Edmond de Rothschild mise sur les grandes entreprises internationales : LCF Millésima avril 2014
Publié le 1 mars, 2009
classé dans BOURSE, Edmond de Rothschild, FCP, Rothschild
Dans un souci constant d’adaptation aux évolutions conjoncturelles et dans le but d’offrir aux investisseurs une solution adaptée à la réalité dégradée des marchés, Edmond de Rothschild Financial Services propose LCF Millésima avril 2014. En participant au refinancement des grandes entreprises internationales, ce fonds vise un objectif de rendement supérieur à celui d’une OAT sur un horizon de placement de 5 ans.
Un fonds à la fois salvateur et opportuniste
Depuis l’été 2007, la tourmente dans laquelle se trouvent plongés les marchés financiers a contraint les entreprises à modifier leur mode de financement, y compris parmi les plus saines. Confrontées à la pénurie de liquidité, celles-ci sont désormais conduites à payer des primes historiquement élevées, notamment sur les titres présentant une échéance inférieure à 5 ans, pour s’assurer de leur financement sur le marché. Des opportunités apparaissent donc sur les segments court / moyen terme, pour qui sait les saisir.
Les baisses successives des taux de la BCE ont quant à elles entraîné une diminution des rendements des placements monétaires et des emprunts d’Etats, rendant le marché du crédit d’autant plus attractif.
Pour tirer profit des opportunités nées d’un contexte économique troublé et pour contribuer à la relance de la croissance mondiale, LCF Millésima avril 2014 investit sur des titres émis en euro par des entreprises industrielles et financières de qualité Investment Grade et présentant une maturité moyenne de 5 ans.
Un portefeuille sur mesure qui allie transparence et rendement
Programme d’investissement encadré par des règles simples, transparentes, adaptées au contexte actuel, LCF Millésima avril 2014 cherche à capturer sur une durée prédéfinie le rendement délivré par des obligations de bonne qualité.
Le fonds poursuit un objectif de rendement supérieur à celui d’une OAT de même maturité en déclinant trois principes fondamentaux :
- une analyse financière approfondie des émetteurs pour maximiser le rendement et réduire la probabilité de survenance de défaut en portefeuille,
- la sélection d’émissions exclusivement seniors afin de respecter la maturité du portefeuille annoncée,
- une maturité connue à l’avance et maîtrisée, permettant à l’investisseur de contrôler sa durée maximale de placement.
La prévention du risque de défaut, qui constitue alors la principale menace pouvant affecter la régularité des rendements, constitue l’objet essentiel de la gestion du fonds après sa constitution initiale. Pour limiter ce principal facteur de risque, le fonds peut compter sur une diversification sectorielle et géographique de ses investissements.
Maintenir le rendement et réduire le risque de perte en privilégiant l’analyse financière des émetteurs
Au sein de son univers d’investissement constitué d’émissions d’entreprises et de banques, le fonds LCF Millésima avril 2014 privilégie les entreprises leaders dans leur secteur et / ou dont l’activité possède un caractère stratégique dans leur pays (soutien gouvernemental possible). Pour évaluer la santé financière des entreprises et légitimer leur présence en portefeuille, les gérants tiennent compte de certains indicateurs comme la lisibilité de la stratégie ou la régularité des cash flow. Ils testent également les états de leur bilan dans des périodes de stress afin de s’assurer de leur capacité à honorer leurs dettes.
Pour mener à bien la sélection des titres, l’équipe de gestion obligataire s’appuie sur la double compétence d’analyste et de gérant développée par chacun de ses membres, les dotant ainsi d’une meilleure maîtrise de leur univers d’investissement. La spécialisation des gérants sur des domaines d’activité bien identifiés leur confère une expertise sectorielle qu’ils déploient de manière opportuniste en sélectionnant exclusivement les titres qui traduisent leurs convictions.
Grâce à une expérience moyenne de 13 ans sur les marchés financiers, l’équipe de gestion obligataire dispose d’un savoir faire reconnu par le marché et lui facilite l’accès aux opportunités d’investissement les plus attractives.
Bonjour
Quel serait le rapport d un « millesima2014″?
Combien de pourcentage de mon patrimoine mobilier selon vous devrais je consacrer a ces placements?
Etant novice, quel placement sinon pour un maximum de securité et rapport en toute disponibilité vous semble le plus serieux en ce moment via la banque rothschild?
Je suis client dans cette banque sus nommée mais plusieurs avis d experts en finances tels que vous me rasureraient
Merci d avance a tous pour vos reponses
Cordialement