la plupart très en-deçà du capital investi, notamment en raison de l’éclatement de la bulle Internet, et ses effets sur des startups où beaucoup de ces fonds étaient investis. L’expérience tirée de cette période a bénéficié aux organismes de placement. Le cycle de financement étant plus court (3 ans) que celui du développement commercial du support (5 à 7 ans), la valorisation intrinseque prime dans un but de revente rapide.
Il faut cependant ne pas retenir que les performances avant liquidation du fonds (généralement cinq à dix ans après sa création), mais également celle de la société de gestion (FCPI) et celle du délégataire en charge des placements sécurisés qui sont en général loin d’être négligeables.
Performance au 27 Mars 2009
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Libellé
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Dern. V.L. en €
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Date V.L.
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Perf. depuis ouverture
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Année de lancement
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|---|---|---|---|---|
| Banque Populaire Innovation 2 | 215.51 | 30/09/2008 | +173.46 % | 1998 |
| Banque Populaire Innovation 3 | 151.97 | 30/09/2008 | +112.13 % | 1999 |
| A Plus Innovation A | 3292.68 | 30/06/2008 | +64.63 % | 2001 |
| CM Innovation | 156.68 | 30/06/2008 | +56.68 % | 2002 |
| Innoven 2001 FCPI n°5 | 5944.31 | 30/06/2008 | +56.43 % | 2001 |
| Innoveris Compartiment 2 | 1227.36 | 30/06/2008 | +53.42 % | 2001 |
| Europe Innovation 2004 | 5549.89 | 30/09/2008 | +45.48 % | 2003 |
| Europe Innovation 2002 | 5518.73 | 28/09/2007 | +44.66 % | 2001 |
| A Plus Innovation 2 A | 286.08 | 30/06/2008 | +43.04 % | 2002 |
| Alto Innovation 2 | 138.63 | 30/06/2008 | +38.63 % | 2002 |
| Innoven 2002 FCPI n°6 | 5211.70 | 30/06/2008 | +37.15 % | 2002 |
| Europe Innovation 2003 | 5152.10 | 30/09/2008 | +35.05 % | 2002 |
| Innoven 2003 FCPI n°7 | 664.01 | 30/06/2008 | +32.80 % | 2003 |
| AGF Innovation 5 A | 3024.06 | 30/06/2008 | +32.63 % | 2003 |
| CIC Innovation 3 | 132.30 | 30/06/2008 | +32.30 % | 2003 |
| CM Innovation 3 | 131.29 | 30/06/2008 | +31.29 % | 2003 |
| Innoveris III A3 | 1032.56 | 30/06/2008 | +29.07 % | 2002 |
| GEN-i A | 1280.32 | 27/02/2009 | +28.03 % | 2003 |
| UFF Innovation 5 A | 1264.78 | 30/09/2008 | +26.48 % | 2005 |
| FCPI Poste Innovation A | 624.89 | 30/06/2008 | +24.98 % | 2001 |
| A Plus Innovation 3 A | 247.40 | 30/06/2008 | +23.70 % | 2003 |
| A Plus Innovation 4 A | 247.40 | 30/06/2008 | +23.70 % | 2004 |
| Soge Innovation Evolution 1 | 1213.17 | 27/02/2009 | +21.32 % | 2003 |
| Banque Populaire Innovation 11 A | 242.41 | 30/09/2008 | +21.21 % | 2006 |
| Jet-Innovation 2 | 4306.48 | 28/03/2008 | +18.64 % | 2000 |
| AGF Innovation 6 A | 2635.54 | 30/09/2008 | +15.59 % | 2004 |
| Aurel Leven Nextstage E. 2003 | 1704.93 | 31/12/2008 | +13.66 % | 2003 |
| Banque Populaire Innovation 6 A | 955.45 | 30/09/2008 | +11.15 % | 2001 |
| Crédit Lyonnais Innovation 2 | 111.14 | 29/08/2008 | +11.14 % | 2000 |
| CA-AM Innovation 4 | 3297.69 | 29/08/2008 | +9.92 % | 2003 |
| UFF Innovation 4 A | 1090.59 | 28/09/2007 | +9.92 % | 2004 |
| UFF Innovation 2 | 82.68 | 30/09/2008 | +8.17 % | 2001 |
| Innoveris IV A4 | 864.22 | 30/06/2008 | +8.03 % | 2003 |
| 123 Multinova | 526.13 | 30/09/2008 | +5.23 % | 2002 |
| AGF Innovation 7 A | 2395.46 | 30/09/2008 | +5.06 % | 2005 |
| A Plus Innovation 5 A | 209.24 | 30/06/2008 | +4.62 % | 2005 |
| OTC Innovation 2 A | 9.97 | 31/12/2008 | +4.51 % | 2002 |
| OTC Innovation 1 A | 15.66 | 30/06/2008 | +3.37 % | 2001 |
| Crédit Lyonnais Innovation 5 | 102.96 | 29/08/2008 | +2.96 % | 2003 |
| Credit Lyonnais Innovation 6 | 101.49 | 29/08/2008 | +1.49 % | 2004 |
| Aurel Leven Nextstage E. 2004 | 101.05 | 31/12/2008 | +1.05 % | 2004 |
| OTC Innovation 3 A | 10.03 | 30/06/2008 | +0.30 % | 2003 |
| Banque Populaire Innovation 10 A | 250.26 | 30/09/2008 | +0.10 % | 2005 |
| Avenir Finance Innovation A | 11433.75 | 29/06/2007 | +0.00 % | 2000 |
| Innoveris V A | 800.00 | 30/06/2008 | +0.00 % | 2004 |
| FCPI Poste Innovation 7 A | 499.00 | 31/12/2007 | -0.20 % | 2004 |
| Aurel NextStage Développement 07 | 98.30 | 31/12/2008 | -1.70 % | 2007 |
| AXA Placement Innovation III A | 2235.54 | 30/09/2008 | -2.21 % | 2001 |
| Développement Innovation | 557.18 | 30/09/2008 | -2.49 % | 2002 |
| UFF Innovation 6 | 974.12 | 30/01/2009 | -2.59 % | 2006 |
| Aurel NextStage Transmission 07 | 96.72 | 31/12/2008 | -3.28 % | 2007 |
| Soge Innovation Evolution IV | 961.66 | 27/02/2009 | -3.83 % | 2004 |
| Innoveris VI | 768.99 | 30/06/2008 | -3.88 % | 2005 |
| Aurel Leven Next Stage Ent A | 960.00 | 31/12/2008 | -4.00 % | 2002 |
| Aurel Nextstage Entreprises 2005 | 95.89 | 31/12/2008 | -4.11 % | 2005 |
| Investissement Innovation 2002 | 2295.86 | 30/09/2008 | -4.34 % | 2002 |
| Sélect Innovation 5 | 95.30 | 30/06/2008 | -4.70 % | 2005 |
| Diadème Innovation I | 95.24 | 30/06/2008 | -4.76 % | 2004 |
| Banque Populaire Innovation 9 A | 237.27 | 30/09/2008 | -5.09 % | 2004 |
| OTC Entreprises 3 A | 9.49 | 31/12/2008 | -5.10 % | 2007 |
| Avenir Capital Croissance A | 455.40 | 29/06/2007 | -5.15 % | 2003 |
| AA innovation 2002 | 2273.98 | 30/09/2008 | -5.25 % | 2002 |
| UFF Innovation 3 | 933.98 | 30/09/2008 | -6.60 % | 2002 |
| Innovafrance 2001 | 25.49 | 30/06/2008 | -6.87 % | 2001 |
| Innovation Technologies A | 927.47 | 30/09/2008 | -7.25 % | 2006 |
| Croissance & Patrimoine | 460.00 | 31/12/2007 | -8.00 % | 2004 |
| Equilibre Innovation | 919.78 | 27/02/2009 | -8.02 % | 2002 |
| Développement Innovation 2 | 457.45 | 31/03/2008 | -8.51 % | 2004 |
| AXA Placement Innovation II A | 10402.37 | 30/09/2008 | -9.02 % | 2000 |
| FCPI Poste Innovation 9 A | 452.54 | 30/06/2008 | -9.34 % | 2005 |
| Alto Innovation 5 | 90.61 | 30/06/2008 | -9.39 % | 2006 |
| Aurel Nextstage Dévelop. 2006 | 90.59 | 31/12/2008 | -9.41 % | 2006 |
| Innovation Discovery 2 | 9.19 | 27/02/2009 | -9.46 % | 2002 |
| Banque Populaire Innovation 8 A | 227.15 | 30/09/2008 | -9.64 % | 2003 |
| Banque Populaire Innovation 7 A | 910.46 | 30/09/2008 | -10.07 % | 2002 |
| Innovation Protection 75 A | 896.98 | 31/12/2008 | -10.30 % | 2005 |
| La Banque Postale Innovation 1 | 446.91 | 30/06/2008 | -10.62 % | 2006 |
| AGF Innovation 4 A | 2036.48 | 30/06/2008 | -10.68 % | 2002 |
| France Innovation 4 A | 2024.04 | 30/09/2008 | -11.23 % | 2001 |
| 123 Multinova Europe | 443.64 | 30/09/2008 | -11.27 % | 2004 |
| Capital Proximité | 886.64 | 30/01/2009 | -11.34 % | 2005 |
| Banque Populaire Innovation 5 A | 602.73 | 30/09/2008 | -11.44 % | 2001 |
| OTC Innovation 4 A | 8.81 | 31/12/2008 | -11.90 % | 2004 |
| Innovafrance 99 | 3316.09 | 29/06/2007 | -12.73 % | 1999 |
| Select Innovation 4 | 87.08 | 30/06/2008 | -12.92 % | 2004 |
| Equi Innovation A | 4.29 | 30/06/2008 | -13.33 % | 2003 |
| Croissance Innovation | 131.81 | 27/02/2009 | -13.54 % | 2001 |
| FCPI Poste Innovation 6 A | 429.92 | 30/06/2008 | -14.02 % | 2004 |
| Sogé Innovation 8 | 570.29 | 27/02/2009 | -14.07 % | 2002 |
| UFF Innovation | 853.40 | 30/05/2008 | -14.66 % | 2001 |
| Innovation Discovery 3 | 13.61 | 30/09/2008 | -14.94 % | 2003 |
| Innoven 2000 FCPI n°4 | 3228.39 | 30/06/2008 | -15.04 % | 2000 |
| Alto Innovation 4 | 84.66 | 30/06/2008 | -15.34 % | 2005 |
| OTC Entreprises 1 A | 8.46 | 31/12/2008 | -15.40 % | 2005 |
| Diadème Innovation II | 83.61 | 30/06/2008 | -16.39 % | 2006 |
| Boursinnovation 2 A | 835.19 | 31/12/2008 | -16.48 % | 2006 |
| FCPI Nouveaux Marchés | 834.24 | 27/02/2009 | -16.58 % | 2002 |
| AGF Innovation 3 A | 1809.83 | 30/06/2008 | -16.87 % | 2001 |
| Capital Innovation 2 | 126.72 | 27/02/2009 | -16.88 % | 2001 |
| Innovafrance 2002 | 4.15 | 30/06/2008 | -17.00 % | 2002 |
| Avenir Finance Innovation II | 3205.00 | 29/06/2007 | -17.10 % | 2002 |
| Génération Innovation 1 | 3180.68 | 30/09/2008 | -17.27 % | 2001 |
| Innoven Europe | 412.79 | 30/06/2008 | -17.44 % | 2005 |
| FCPI Poste Innovation 3 A | 410.54 | 30/06/2008 | -17.89 % | 2002 |
| A Plus Innovation 6 A | 81.47 | 28/11/2008 | -18.53 % | 2006 |
| FCPI Poste Innovation 5 A | 406.77 | 30/06/2008 | -18.65 % | 2003 |
| Jet-Innovation 3 | 2907.86 | 31/12/2008 | -19.89 % | 2001 |
| Innovation Discovery 1 | 4.47 | 27/02/2009 | -20.09 % | 2001 |
| Innoveris Compartiment 1 | 632.21 | 30/06/2008 | -20.97 % | 2000 |
| France Régions Innovation 1 | 788.46 | 28/11/2008 | -21.15 % | 2001 |
| AXA Placement Innovation IV | 7.87 | 30/09/2008 | -21.30 % | 2004 |
| FCPI Poste Innovation 2 A | 390.71 | 30/06/2008 | -21.62 % | 2002 |
| AGF Innovation 2 A | 1765.60 | 30/06/2008 | -22.80 % | 2000 |
| Soge Innovation Evolution II | 769.40 | 27/02/2009 | -23.06 % | 2003 |
| Soge Innovation Evolution 3 | 766.90 | 27/02/2009 | -23.31 % | 2004 |
| Sogé Innovation 7 | 712.64 | 13/03/2009 | -28.60 % | 2002 |
| Banque Populaire Innovation 4 A | 36.82 | 30/09/2008 | -29.00 % | 2000 |
| GEN-i 2 A | 708.95 | 27/02/2009 | -29.10 % | 2004 |
| Agipi Innovation | 9.90 | 20/03/2009 | -32.46 % | 1998 |
| Capital Innovation | 2525.17 | 27/02/2009 | -33.74 % | 2000 |
| Europe Tech Fund 1 | 2.31 | 27/02/2009 | -35.59 % | 2000 |
| Crédit Lyonnais Innovation 4 | 63.86 | 29/08/2008 | -36.14 % | 2002 |
| Boursinnovation A | 619.23 | 27/02/2009 | -38.08 % | 2004 |
| Crédit Lyonnais Innovation 3 | 61.59 | 29/08/2008 | -38.41 % | 2001 |
| Invest Innovation 2003 A | 7.38 | 31/12/2008 | -38.50 % | 2003 |
| Oddo Innovation 3 | 2789.82 | 27/02/2009 | -39.00 % | 2000 |
| Oddo Innovation 2 | 2765.04 | 27/02/2009 | -39.54 % | 2000 |
| Jet-Innovation 1 | 2126.53 | 31/12/2007 | -44.20 % | 1999 |
| AGF Innovation A | 1202.87 | 30/06/2008 | -47.40 % | 1999 |
| Innoven 1999 FCPI n°3 | 1931.96 | 30/06/2008 | -49.16 % | 1999 |
| CIC Innovation 2 | 48.14 | 30/09/2008 | -51.86 % | 2001 |
| Oddo Innovation 1 | 1804.02 | 27/02/2009 | -60.55 % | 1999 |
| Crédit Lyonnais Innovation | 372.18 | 30/09/2008 | -62.78 % | 1999 |
| Innoven FCPI | 4523.16 | 30/06/2008 | -82.08 % | 1997 |
| Innoven 1998 FCPI n°2 | 2981.69 | 30/06/2008 | -88.07 % | 1998 |
| Innovafrance | 3.18 | 30/06/2008 | -95.83 % | 1997 |
ce classement est faux.
Par exemple BP Innovation 3 a une valeur de cousvription de 150 euros environ!